晨报

所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 1 中原期货晨报 中原官网 www.zyfutures.com 客服电话 4006-967-218 2017年1月4日 宏观要闻 1、中国去年12月财新中国制造业PMI延续复苏，升至51.9，创下2013年1月以来最高值，前值50.9。财新智库认为，中国经济继续好转，不过补库存和物价上涨的可持续性存疑，经济的切实企稳还需进一步观察。 2、央行：去年12月开展常备借贷便利操作共1357.47亿元，其中期限隔夜15.59亿元、七天449.36亿元，1个月892.52亿元，利率分别为2.75%、3.25%、3.60%；对金融机构开展中期借贷便利操作共7330亿元，其中期限6个月3580亿元、1年期3750亿元，利率分别为2.85%、3.0%。 3、外管局澄清：个人购汇不允许境外购房并非新政。个人海外购房及投资属于尚未开放的资本项目，“一直以来都不能做”。 4、铁总：2017年中铁总计划完成投资8000亿元；2017年公路、水运与铁路完成固定资产投资的目标合计为2.6万亿元，“大交通”促投资、促消费、稳增长的作用有望进一步彰显。 5、美国12月ISM制造业指数54.7，创2014年12月以来新高，预期53.7，前值53.2。美国12月ISM制造业物价支付指数65.5，为2011年6月以来最高，预期55.5，前值54.5。美国12月ISM制造业新订单指数60.2，前值53。美国12月ISM制造业就业指数53.1，前值52.3。 6、美国12月Markit制造业PMI终值54.30，预期54.20，前值54.20。 隔夜资本市场 文华商品指数 147.21 数据来源：文华财经 主要股指 上证综指 3135.92 ↑1.04% 沪深300 3342.23 ↑0.97% 道琼斯工业指数 19881.76 ↑0.60% 纳斯达克指数 5429.08 ↑0.85% 标普500 2257.83 ↑0.85% 富时100指数 7177.89 ↑0.49% 恒生指数 22150.40 ↑0.68% 全球汇率 美元指数 103.2815 ↑0.36% 欧元/美元 1.0403 ↓0.48% 澳元/美元 0.7221 ↑0.24% 美元/离岸人民币 6.9588 ↓0.22% 主要商品 NYMEX 原油 52.47 ↓2.33% ICE 布油 55.56 ↓2.22% LME 铜 5481.50 ↓0.63% COMEX 金 1159.40 ↑0.67% CBOT 大豆 995.75 ↓0.82% 数据来源：Wind 中原期货 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 2 主力合约日内振幅（以开盘价计） 期货市场资金概览 期货市场资金流入/流出情况 分行业资金流入/流出 分品种资金流入/流出前五名 数据来源：Wind 中原期货 -5.0%-3.0%-1.0%1.0%3.0%5.0%-5.0%-3.0%-1.0%1.0%3.0%5.0%沪深300 上证50 中证500 5债 10债 黄金 白银 铜 铝 锌 铅 镍 锡 螺纹钢 热轧卷板 焦炭 焦煤 铁矿石 动力煤 玻璃 石油沥青 天然橡胶 塑料(L) PVC PP PTA 甲醇 玉米淀粉 鸡蛋 白糖 棉花 豆粕 豆油 黄大豆1号 棕榈油 菜油 菜粕 玉米 强麦 金融 24% 贵金属 9% 工业品 47% 农产品 20% 9.26 2.08 18.54 8.28 38.17 0.005.0010.0015.0020.0025.0030.0035.0040.0045.00金融 贵金属 工业品 农产品 合计 亿元 9.16 0.10 2.08 3.67 8.42 3.29 2.91 4.31 2.52 2.53 2.21 1.12 0.0010.00股指 国债 贵金属 有色金属 钢铁 建材 煤炭 化工 谷物 油脂 饲料 软商品 亿元 5.40 4.27 3.62 3.24 2.88 0.001.002.003.004.005.006.00天胶 沪深300 矿石 螺纹 中证500 亿元 -2.68 -1.15 -0.81 -0.61 -0.16 -3.00-2.50-2.00-1.50-1.00-0.500.00沥青 锌 大豆 白银 PP亿元 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 3 商品期货注册仓单 品种 单位(每张) 仓单(张) 日变动 周变动 月变动 黄金 1000克 930 0 0 ↑57 白银 15千克 1857554 0 ↑8225 ↓13346 铜 5吨 46601 ↑300 ↑1600 ↑9021 铝 5吨 29454 ↓629 ↓4685 ↑24578 锌 5吨 82610 ↓175 ↓3855 ↓9389 铅 5吨 20418 0 ↑3144 ↑7144 镍 1吨 87543 ↓353 ↓3001 ↓10393 锡 1吨 722 0 ↓102 ↓709 螺纹钢 10吨 4804 ↓884 ↓2359 ↑3907 热轧卷板 10吨 0 0 0 ↓12961 焦炭 100吨 0 0 0 0 焦煤 60吨 0 0 0 0 铁矿石 100吨 0 0 0 0 动力煤 100吨 0 0 0 0 玻璃 20吨 1676 0 0 ↑526 石油沥青 10吨 289430 ↓5000 ↓17920 ↑14390 天然橡胶 10吨 235270 ↑4290 ↑6290 ↑46320 塑料(L) 5吨 9236 0 ↓35 ↑1147 PVC 5吨 0 0 0 0 PP 5吨 10256 0 0 0 PTA 5吨 204178 ↑8344 ↑14266 ↑64307 甲醇 10吨 0 0 0 0 玉米淀粉 10吨 0 0 0 0 鸡蛋 5吨 0 0 0 0 白糖 10吨 32626 ↑6288 ↑15674 ↑29816 棉花 5吨 1399 ↑30 ↑96 ↑731 豆粕 10吨 5000 0 0 ↑5000 豆油 10吨 18479 ↓110 ↓410 ↓6065 黄大豆1号 10吨 24939 ↑304 ↑2996 ↑3055 棕榈油 10吨 1300 0 0 ↑300 菜油 10吨 11696 ↑1751 ↑3124 ↑3435 菜粕 10吨 2900 ↑1100 ↑1100 ↑2000 玉米 10吨 288 ↑288 ↑288 ↑288 强麦 20吨 1185 0 ↑408 ↑1185 数据来源：Wind 中原期货 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 4 重点品种交易策略 操作建议 股指 周一两市高开高走，沪指收复10日均线，创业板走势相对疲软。盘面上，大飞机、保险、国防军工、次新股、银行、两桶油改革、航运、集成电路等板块涨幅居前，总体呈现普涨格局。沪指周线7连阳之后连跌5周，做空力量得到释放，短期技术性存在反弹修复行情。观点，沪指关注能否放量收复3150，同时站稳20天均线或将迎来反弹。操作上，期指IF701在3300不跌破前提下可以参与多单，上档压力位3380。现货上仍关注以价值股为底仓，把握回调后企稳的国企改革和成长股的机会。 农产品 美豆受销售报告不及预期继续回调，连豆继续下跌至前低附近，不建议追空操作，继续以反弹日内抛空为主。或等待等待二次确认底部支撑，耐心等待右侧建仓机会。油脂内强外弱，不影响其反弹结构，棕榈以6170做防守谨慎持有老多单，新进多单止损6200。棉花有所止跌，以15000做防守可以适量做短多。玉米中期多单防守1500谨慎持有。 金属 中国12月PM向好，稍稍缓解对于中国经济增速可能进一步放缓的担忧。作为全球最大的实物黄金需求来源，中国消费者可能再次大量涌入市场，有望成为重新推升金价上行的巨大动能。沪金元旦节前多单以268做止盈持有；日内短线仍可在268附近做多，止损267.4。白银多单触及止盈了结后暂时观望。LME锌价2016年较上年大 涨60%，锡价急升45%，镍价升14%，铜价涨18%，为2012年来的首个年度涨幅。第一季适逢中国传统的阴历新年，意味着制造 业活动将放缓，而美元接近14年高位，令以美元计价的金属对美国以外的公司来说更贵。沪铜703元旦节前介入趋势性多单止盈位上移至45500；短线或在20天均线有一定压力，可在46300附近日内短线试空，止损46410。其它有色暂时观望。 黑色系 现货方面，焦企开工下降，原料采购也显得偏缓和，随着焦企库存上升，继续补库的意愿越来越低，预计短期内焦煤市场观望情绪会增强。期价先于现货启动理性回归，预计短期内煤焦延续回调概率依旧较大。煤焦钢矿石弱势格局为主，暂时日内短线参与，中期做多仍需耐心等待。 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 5 重点品种交易策略 操作建议 化工品 新年首个交易日国内化工品走势相对疲弱。塑料、甲醇、PP均创出近期回调新低，周二早盘介入的空单继续持有，防守各自周二高点位置。PTA、沥青出现冲高回落，元旦节前介入的多单止盈位5420、2630，一旦跌破多单注意出局。橡胶周二早盘走势较强，但受整个市场偏空氛围影响而最终出现回落，早盘介入的多单了结出局，日内短线操作思路对待。（据此入市，风险自担）。 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 6 中原期货股份有限公司 中国·郑州市郑东新区CBD商务外环路10号中原广发金融大厦四层 全国客服热线 4006-967-218 www.zyfutures.com 新乡营业部 河南省新乡市荣校路195号1号楼东1-2层 电话:0373-2072881 南阳营业部 河南省南阳市人民路175号粮业大厦三楼 电话：0377-63261919 灵宝营业部 河南省灵宝市函谷大道北段西侧 （灵宝市函谷路与五龙路交叉口西南角金湖公馆） 电话:0398-2297999 大连营业部 辽宁省大连市沙河口区会展路129号 大连国际金融中心A座-大连期货大厦2405号 电话:0411-84807209 西安营业部 陕西省西安未央区未央路138-1号中登大厦A座20层F1、F11、F12 电话:029-89619031 免责条款 本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为中原期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。