化工行业新材料周报：本周氧气、赖氨酸、磷酸铁锂价格上涨，2024年前三季度光伏新增装机160.88GW

一、本周化工行业新材料价格涨跌互现，氧气、赖氨酸、磷酸铁锂价格上涨，环氧树脂价格下跌。氧气供应局部地区偏紧，需求端支撑尚存；赖氨酸开工率提升，原料玉米价格下行，成交价格小幅偏强；磷酸铁锂供应量波动不大，头部企业需求旺盛，利润有所修复；环氧树脂供应有所减少，需求端采买情绪不高。

二、光伏行业持续发展，2024年前三季度光伏新增装机160.88GW，同比增长24.8%。集中式和分布式光伏装机均有所增长，全国光伏发电利用率97.2%，同比下降1.1PCT。

三、合成生物学领域发展迅速，首届合成细胞国际会议成功举办，标志着该领域的研究正迈向扩大合作与快速发展的新阶段。

四、德邦科技终止收购衡所华威。

五、风险提示：相关政策推行不及预期、相关技术迭代不及预期、原料价格巨幅波动等。

六、重点关注标的：蓝晓科技、华恒生物、新化股份、松井股份等。

七、新材料子板块基本面跟踪：

• 磷化工：磷酸铁锂价格上涨，下游向新能源切入，与终端形成紧密绑定发展关键。
• 氟化工：六氟磷酸锂价格不变，氟基材料在新能源领域逐步替代传统碳基材料。
• 锂电辅材：国产高性能材料将迎放量，锂电级导电炭黑需求高速提升，全球气凝胶进入发展快车道。
• 光伏材料：EVA价格不变，可再生能源“长坡厚雪”，为上游材料带来第二增长曲线。
• 风电材料：碳纤维产品价格持平，看好风电2023年装机高增长，上游材料或量价齐升。
• 氢能源：国家发改委鼓励低碳氢规模化替代高碳氢，氢能战略地位凸显，化工重卡双轮驱动需求增长。
• 合成生物：赖氨酸、苏氨酸价格较上周继续上涨，合成生物学是实现双碳目标的有效途径。
• 再生行业：本周国内生物柴油价格上涨，双碳目标下，再生资源兼具碳减排和污染物减排效益。
• 可降解塑料：PBAT价格环比持平，价差环比下滑，可降解塑料的推行是长期确定性的趋势。
• 纯化过滤：传统领域稳步增长，新兴领域快速突破，盐湖提锂和半导体板块将为上游纯化过滤行业贡献最重要的需求增量。
• 电子气体：本周氧气、氮气价格上涨，半导体行业高速发展，电子气体需求有望高增。
• 封装材料：英特尔成都封测基地宣布扩容，AIGC引领半导体产业新浪潮，封装材料需求增速或出现拐点。
• 湿电子化学品：本周电子级双氧水价格持持平，湿电子化学品是电子工业中的关键性基础化工材料，我国湿电子化学品需求快速增长，国产替代空间广阔。
• 光刻胶：半导体材料皇冠上的明珠，国产替代未来可期，国内光刻胶产品仍以低端系列为主，高端产品主要被国际龙头垄断，国内企业在高端产品上的缺失主要受限于四大壁垒。

八、风险提示：相关政策执行力度不及预期、相关技术迭代不及预期、安全事故影响开工、原料价格巨幅波动等。