核心观点
- 全球免税市场持续增长，中国成为最大市场：全球免税市场规模预计2023年达747.6亿美元，2022-2027年复合平均增长率可达8%。中国超过韩国成为全球最大的免税市场，且中国消费者一直是全球免税店消费的主力军。
- 中国免税市场发展迅速，竞争格局稳定：中免集团连续三年排名全球免税及旅游零售商首位，占据国内免税市场份额的81.7%。中国免税市场集中度高，竞争格局持续稳定，市场集中度有望进一步提升。
- 中国免税消费者洞察：近两年中免集团的用户和会员规模及活跃率均保持增长态势，下沉市场用户消费力不容忽视。新增中免会员呈现年轻化趋势，并且倾向于消费多元化免税产品。不同渠道消费分化明显，线上会员倾向入门级消费，线下会员倾向于高质量的大额消费来满足悦己需求。
- 中国免税消费品类趋势：香化品类销售额占据半壁江山，奢侈品及配饰和腕表及珠宝品类的销售金额和消费人次较2022年有明显增长，并且商品客单价远高于其他品类。市场趋势显示，消费者倾向于选择以保值能力著称的品牌，奢侈品及配饰和腕表及珠宝产品市场潜力较高，有望成为未来免税市场发展的主力。
- 免税市场趋势展望：居民消费正在经历结构性变化，免税市场的机遇仍然蕴藏在其中。消费者对品质美好生活的向往持续推动免税市场稳步发展。数智化将成为推动免税零售行业发展的关键因素。
关键数据
- 2023年中国免税市场销售额约合789亿元，其中中免集团为645亿元。
- 中免集团用户和会员增长规律不同，用户为稳定高增长，会员为波动性增长。
- 2023年中免会员消费金额较2022年增长30%，且线下渠道增长尤为显著。
- 2023年，尽管新增会员呈现出年轻化趋势，但最终转化为活跃会员，为中免集团带来收入贡献的会员群体仍然以具有一定经济实力的中青年会员为主。
- 2023年，普通活跃会员男性占比18.3%，钻石VIP男性占比37.8%。
- 2023年中免会员消费品类逐渐多元化，最常消费品类为奢侈品及配饰、腕表及珠宝和食品及百货的中免会员对其他品类产品有较高需求。
- 2023年，香化品类销售额占一半以上，国产香化品牌销售增速明显。
- 2023年，腕表和珠宝两类产品销售额均有一定增长，其中珠宝产品增速更为明显。
- 2022至2023年期间，奢侈品及配饰品类的品牌加入了多个新面孔，其中包括以独立门店形式在新海港亮相的品牌。
研究结论
- 中国免税市场发展迅速，未来市场集中度有望进一步提升。
- 中国免税消费者呈现年轻化、多元化消费趋势，下沉市场消费潜力巨大。
- 香化、奢侈品及配饰、腕表及珠宝品类市场潜力较高，有望成为未来免税市场发展的主力。
- 免税市场需要积极拥抱新一代客群消费习惯，制定差异化沟通策略，拥抱新媒体和新零售，充分实现线上线下全渠道融合，提升消费者的体验感和价值感。
- 数智化将成为推动免税零售行业发展的关键因素。
