新材料周报：六部门发布《可再生能源指导意见》，多政策出台支持合成生物发展

新材料周报（241028-1101）总结

二级市场表现

• 本周新材料板块下跌，新材料指数跌幅为0.40%，跑赢创业板指4.74%。
• 近五个交易日，合成生物指数上涨0.03%，半导体材料下跌5.42%，电子化学品下跌1.18%，可降解塑料上涨4.24%，工业气体上涨0.10%，电池化学品上涨3.87%。
• 个股市场表现：正收益个股占比24.72%，聚和材料、天承科技等表现占优，艾森股份、华恒生物等表现较弱。
• 机构资金流动：净流入个股占比16.22%，聚和材料、尚太科技等净流入较多，南大光电、花园生物等净流出较多。
• 估值情况：亚香股份、厦钨新能等市盈率分位数处于近两年较高位。

产业链价格跟踪

• 氨基酸：缬氨酸价格不变，赖氨酸、蛋氨酸价格环比上涨，色氨酸价格环比下降。
• 可降解塑料：PLA、PBS、PBAT价格不变，玉米价格环比下降。
• 工业气体：氧气、氮气价格环比上涨，二氧化碳价格环比下降。
• 电子化学品：UPSSS级氢氟酸价格不变，EL级氢氟酸价格环比上涨。
• 维生素：维生素A价格环比大幅下降，维生素E价格环比上涨。
• 高性能纤维：碳纤维价格不变，涤纶帘子布价格环比下降，芳纶价格环比上涨。
• 重要基础化学品：价格相对稳定。

行业要闻

• 六部门发布《大力实施可再生能源替代行动的指导意见》，目标到2025年和2030年全国可再生能源消费量分别达到11亿吨和15亿吨标煤以上，支持风电、光伏、生物质等发展。
• 陕西发布《关于印发〈陕西省培育千亿级生物产业创新集群行动计划〉的通知》，目标到2027年生物产业规模突破1000亿元，积极布局合成生物产业链。
• 广州发布《加快生物制造产业高质量发展的工作方案》，聚焦生物医药、生物材料等领域，组建合成生物创新中心，谋划重点产业项目。
• 新和成投资1.08亿用于合成香料生产扩建项目，预计2026年6月投产，新增多种产品生产能力。

投资建议

1. 风电产业链：政策驱动下风电产业链需求有望提升，建议关注时代新材、麦加芯彩。
2. 合成生物：陕西、广州出台政策支持合成生物产业发展，建议关注华恒生物、凯赛生物、蓝晓科技。

风险提示

• 原材料价格大幅波动的风险；政策风险；技术发展不及预期的风险；行业竞争加剧的风险。