中望软件机构调研纪要

调研日期: 2023-08-01 广州中望龙腾软件股份有限公司是一家领先的All-in-OneCAx(CAD/CAE/CAM)解决方案提供商,成立于2000年,是国内A股第一家研发设计类工业软件上市企业(股票代码:688083),专注于工业设计软件超过20年。公司建立了以“自主二维CAD、三维CAD/CAM、电磁/结构等多学科仿真”为主的核心技术与产品矩阵,并在全球拥有六大研发中心,吸引全球优秀人才致力于CAx核心技术研发。自2004年开始,中望软件首开中国工业软件海外出口先河,截至目前,系列软件产品已经畅销全球90多个国家和地区,正版用户突破90万。中望软件广泛应用于机械、电子、汽车、建筑、交通、能源等制造业和工程建设领域,其中不乏中船集团、中交集团、中国移动、中车株洲所、京东方、格力、海尔、国家电网等中国乃至世界知名企业。同时,中望软件自2008年开始持续投入教育事业,助力国产工业设计软件应用、研发人才培养,为8-18岁青少年推出创新教育软件、创意设计社区等服务。如今,中望软件已经为3000多所本科、职业院校的建筑、机械、园林、测量、信息技术、3D打印等专业提供人才培养解决方案,并服务K12学校/机构超70000所。未来,中望将持续聚焦于CAx一体化核心技术的研发,以经过30多年工业设计验证的自主三维几何建模引擎技术为突破口,打造一个贯穿设计、仿真、制造全流程的自主三维设计仿真平台。 公司于8月7号通过上交所平台全网直播2023年半年度业绩说明会,主要互动交流内容如下:一、董事兼副总经理林庆忠先生对公司近期的基本情况及未来的发展展望进行简单介绍: 根据公司2023年8月5日披露的《2023年半年度报告》显示,公司2023年上半年度营业收入为27,568.69万元,较上年同比增长41.97%。归母净利润为-128.82万元,较上年同期增加3,510.26万元。在经历2022年的韬光养晦后,随着疫情影响的消失以及新业务团队的日趋成熟,公司在2023年上半年获得了良好的经营态势,业绩也回到正增长的轨道之中。 在团队建设方面,公司上半年并购了拥有接近300名员工的北京博超,从而使得公司的员工总人数在22年末的基础上增长20.64%至2,081人。但若仅考虑公司原有团队,则人员规模与22年末基本持平。在未来一段时间内,公司团队建设方面的工作重心将主要放在现有人员的夯实培育上。公司希望凭借不断优化的人才培养体系,充分释放过往两年间新增员工的工作效能,从而使得公司的人效逐步恢 复并提升到领先水平。 展望下半年,公司将在提升核心产品性能的同时,加快新产品线的研发进程。在3DCAD方面,公司将面向通用机械、高科技电子、模具及家电等四个行业重点提升ZW3D的产品性能。通过压强式的研发投入,确保ZW3D与海外龙头友商产品差距的快速缩短;2DCAD方面,公司将力求使ZWCAD在部分功能及使用场景上的表现超越海外友商标杆产品。通过在功能点及使用场景上的差异化,公司希望可以提升ZWCAD在2DCAD市场上的议价能力;云产品方面,公司研发的云原生产品Cloud2D、Cloud3D在功能覆盖度上已日趋完善,下半年开始,公司将选取重点行业对其进行商业验证,从而在未来逐步释放其获取收入的能力;悟空平台方面,公司已在今年6月末发布了悟空的1.0版本。下半年,公司会持续推进悟空平台后续版本的迭代更新,并预计在23年年末或24年年初初步完成以悟空平台作为技术底座的BIM产品研发工作。公司将通过小范围定向客户的测试反馈,总结悟空平台及BIM产品下一阶段的优化提升方向。 在提升产品性能的同时,公司仍会重点关注旗下各产品线的生态体系建设工作。公司将努力深入下游客户群体,研究归纳不同行业客户的需求差异,从而在保持ZWCAD及ZW3D通用性的基础上,提升其行业属性,与合作伙伴一同,为客户提供更适配其所属行业的解决方案。此外,公司将持续提升产品在API接口领域的相关能力,满足不同类型客户的二次开发需求,构建更加完善的CAD软件生态体系。 关于业务板块布局,公司在下半年将会延续过往的整体发展战略。在国内,公司将努力提升21支省级业务团队的工作能力,完善建制,强化地区品牌营销能力,从而更好地释放团队的业务开拓潜力。在海外,本土化的经营策略将得到进一步落实,国际业务部的海外同事比例会继续提高。公司将深入海外市场,了解海外客户需求并为之提供更加高效便捷的技术服务,从而赋能公司海外业务的整体发展。 最后,感谢各位资本市场朋友的支持。随着经营逐步回到正轨,下半年公司将继续贯彻“All-in-OneCAx一体化”战略,通过创新平台有机结合各条产品线,为客户提供更高的产品价值。同时,公司将积极引入业内领军人才,更好的指导公司未来的发展方向。中望软件全体员工 将竭尽所能,解决中国研发设计类软件的卡脖子的问题,为中国工业软件的发展做出更大的贡献。 二、近期投资者互动交流情况: Q1、公司在日本地区的业务在2023年上半年增速较快,请问公司是否在该区域业务拓展中总结出一定规律可以用于其他海外区域参考?A1、日本作为一个较为成熟的CAD产品市场,始终是公司海外业务的重点关注区域之一。一方面,公司在日本市场的团队组建和业务开拓是卓有成效的。在2022年,公司组建了日本子公司,并组建了以日本人为主的本地化业务团队。但另一方面,由于日本的CAD市场具有容量大、环境封闭的特点,因此公司在日本的业务拓展路径摸索工作目前尚未结束,仍需不断优化提升。 此外,尽管公司在日本地区积累了一定的业务开拓经验,但并不能全盘照搬到其他海外区域。由于在不同的海外区域,当地所处经济发展有 快有慢,工业领域的产业构成也有所差异,使得不同区域的客户对于CAD产品的使用需求不同。因此,为适应各海外区域的CAD市场特征,公司的海外业务团队无论是在工作方式上,或是团队架构上,都不甚相同。只有符合当地市场需求,尽可能贴近客户,才能不断提升客户认可度,获取更高比例的市场份额。 Q2、公司2023年上半年度,来自渠道商的营业收入比例达到45%,请问公司对于未来渠道贡献的营业收入比例有何预期展望? A2、目前,公司在三大业务板块(国内商业业务、海外业务、教育业务)均建立了渠道商合作伙伴体系,其中,公司绝大部分海外业务收入由各家海外渠道商贡献,而国内商业业务收入目前仍主要来自直销团队。 从长远角度来看,为提升人均产值,公司将积极与国内外优秀的渠道商建立合作关系,合作共赢,一同建立完善的国产CAD软件销售生态体系 。此外,由于目前公司海外业务的营业收入增速较快,同样会导致公司来自渠道商的营业收入比例提升。Q3、公司上半年收购了北京博超,但截至6月30日,仅录得收入100余万,请问公司如何看待博超未来的发展前景? A3、公司于2023年4月末与北京博超原股东签署《股权转让协议》,使用自有资金收购北京博超合计64.6626%的股权。公司在2023年5月31日之后才正式并表北京博超,因此在2023年上半年,北京博超仅6月份的营业收入计入公司合并报表。同时,由于北京博超所处的电力电网行业具有明显的项目制特征,绝大部分收入均集中在下半年,因此在半年报中体现的收入规模较小是合理的。 此外,之所以完成对于北京博超的收购,主要是出于公司对于未来中长期的发展战略考虑。公司希望通过此次收购,更好的把握电力电网行业三维数字化转型的机遇,并为逐步成熟的悟空平台提供落地的契机。因此,公司短时间内并不会过度追求北京博超的财务数据表现。未来,依靠公司的支持以及在电力电网行业多年深耕的经验和技术积累,相信北京博超有能力给大家展示出更为优秀的业绩表现。 Q4、请问公司目前在人工智能以及AI的相关领域是否有布局及研发进展? A4、考虑到人工智能对于助力工业设计与生产领域发展的巨大可能性,公司在若干年前起就对相关技术及延伸出的功能进行了一定的探索和尝试。伴随着以ChatGPT为代表的生成式人工智能的推出,公司进一步加大投入,组建了相关团队进行研究。在ZWCAD以及ZW3D的下一个大版本中,或许会出现少量与人工智能相关的功能。但另一方面,由于工业领域对于工具软件的正确性、稳定性要求较高,因此接纳新兴技术的速度通常较为缓慢。为更好的发挥人工智能技术在公司产品性能提升以及客户开拓方面的价值,公司在相关领域的探索会与产品本身密切结合。公司不会盲目加大投入规模。 Q5、公司上半年的研发费用资本化率有显著下降,请问公司为何会出现此种情况?是否存在特别的安排? A5、公司在上市后才开始进行研发费用资本化处理,且相关项目仅设计悟空平台及云3D产品的研发工作,因此整体基数较低。随着2023年上半年云3D产品研发项目的结项,研发费用资本化率出现明显下降属于正常情况。 公司的研发费用资本化计划,将会严格按照会计准则以及相关法律法规的要求,并不存在特殊的考量。