专业分销行业洞察 - 2024年秋季

专业分布 FALL 2024行业洞察力 了解更多 行业亮点 Overview 在 12 个月(“TTM ”) 6 月 24 日期间 ， 专业分销部门报告的交易 •TTM 6 月 24 日期间放缓 ， 比 TTM 6 月 23 日的活动同比(同比) 下降 9%。 −Elevatedinterest率升高、宏观经济不确定性以及买家和卖家之间不同的价值预期在市场中创造了挑战。 2023 年第二季度和 2024 年第二季度之间的交易同比(“同比 ”) 减少 −TTM 6 月 24 日 ， 战略买家占收购活动的约 92% ， 与历史战略买家活动一致 −并购前景保持积极，得益于干粉资金的累积、私募股权基金部署资本的压力以及专业分销行业的碎片化特征。 在年初至今的 8 月 24 日 ， 与标准普尔 500 指数相比， 专业分销股票表现不佳 专业分销行业内的总平均企业价值(“EV ”) / TTM EBITDA 倍数 工业分销部门约占收购的 37%•2023 年的活动 ， 比 2022 年的活动的 32% 有所增加。 市场更新 并购市场评论 特化分销行业在截至2024年6月的最近十二个月（TTM）期间的并购活动虽然低于2021-2022年的高位水平，但仍与历史年度水平相当。在经济挑战和高利率及融资成本的背景下，宏观经济有望实现“软着陆”，从而为市场带来积极影响。 并购市场预计将继续改善，主要原因是私人股本资本充裕，寻求投资机会，积压的资金需求迫切希望投入资本，信贷市场趋于宽松以及未来可能的利率下调。拥有大量现金余额的战略买家也将并购视为增长的一种手段。 专业分布公共可比公司分析 选定的上市公司分析 （ 百万美元 ， 每股数据除外) 专业分布公共可比公司分析 选定的上市公司分析 （ 百万美元 ， 每股数据除外) 专业分布公共可比公司分析 选定的上市公司分析 （ 百万美元 ， 每股数据除外) Kroll 资格和联系人 最近的克罗尔专业分销经验 领先的分销商服务于芝加哥地区 .太阳电气（“太阳电气”或“公司”）是一家全方位服务的电气分销和供应公司，为商业、机械、工业和公用事业基础设施等多个终端市场客户提供服务。自1986年以来，太阳电气凭借其知识渊博且经验丰富的销售团队、高度响应的客户服务以及针对关键任务应用的专业支持，建立了强大的声誉。 索尼帕尔北美洲公司总裁罗布·泰勒表示， sunrise electric supply 在 greater chicago 地区是市场领导者，拥有强大的配电设备技术专长和卓越的客户关系。 被收购 森帕尔公司（Sonepar）新闻发布会上表示，“ sunrise ElectricSupply 已建立起作为芝加哥地区顶级电气供应公司的声誉。” .2023年10月19日，Sonepar宣布其美国子公司VikingElectric已签署协议收购Sunrise Electric Supply。Sonepar表示，此次收购标志着该公司“致力于扩大其在本国第二大电气市场中的业务。” 选择 Kroll 专业分销体验 欲了解更多信息 ， 请联系 ： 史蒂夫 · 伯特全球并购咨询主管芝加哥 + 1 312 - 697 - 4620steve. burt @ kroll.com 劳拉 · 麦克诺顿董事总经理 ， 多元化工业并购咨询芝加哥 + 1 773 - 551 -6596laura. mcnaughton @ kroll. com Howard E. Johnson 博士加拿大并购咨询董事总经理多伦多 + 1 416 - 597 - 4500howard. johnson @ kroll. com David Althoff全球多元化工业并购咨询主管芝加哥 + 1 312 - 697- 4625david. althoff @ kroll. com Dafydd Evans董事总经理 ， 多元化工业并购咨询伦敦 + 44 20 - 7089 - 4850dafydd. evans @ kroll. com 关于 Kroll © 2024 Kroll, LLC 。保留所有权利。