公司信息更新报告：单Q3营收同比快速增长，业绩表现持续亮眼

公司2024Q1-3业绩表现亮眼，营收9.17亿元同比增长32.47%，归母净利润2.08亿元同比增长21.40%。Q3单季营收3.54亿元同比增长53.20%，但归母净利润环比下滑22.03%。2024H1人均产值达40.73万元同比提升。维持原盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为2.74/3.63/4.72亿元，EPS为2.45/3.24/4.22元，当前股价对应PE为18.2/13.7/10.6倍，维持“买入”评级。

药学研究业务稳健发展，2024H1营收3.43亿元同比增长8.29%。截至2024年6月底，新立项自研项目达117项累计超450项，8项新药项目通过NMPA批准进入临床，70项药品申报上市注册。2024H1取得生产批件权益分成项目5项，营收333.91万元。公司聚焦多肽类和小核酸药物研发，STC007注射液II期临床已启动，STC008注射液获临床批件。

临床试验与生物分析业务快速发展，2024H1营收2.17亿元同比增长50.28%。公司已搭建4大专业平台，全国19个常驻点覆盖260余家医院。生物分析方面运行100余项创新药临床项目，累计自主开发生物分析方法近800个。

风险提示：药物生产外包服务市场需求下降，核心成员流失等。