中望软件机构调研纪要

调研日期: 2024-10-29 广州中望龙腾软件股份有限公司是一家领先的All-in-OneCAx(CAD/CAE/CAM)解决方案提供商,成立于2000年,是国内A股第一家研发设计类工业软件上市企业(股票代码:688083),专注于工业设计软件超过20年。公司建立了以“自主二维CAD、三维CAD/CAM、电磁/结构等多学科仿真”为主的核心技术与产品矩阵,并在全球拥有六大研发中心,吸引全球优秀人才致力于CAx核心技术研发。自2004年开始,中望软件首开中国工业软件海外出口先河,截至目前,系列软件产品已经畅销全球90多个国家和地区,正版用户突破90万。中望软件广泛应用于机械、电子、汽车、建筑、交通、能源等制造业和工程建设领域,其中不乏中船集团、中交集团、中国移动、中车株洲所、京东方、格力、海尔、国家电网等中国乃至世界知名企业。同时,中望软件自2008年开始持续投入教育事业,助力国产工业设计软件应用、研发人才培养,为8-18岁青少年推出创新教育软件、创意设计社区等服务。如今,中望软件已经为3000多所本科、职业院校的建筑、机械、园林、测量、信息技术、3D打印等专业提供人才培养解决方案,并服务K12学校/机构超70000所。未来,中望将持续聚焦于CAx一体化核心技术的研发,以经过30多年工业设计验证的自主三维几何建模引擎技术为突破口,打造一个贯穿设计、仿真、制造全流程的自主三维设计仿真平台。 公司于10月29日召开业绩说明会,主要互动交流内容如下: 一、副总经理、董事会秘书字应坤先生对公司2024年第三季度的基本情况及未来的发展展望进行简单介绍。 2024年第三季度,公司在维持经营情况平稳向好态势的同时,在成本控制方面更进一步。根据公司2024年10月29日披露的《2024年第三季度报告》显示,公司2024年前三季度营业收入为51,230.58万元,较上年同期增长10.11%。归母净利润为1,076.82万元,较上年同期增长159.69%。其中,第三季度营业收入为20,410.39万元,较上年同期增长7.66%。归母净利润为479.20万元,较上年同期减少11.83%。 第三季度是中望软件倍感压力与挑战的一个季度。在全球宏观经济环境持续震荡下行的大趋势下,无论是国内或是海外的客户,均延续了过 往相对保守的正版软件采购意愿。尽管如此,凭借年度版本产品的逐步推广,以及销售能力的持续优化,公司仍然在第三季度实现了相对平稳的业绩增长。此外,报告期内各团队的持续努力,更为公司第四季度的业绩冲刺,乃至明年的进一步发展,打下了坚实的基础。 二、就投资者问题进行互动交流: Q1. 公司来自海外市场的营业收入增速在第三季度有所下滑,请问是何原因所致?后续应当如何预期? 答:报告期内,由于宏观经济下行、地缘政治冲突频发、头部客户预算削减等多种因素的综合影响,公司在部分优势地区市场的业务开拓受到短期扰动。叠加去年同期,规模相对较大的基数,使得公司海外业务的营业收入增速在第三季度有所下滑。 尽管如此,依托持续的海外本地化投入,公司仍然在营销推广和渠道建设方面取得了长足进展。在优势地区市场,公司的品牌影响力持续提升,越来越多的中小客户开始尝试使用公司旗下的高性价比产品;在新拓区域市场,以及本年度的重点布局地区,公司则与更多海外渠道商建立起合作关系,并取得显著的业务开拓成果。综上,虽然在报告期内,公司的海外业务出现了短期波动,但是随着战略布局的持续落地,公司未来仍将在海外市场维持稳定的增长。 Q2. 自去年收购北京博超后,目前内部整合情况怎么样?在产品以及下游客户的协同方面有什么新的进展? 答:整体来看,由于管理架构、业务模式、客户群体等客观存在的差异问题,中望母公司与北京博超的整合难度在一定程度上超过预期。尽管如此,经过双方管理团队持之以恒的努力,目前北京博超的经营情况已基本实现企稳。其业务开拓、订单签署以及现金流的情况较完成收购前均以有了较大的改善。虽然在第三季度,北京博超未能在营业收入以及净利润方面给公司带来积极的贡献,公司仍然认为其已经重新回 到经营正轨当中。 目前,对于中望母公司及北京博超,更大的挑战点在于双方产品进一步的深度整合。现阶段,公司的BIM研发团队已开始积极推进相应的工作进程。相信在2025年,北京博超与中望母公司将在产品整合方面取得更加重大的进展,从而为北京博超以及公司整体在电力电网行业的业务开拓提供强有力的支持。 Q3.公司已于2024年年中发布了产品的年度版本更新。请问目前在第三季度,新版本产品的性能升级是否已经充分体现在产品的销售情况当中? 答:实际上,尽管公司已于6月27号完成了各产品线年度版本的发布工作,但在报告期内,公司认为新版本产品的性能提升,尚未在营业收 入的增长中得到充分体现。之所以出现这种情况,主要由于研发设计类工业软件作为重要的生产设计工具,往往在极大程度上影响到客户的工作效率。因此,为了维持工作效率的稳定,客户在采买某一版本的研发设计类工业软件前,需要对产品进行全方位的测试与验证,确保产品不存在显著的使用问题。由于公司在6月末方才完成新版本产品的发布工作,因此在报告期内,更多客户还处于测试阶段。在第四季度,乃至明年,随着客户逐步完成产品验证、性能测试、生态移植等工作,公司今年新版本产品的性能提升,才会更加完整的体现在收入的增长当中。