专业分销行业洞察——2024年秋季

专业分布 FALL 2024行业洞察力 了解更多 行业亮点 Overview 在 12 个月(“TTM ”) 6 月 24 日期间 ， 专业分销部门报告的交易 •TTM 6 月 24 日期间放缓 ， 比 TTM 6 月 23 日的活动同比(同比) 下降 9%。 −Elevated 利率升高、宏观经济不确定性以及买家和卖家之间不同的价值预期在市场中创造了挑战。 2023 年第二季度和 2024 年第二季度之间的交易同比(“同比 ”) 减少 −TTM 6 月 24 日 ， 战略买家占收购活动的约 92% ， 与历史战略买家活动一致 −并购前景保持积极，得益于干粉资金的积累、私人股权投资基金的资本部署压力以及专业分销行业的分散性质。 在年初至今的 8 月 24 日 ， 与标准普尔 500 指数相比， 专业分销股票表现不佳 专业分销行业内的总平均企业价值(“EV ”) / TTM EBITDA 倍数 工业分销部门约占收购的 37%•2023 年的活动 ， 比 2022 年的活动的 32% 有所增加。 市场更新 并购市场评论 特化分销行业在截至2024年6月的财年期间的并购活动虽然低于2021-2022年的高位水平，但与历史年度水平相当。在经济挑战和高利率及融资成本的背景下，宏观经济有望实现“软着陆”，这为市场创造了有利条件。 并购市场预计将继续改善，主要原因是私募股权资本充裕、寻求投资机会、积压的资本需求迫切希望部署资金、信贷市场的宽松以及未来可能的利率下调。持有大量现金余额的战略买家也将并购视为增长的一种手段。 专业分布公共可比公司分析 选定的上市公司分析 （ 百万美元 ， 每股数据除外) 专业分布公共可比公司分析 选定的上市公司分析 （ 百万美元 ， 每股数据除外) 专业分布公共可比公司分析 选定的上市公司分析 （ 百万美元 ， 每股数据除外) Kroll 资格和联系人