公司信息更新报告：2024Q3收入业绩延续高增，股权激励提振信心

公司2024Q1-Q3实现营业收入19.9亿元（同比+61.6%），归母净利润5.3亿元（同比+69.2%），扣非归母净利润5.2亿元（同比+61.7%）。单季度看，2024Q3营业收入8.2亿元（同比+42.8%），归母净利润2.1亿元（同比+41.8%），扣非归母净利润2.1亿元（同比+34.2%）。汇率波动导致2024Q3净利率略有下滑，毛利率39.3%（-0.7pct），期间费用率9.0%（+2.2pct），主要受汇兑损失及越南产能爬坡投入增加影响，销售净利率和扣非归母净利率均为26.0%（-1.7pct）。公司发布限制性股票激励计划，拟授予119.37万股限制性股票，覆盖234人，考核目标为2024-2026年收入或业绩增长不低于50%/80%/120%，以提振团队信心。上调盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为7.32/8.94/10.50亿元（原值6.01/7.36/8.70亿元），EPS为7.05/8.60/10.11元，对应PE为17.0/13.9/11.8倍，期待越南产能快速爬坡，维持“买入”评级。风险提示包括终端需求下滑、行业竞争恶化和产品推广不及预期。