核心观点
- 贵金属市场分析：贵金属价格继续创出新高，主要受美国9月JOLTs职位空缺数量下降及美联储降息预期推动。未来实际利率方向大概率向下，贵金属相对易涨难跌。中东局势多变，建议逢低买入套保。
- 期货行情：沪金主力合约收于631.8元/克，上涨0.83%；沪银主力合约收于8279元/千克，上涨0.8%。
- 基本面：上金所黄金成交量下降10.3%，白银成交量下降6.62%。上期所黄金库存持平，白银库存增加41310千克。黄金ETF持仓减少1.72吨，白银ETF持仓持平。
- 策略：黄金谨慎偏多，白银谨慎偏多套利暂缓，金银比价逢低做多，期权卖出看跌。
- 风险：流动性风险冲击市场，年内降息幅度不及预期。
宏观面
- 重要宏观数据及事件概述：美国9月JOLTs职位空缺数量降至744.3万人，推动美联储降息预期，贵金属价格继续创高。
- 美债收益率与利差监控：美国10年期国债利率收于4.28%，10年期与2年期利差为0.17%。
- 上期所金银持仓与成交量变化情况：沪金多头增持2943手，空头增持814手；沪银多头增持22356手，空头增持19903手。
- 贵金属ETF持仓跟踪：黄金ETF持仓889.78吨，减少1.72吨；白银ETF持仓14853.22吨，持平。
- 贵金属套利跟踪：沪金与Au（T+d）价差2.53元/克，沪金与Ag（T+d）价差11.00元/千克；沪金与Comex金比价6.35，沪银与Comex银比价6.69；上期所金银比价76.31，外盘金银比价80.50。
基本面
- 上海黄金交易所T+d市场监控：黄金成交量30860千克，下降10.3%；白银成交量437406千克，下降6.62%。
- 金银库存情况监测：上期所黄金库存12219千克，持平；白银库存1308381千克，增加41310千克。
- 相关下游行业市场表现概述：沪深300指数下降1%，电子元件板块下降0.29%，光伏板块下降1.85%。
今日重要数据展望
