行业研究公司研究宏观策略财报招股书会议纪要 Token 低空经济十五五 AIGC 大模型

电力设备行业研究周报：2024Q3电力设备行业基金持仓环比回升

电气设备 2024-11-04 刘宁申港证券 🦄黄斌

投资摘要：电力设备行业评级增持（维持），2024Q3基金持仓环比回升，行业在基金总持仓中占比提升。宁德时代为基金配置重要标的，行业龙头受青睐。建议关注技术领先、话语权强的公司（如宁德时代）、二线盈利触底且成本优势明显的龙头（如科达利）、光伏技术领航者（如爱旭股份）。
每周一谈：2024Q3电力设备行业基金持仓占比环比增加2.1个百分点至11.1%，超配比例增加1.6个百分点至5.3%。宁德时代在持股基金数量和持股市值上均居首位。增仓方面，宁德时代市值增加510亿元，三变科技、三友联众、通裕重工获明显增持；减仓方面，金盘科技市值减少41亿元，江苏华辰、尚太科技、固德威持股占流通股比例减少。
行情回顾：电力设备行业本周涨跌幅为-2.82%，跑输沪深300。细分行业涨跌幅分别为：电机II（2.40%）、其他电源设备II（0.84%）、光伏设备（-2.85%）、风电设备（-1.41%）、电池（-4.52%）、电网设备（-1.17%）。周涨幅前五股为许昌智能、艾能聚、双良节能、聚和材料、钧达股份；周跌幅前五股为力佳科技、连城数控、同享科技、红相股份、大全能源。
锂离子电池及关键材料价格变化：碳酸锂、电池、正极材料、负极材料、隔膜、电解液价格均呈现下降趋势。
风险提示：电动汽车销量不及预期、风光装机不及预期。