威迈斯发布2023年年报及2024年一季报,公司营收净利表现亮眼,核心竞争力持续提升。公司是车载电源第三方供应商龙头,800V及海外进展领先行业。公司持续加大技术研发力度,提升核心竞争力。然而,新能源汽车销量增速放缓、市场竞争加剧、客户拓展不及预期等风险仍需关注。公司预计2024-2025年归母净利润分别为7.05、9.81亿元,新增预测2026年归母净利润13.87亿元,EPS为1.68、2.33、3.30元/股,当前股价对应PE分别为20.3、14.6、10.3倍,维持“买入”评级。