化工行业新材料周报：本周再生PET片材、磷酸铁锂价格上涨，我国首部能源法明确推进氢能开发利用

行业研究 证券研究报告 基础化工2024年11月12日 化工行业新材料周报（20241104-20241110） 本周再生PET片材、磷酸铁锂价格上涨；我国首部能源法明确推进氢能开发利用 推荐（维持） 华创证券研究所 证券分析师：杨晖 邮箱：yanghui@hcyjs.com执业编号：S0360522050001 证券分析师：郑轶 邮箱：zhengyi@hcyjs.com执业编号：S0360522100004 证券分析师：�鲜俐邮箱：wangxianli@hcyjs.com执业编号：S0360522080004 证券分析师：侯星宇 邮箱：houxingyu@hcyjs.com执业编号：S0360524010001 证券分析师：吴宇 邮箱：wuyu1@hcyjs.com 执业编号：S0360524010002 联系人：陈俊新 邮箱：chenjunxin@hcyjs.com 行业基本数据 股票家数(只)总市值(亿元)流通市值(亿元) 480 43,996.75 38,964.23 占比% 0.06 4.34 4.84 相对指数表现 2023-11-13~2024-11-11 19% 3% -12% 23/11 -28% 24/01 24/0424/0624/0824/11 基础化工 相关研究报告 《能源周报（20241104-20241110）：OPEC推迟复产+特朗普胜选+飓风来袭，本周油价上涨》 2024-11-11 《基础化工行业周报（20241104-20241110）：化债+内需驱动，民爆行业有望迎来景气上行》 2024-11-11 沪深300 根据我们的统计，本周价格涨幅较大的品种是亚洲再生透明PET片材 （+2.61%）、磷酸铁锂（+1.06%）、缬氨酸（+0.79%）；本周价格跌幅较大的品种是环氧树脂（-1.72%）、氧气（-1.15%）、氮气（-0.67%）。涨幅较高品种基本面分析如下：1）亚洲再生透明PET片材：亚洲再生透明PET片材均价为890美元/公吨，环比提升1.14%。周内原生聚酯切片市场走势平 稳，原生、再生价差未有明显变化，对再生瓶片市场支撑有限。气温下降，软饮消耗量减少，毛瓶、瓶砖回收数量难有增加，各厂家日回收量小幅缩减，清洗厂采购价格不变，成本端支撑力度较好。清洗厂开工负荷持稳，场内再生瓶片供应量稳定。终端纺织行业需求未有起色，难以给予市场利好提 振。2）磷酸铁锂：本周磷酸铁锂报价3.35万元/吨，周环比+1.06%。成本 端，国内电池级碳酸锂（99.5%）市场价格集中在7.45-7.65万元/吨，市场均 价为7.55万元/吨，较上周价格持平。供应端，周内铁锂供应量较上周有所回 升。头部铁锂厂接收下游追加订单，周内按单提量生产，装置开工维持在8-9成左右，部分企业负荷拉满。进入四季度的冲量关键节点，铁锂大厂稳步推进加大出货，此外随着下游对铁锂高端产品的需求度提升，铁锂大厂也加大对高溢价铁锂产品的布局和生产，铁锂头部企业利润有所修复；中小企业而言，周内部分订单外溢至二三线铁锂厂，企业按单增加排产计划，装置负荷回升至4-6成。需求端，四季度采购积极性较高，车市迎来了一波购车热 潮。终端车市需求向好，动力电芯产销数据呈现超预期增长。3）缬氨酸：本 周国内缬氨酸市场价12.70元/公斤，环比+0.79%，工厂报价坚挺，供应略 紧，下游需求清淡，市场询单成交一般，以议价成交为主，短期预计价格走势弱稳。 我国首部能源法正式出炉，明确推进氢能开发利用。11月8日，十四届全国人大常委会第十二次会议表决通过《中华人民共和国能源法》。这部法律共九章，主要内容包括总则、能源规划、能源开发利用、能源市场体系、能源储备和应急、能源科技创新、监督管理、法律责任、附则等，自2025年1月 1日起施行。《能源法》对水能、风能、太阳能、生物质能、地热能、海洋能、氢能等可再生能源的开发利用作出专门规定。 % 1M 6M 12M 绝对表现 15.9% 6.7% 2.5% 相对表现 9.7% -6.0% -12.7% 光伏：2024年前三季度光伏新增装机160.88GW，同比+24.8%。近日国家能源局发布了2024年前三季度光伏发电建设情况。前三季度光伏新增规模160.88GW，同比增长24.8%，其中集中式75.66GW，分布式光伏总计85.22GW，其中户用光伏则达22.8GW。截至2024年9月底，全国光伏发电 装机容量达到7.7亿千瓦，同比增长48.4%，其中集中式光伏4.3亿千瓦，分 布式光伏3.4亿千瓦。2024年前三季度，全国光伏发电量6359亿千瓦时，同比增长45.5%；全国光伏发电利用率97.2%，同比下降1.1PCT。 合成生物学：欧莱雅和赢创共同投资一家法国合成生物学公司。根据synbio深波公众号新闻，近日，欧莱雅和赢创共同投资了一家法国的合成生物学公司AbolisBiotechnologies，投资金额达到3500万欧元（3860万美元）。 Abolis、欧莱雅和赢创签署了新的战略工业合作伙伴关系，旨在为医疗保健、化妆品和化学领域带来精选的创新产品。 风险提示：相关政策推行不及预期、相关技术迭代不及预期、原料价格巨幅波动等。 目录 一、核心观点6 二、重点关注标的跟踪10 三、交易数据13 四、新材料子板块基本面跟踪17 （一）行业跟踪-磷化工：本周磷酸铁锂价格上涨17 （二）行业跟踪-氟化工：本周6F价格不变19 （三）行业跟踪-锂电辅材：国产高性能材料将迎放量22 （四）行业跟踪-光伏材料：本周EVA价格小幅上涨23 （🖂）行业跟踪-风电材料：本周碳纤维产品价格持平26 （六）行业跟踪-氢能源：我国首部能源法正式出炉，明确推进氢能开发利用30 （七）行业跟踪-合成生物：本周赖氨酸、苏氨酸价格较上周继续上涨35 （八）行业跟踪-再生行业：本周国内生物柴油价格上涨43 （九）行业跟踪-可降解塑料：PBAT价格环比持平，价差环比下滑47 （十）行业跟踪-纯化过滤：传统领域稳步增长，新兴领域快速突破49 （十一）行业跟踪-电子气体：本周氧气、氮气价格下跌51 （十二）行业跟踪-封装材料：上海12寸先进封装项目二期验收55 （十三）行业跟踪-湿电子化学品：本周电子级双氧水价格持持平59 （十四）行业跟踪-光刻胶：半导体材料皇冠上的明珠，国产替代未来可期61 �、风险提示63 图表目录 图表1本周华创化工行业指数85.39，环比-0.03%，同比-15.23%13 图表2行业价差百分位为过去10年的0.00%，环比-1.63%13 图表3本周布伦特原油价格上涨（美元/桶）14 图表4本周动力煤价格下跌（元/吨）14 图表5本周新材料产业链价格涨跌15 图表6本周wind新材料指数跑赢大盘16 图表7本周新材料板块周涨幅前1016 图表8本周新材料板块跌幅前216 图表99月新能源车销量128.70万辆（万辆）19 图表109月动力电池装车量54.5GWh（GWh）19 图表119月LFP装机占比75.8%19 图表12本周磷酸铁锂价格上升（万元/吨）19 图表13本周磷酸铁开工率下降19 图表14本周6F价格持平（万元/吨）21 图表15本周6F开工率提升21 图表16本周锂电级PVDF价格不变（元/吨）22 图表1710月PVDF开工率54.29%22 图表18本周锂电级乙炔黑价格环比持平23 图表19本周碳纳米管价格环比持平23 图表209月光伏电池产量6385万千瓦（万千瓦）25 图表219月风电产量694.30亿千瓦时（亿千瓦时）25 图表22本周金属硅价格上涨（元/吨）25 图表23本周光伏级三氯氢硅价格不变（元/吨）25 图表24本周多晶硅料价格不变（美元/kg）26 图表25本周EVA价格上涨（元/吨）26 图表26本周碳纤维产量上涨（吨）29 图表27本周碳纤维库存量上涨（吨）29 图表28本周碳纤维价格持平（元/千克）29 图表29本周碳纤维行业毛利下跌（元/千克）29 图表30本周环氧树脂价格下跌（元/吨）30 图表31本周聚醚胺价格持平（元/吨）30 图表32过去六个月初创公司融资情况32 图表33本周S&P氢经济指数环比+6.29%34 图表34本周Wind氢能指数环比+7.64%34 图表35本周全国碳市场排放交易价格环比+0.57%35 图表36本周欧洲碳指数成交价环比+1.40%35 图表37燃料电池车总销量9月同比+1400.00%35 图表38新能源纯电动货车销量9月同比+12.68%35 图表39本周葡萄糖市场均价较上周上涨36 图表40本周玉米淀粉市场均价较上周小幅下行36 图表41本周赖氨酸市场价格较上周小幅上涨36 图表42本周苏氨酸市场价格较上周小幅上行36 图表43近一季度重点企业股价更新38 图表44国内初创企业过去1年融资情况（不完全统计）39 图表45专利周度跟踪39 图表46再生PP价格45 图表47再生PET价格45 图表48美国塑料回收PPI指数45 图表49NESTE官网生物柴油参考价45 图表50生物柴油FOBARA价格46 图表51废油脂生物柴油价格与价差46 图表52植物油生物柴油原料价格46 图表53欧洲鹿特丹柴油价格46 图表54本周PBAT价格环比持平（元/吨）49 图表558月PBAT开工率16.79%，环比下降1.13%49 图表56本周BDO价格环比提升（元/吨）49 图表57本周丙交酯价格环比不变（元/吨）49 图表58本周高纯氢价格环比持平54 图表59本周氧气、氮气价格环比下跌54 图表60本周氦气价格环比持平54 图表61本周氖气价格环比持平54 图表62本周氩气价格环比持平55 图表63本周氪气价格环比持平55 图表64本周氙气价格环比持平55 图表65重点公司2023年初至今股价走势56 图表66本周申万半导体材料指数环比+12.05%58 图表679月半导体封装材料进口金额同比+3.61%58 图表68本周DXI指数环比+0.28%58 图表69本周DRAM价格环比-1.52%58 图表70本周G5级双氧水价格持平（元/吨）60 图表71本周UPSSS级氢氟酸价格持平（元/吨）60 图表72本周G5级硫酸价格持平（元/吨）61 图表73本周BVIII级磷酸价格持平（元/吨）61 图表74全球不同品类光刻胶市场结构61 图表75中国光刻胶生产结构61 一、核心观点 根据我们的统计，本周价格涨幅较大的品种是亚洲再生透明PET片材（+2.61%）、磷酸铁锂（+1.06%）、缬氨酸（+0.79%）；本周价格跌幅较大的品种是环氧树脂（-1.72%）、氧气（-1.15%）、氮气（-0.67%）。涨幅较高品种基本面分析如下：1）亚洲再生透明PET片材：亚洲再生透明PET片材均价为890美元/公吨，环比提升1.14%。周内原生聚酯切片市场走势平稳，原生、再生价差未有明显变化，对再生瓶片市场支撑有限。气温下降，软饮消耗量减少，毛瓶、瓶砖回收数量难有增加，各厂家日回收量小幅缩减，清洗厂采购价格不变，成本端支撑力度较好。清洗厂开工负荷持稳，场内再生瓶片供应量稳定。终端纺织行业需求未有起色，难以给予市场利好提振。2）磷酸铁锂：本周磷酸铁锂报价3.35万元/吨，周环比+1.06%。成本端，国内电池级碳酸锂（99.5%） 市场价格集中在7.45-7.65万元/吨，市场均价为7.55万元/吨，较上周价格持平。供应端，周内铁锂供应量较上周有所回升。头部铁锂厂接收下游追加订单，周内按单提量生产，装置开工维持在8-9成左右，部分企业负荷拉满。进入四季度的冲量关键节点，铁锂大厂稳步推进加大出货，此外随着下游对铁锂高端产品的需求度提升，铁锂大厂也加大对高溢价铁锂产品的布局和生产，铁锂头部企业利润有所修复；中小企业而言，周内部分订单外溢至二三线铁锂厂，企业按单增加排产计划，装置负荷回升至4-6成。需求端，四季度采购积极性较高，车市迎来了一波购车热潮。终端车市需求向好，动力电芯产销 数据呈现超预期增长