研报摘要
市场价格变动概览
- 涨价品种：本周亚洲再生透明PET片材、生物柴油NESTE FAME和生物柴油NESTE SME的价格分别上涨了1.1%。
- 降价品种：氩气、氮气和氧气的价格分别下跌了18.5%、1.67%和1.39%。
亚洲再生透明PET片材市场动态
- 价格走势：亚洲再生透明PET片材本周均价为782美元/公吨，环比上涨1.1%。市场需求受到降雪天气影响，回收量减少，成本支撑稳固。
- 行业状况：再生普纤厂家装置放假停车，行业开工率持续下滑，与原生市场价格形成价差缩小的趋势。
生物柴油市场分析
- 春节后回暖：随着春节假期的结束，餐厨废油市场逐渐活跃，需求量回升。
- 价格变动：NESTE FAME和SME参考价分别上涨1.1%和0.85%，国内废油脂生物柴油价格保持不变，与地沟油的价差持平。
- 原料端：CBOT玉米、大豆、菜籽油和棕榈油期货价格和国内地沟油价格均保持稳定。
氩气市场情况
- 价格下跌：本周氩气均价为1100元/吨，环比下跌18.52%。
- 供需分析：行业整体开工负荷下降，液氩产量受限，市场需求在春节期间减弱。
风光大基地项目进展
- 装机量增长：2023年国内新增光伏装机216.88GW，同比增长148.11%；风电新增装机75.90GW，同比增长102%。
- 技术迭代：光伏与风电度电成本处于较低位置，推动装机并网高增速。
- 未来展望：预计2024年在风光大基地项目的持续推动下，光伏、风电产业链将迎来高需求。
封装材料市场回顾
- 硅晶圆市场：2023年全球硅晶圆出货量和营收分别下降14.3%和10.9%，主要原因是终端需求放缓和库存调整。
- 市场机遇：随着库存去化完成和AI芯片需求增长，预计2024年硅芯片需求将反弹。
- 建议关注：华海诚科（环氧模塑料）、联瑞新材（硅微粉）等企业。
半导体行业与电子气体需求
- 半导体行业：国内半导体市场增长，电子气体需求有望快速增长。
- 市场规模预测：预计我国电子气体市场规模将从2020年的173.60亿元增长至2025年的316.60亿元。
- 国产替代：下游市场认可度提升，国内企业在技术上的突破将推动国产替代进程。
氢能与化工重卡需求
- 氢能战略地位：氢能作为全球性战略资源，化工重卡成为氢能应用的主要领域。
- 市场需求：预计2025年前氢能行业将建立较为完整的产业链。
- 关注标的：美锦能源、宝丰能源、中复神鹰等企业。
生物基材料与盐湖提锂
- 生物基材料：《加快非粮生物基材料创新发展三年行动方案》提出发展目标，推动生物基材料产业创新发展。
- 盐湖提锂：中国企业开发出适应中国盐湖特点的提锂工艺，技术创新为锂资源开发提供新路径。
气凝胶与POE市场
- 气凝胶：全球市场进入快速发展阶段，特别是在石化、锂电池领域展现出巨大潜力。
- POE供需：POE供需缺口显著，国产替代空间广阔。
国际政策与市场动态
- 欧洲议会：通过修订《可再生能源指令》，提升生物柴油行业发展空间。
- 碳减排：生物航煤作为航空业碳减排的关键解决方案，市场需求增长。
- 合成生物学：行业加速发展，成本控制与环保优势显著。
- 密封型材：高端密封型材进口替代进程加速。
- 萤石资源：国内萤石行业集中度提升，供给结构调整。
- 功能性硅烷：国内产能增长，下游需求多元化。
- 离子交换树脂：下游市场高需求支撑行业增长。
- 碳纤维：国产化加速，成本降低。
- PEEK材料：国产化趋势明显，性价比提升。
投资建议
