2023中免会员白皮书

序 中免集团与德勤中国合作，联合发布了《2023中免会员白皮书》（以下简称“白皮书”）。白皮书结合当前免税政策、全球和中国的经济发展情况以及居民消费趋势，深入分析了免税行业的发展格局与未来趋势，并立足于2022-2023年中免集团真实免税消费数据，洞察探索中国免税消费者与免税消费品类的发展趋势，展望中国免税市场未来发展态势。 白皮书显示，全球免税市场规模持续增长，2022-2027年的复合平均增长率可达8%。目前，欧洲、北美以及亚太地区是免税旅游零售最为活跃的市场。从市场规模来看，2023年中国超过韩国，成为全球最大的免税市场。从消费者需求来看，中国消费者一直都是全球免税店消费的主力军。中免集团2020-2022年连续三年排名全球免税及旅游零售商首位。当前，中国正在经历由生活方式改变、家庭结构变化和零售渠道创新影响下的新一轮消费结构变革。个性化国潮消费，尤其是国潮香化产品的消费增长，推动国货崛起；三线及以下城市的居民正在进一步消费升级；奢侈品及配饰市场个性化、小众需求消费的结构化调整；线上渠道提升会员注册、消费的便捷性，线下渠道持续丰富消费体验等，这些新的消费变革带来了多元化的市场竞争。中免集团、Avolta等大型参与者正积极投入应对新一代消费需求转变下的机遇与挑战，未来市场集中度有望进一步提升。 从中国免税消费者角度来看，受益于免税政策宽松和出境游复苏的双重利好，近两年中免集团的用户和会员规模及活跃率均保持增长态势。其中，经济较发达城市会员占比高，三线及以下城市会员增速快，免税消费下沉明显。新增中免会员呈现年轻化趋势，并且倾向于消费多元化免税产品。不同渠道消费分化明显，线上会员倾向入门级消费，线下会员倾向于高质量的大额消费来满足悦己需求。 序-续 通过分析中免会员的年龄段、城市分布、兴趣爱好和消费观念的差异，白皮书将中免会员拆分成不同标签群体，如美妆达人、独立女性、时尚精英等12类人群画像，进一步洞察不同免税消费群体的购物需求。品质化、国产化、独特化成为消费重点：如伴随着国产香化崛起，美妆达人成分党对香化的品质需求提升；悦己理性消费的独立女性，逐步从国际大牌替换为国产香化；奢侈品结构化调整，小众奢品走入时尚精英日常生活等多样化消费趋势洞察。 从中国免税消费品类的发展趋势角度来看，当前中免集团的免税商品分为香化、奢侈品及配饰、腕表及珠宝、酒水和食品及百货五大类，成功汇集了超过1400个国内外知名品牌，几乎涵盖了市场上所有主流的国际美妆和高端时尚品。近年来，为了更好地适应消费者需求，中免集团还积极寻求与新兴品牌的合作机会。数据显示，2023年香化品类销售额占据中免集团免税销售额的一半以上，奢侈品及配饰和腕表及珠宝品类的销售金额和消费人次较2022年有明显增长，并且商品客单价远高于其他品类。市场趋势显示，消费者倾向于选择以保值能力著称的品牌，奢侈品及配饰和腕表及珠宝产品市场潜力较高，有望成为未来免税市场发展的主力。 2024年作为消费促进年，促消费政策持续释放激励，促进消费增长。免税市场与大消费环境是紧密相关的。尽管居民消费正在发生结构性变化，但在一系列国家政策的引导下，依托于居民出游意愿的增强和“悦己消费”等消费观念加速影响人们的消费意愿，免税市场作为各类消费品的集合地，存在更大的群聚效应和更优的价格，免税市场的机遇仍然蕴藏在其中。免税市场从业者需要通过深刻理解不同画像群体，积极拥抱新一代客群消费习惯，制定差异化沟通策略。拥抱新媒体和新零售，充分实现线上线下全渠道融合，多触点、全时段以个性化的内容和服务精准触达目标受众，持续提升消费者的体验感和价值感，从而持续增大市场占有率，提升旅游零售业绩。 全球免税市场发展格局分析 中免集团消费者洞察 中国免税消费品类趋势分析 免税市场趋势展望 01 全球免税市场发展格局分析 免税行业概览 一般而言，免税业是各个国家和地区按照相关法律和规定，向国际旅客或特定旅客销售免税商品的特殊旅游服务业务。 2020年，全球疫情导致旅游业骤减，进而免税市场受到一定影响，其市场规模从2019年859.6亿美元下降至2020年456亿美元。然而，随着全球疫情得到控制和经济回暖，免税市场规模在2021年逐步得到恢复。 从市场规模来看，2023年中国超过韩国，成为全球最大的免税市场。从消费者需求来看，中国消费 者 一 直 都 是 全 球 免 税 店 消 费 的 主 力 军。据TFWA（世界免税协会）数据显示，2019年中国消费者免税消费占全球免税消费规模的40%，这也是亚太免税市场规模不断扩大的关键因素。 中免集团成立于1984年，是一家主要经营免税业务的国有企业。 得益于中国免税业政策红利（如海南离岛旅客免税购物试点）、以及公司线上线下全渠道发展战略，中免集团快速发展，稳居全球免税零售业前列。从线下布局来看，公司在国内30多个城市和国外（如柬埔寨）等地设立了涵盖机场、机上、边境、外轮供应、客运站、火车站、外交人员、邮轮和市内九大类型的约200家免税店，覆盖超过100个城市，已发展成为世界上免税店类型最全、单一国家零售网点最多的免税运营商。 在全球范围内，免税市场规模在过去几年保持增长态势，到2023年，其市场规模预计达747.6亿美元。根据预测，2022-2027年的复合平均增长率可达8%，到2027年，全球免税市场规模或将达到945.7亿美元。 当前国家政策进一步引导高端消费回流，或将影响全球免税行业格局。 中国免税市场在全球的重要性日益凸显 免税行业在消费变革下的趋势分析 当前，中国正在经历由生活方式改变、家庭结构变化和零售渠道创新影响下的新一轮消费结构变革 •三线及以下城市消费升级•出行游购体验升级 •个性化国潮消费推动国货崛起•奢侈品及配饰的结构化调整 •线上渠道提升消费便捷性•线下渠道持续丰富消费体验 生活方式改变 家庭结构变化 零售渠道持续融合和创新 在对美好生活的不断追求趋势下，三线及以下市场的消费者通过互联网接触到更多的消费信息和更时尚的生活理念，激发了他们对高品质生活的向往和追求，并推动消费观念升级。 出生率和结婚率逐年下降致使家庭结构逐渐向“一代户”发展，小型家庭更注重生活质量和个人享受，小众奢侈品代表的生活方式和品味往往符合其消费观念，受到这类家庭的青睐。 在零售渠道持续变迁的过程中，消费者拥有了更多购物选择。线上渠道为消费者提供了便捷的消费方式，让他们在家便能享受到全球优质商品资源。 而线下渠道的优势在于其直观性、多样性和信任感，并满足购物、娱乐、休闲、饮食、出游于一体的社会性需求。这种线上线下相互融合互补的零售模式，将持续丰富消费者日益增长的需求。 伴随着消费服务的多样化和品质化，消费者更倾向于为服务和体验付费，他们正在从单纯追求物质拥有向追求全面生活体验的转变。 随着经济的富足，经济负担更少的年轻消费者更倾向于表达自我和追求个性，国潮商品的独特设计和文化寓意容易获得他们的青睐。 免税市场竞争格局分析 全球免税市场竞争者 全球头部免税企业业绩 全球免税零售市场竞争激烈，市场集中度有望进一步提升 全球免税业头部企业业绩复苏出现分化 目前欧洲、北美、以及亚太地区是免税旅游零售最为活跃的市场，主要参与者包括中国的中免集团，韩国的乐天免税、新罗免税和新 世 界 免 税，瑞 士 的Avolta（原Dufry）免 税 集 团，法 国 的Lagardère、香港DFS集团，德国的Heinemann，美国的DutyFreeAmericas等。 由于各地汇率变动和免税政策的影响，全球免税零售巨头业绩呈现出不同程度的变化。从全球免税零售行业参与者营收情况来看，Avolta、中免集团和Lagardère 2023年营收位居全球前三，增长率均大于20%。 与此同时，受韩国关税厅对代购业务的管控因素影响，来自韩国的乐天免税和新罗免税2023年营收较上年呈现出下滑趋势。 中免集团2020-2022年连续三年排名全球免税及旅游零售商首位。这些大型参与者正积极投入应对多元化的市场竞争，未来市场集中度有望进一步提升。 免税市场竞争格局分析-续 2023年全球免税旅游零售市场销售额比重 中国免税市场竞争态势分析 中国免税市场企业发展驱动因素 中国头部免税企业业绩 宽松政策鼓励免税行业发展 中国免税企业业绩持续增长 据公开数据显示，中免集团基于其在免税行业的持续发展及并购扩张策略，公司年营收同比增速24.1%。海发控、深免公司年营收同样增长迅猛，国内诸多免税企业2023年均实现了年营收20%左右的正增长态势。 近年来，作为促进消费、推动消费升级的重要举措，国家针对性出台了多项政策文件对免税行业提出发展规划和监管措施。 稳健的财务状况为免税行业持续扩容提供重要支撑 尽管国内各免税运营商营收增速明显，但中免集团的行业龙头地位依然稳固。 当前，中国居民收入保持较快增长，国家统计局数据显示，2023年全国居民人均可支配收入39,218元，比上年名义增长6.3%，实际增长6.1%。 后疫情时代居民消费观念转变持续助推免税业发展 后疫情时代，居民出游意愿增强，“悦己消费”等新消费观念正在加速影响新一代消费者。 新兴技术赋能免税行业线上线下实现渠道融合 伴随科技进步和互联网普及，免税购物变得越来越数字化和智能化。 中国免税市场竞争态势分析-续 中国免税市场竞争者 中国免税市场集中度高，竞争格局持续稳定 目前，我国拥有免税牌照的公司包括中免集团及下属子公司、深圳免税、珠海免税、中出服免税、中侨免税、海旅投、海发控和王府井。从市场份额来看，中免集团占据绝对优势，当属国内免税市场的龙头企业。 2023年，中国免税市场销售额约合789亿元，其中中免集团为645亿元，占国内免税市场份额的81.7%。 中免集团优势 供应链优势 渠道优势 品牌优势 拥有完整的线上线下免税零售渠道和优质的市场资源。涉及机场、机上、边境、外轮供应、客运站、火车站、外交人员、邮轮和市内店九大类型约200家免税店，覆盖超过100个城市。 在深耕免税行业的过程中，中免集团与全球超1400个知名品牌建立了长期稳定的合作关系，拥有丰富的品牌资源和稳定的产品供应能力。 在供货端和消费端，中免集团凭借自身的品牌优势，一方面积累了丰富的品牌商资源，同时也在国人旅游购物市场赢得了广泛青睐。 通过收购日上中国、日上上海、海免公司、港中旅资产公司，中免集团在免税行业的品牌优势进一步提升。 中免集团在大连、青岛、上海、深圳、三亚、香港、北京和海口设立了覆盖全国的8大海关监管物流中心，搭建数字化监控体系，在全国范围内实现了商品高效快捷的配送能力。 拥有6家离岛免税店，包括目前全球第一大和第二大的免税商业综合体——海口国际免税城和三亚国际免税城。 2023年6月，根 据 世 界 品 牌 实 验 室 发 布 的“2023年中国500最具价值品牌”榜单，公司“中免集团”品牌价值约为1165亿元，在旅游服务行业蝉联第一。 提供了包含cdf会员购、中免海南、中免日上和中免国际等多个线上预定及购买平台，为消费者提供便捷和全面的线上购买服务。 中免集团消费者洞察 用户及会员洞察 用户及会员消费分析 会员价值分析 用户及会员群体分析 分析中免集团用户及会员的消费渠道、品类、动机等消费行为，了解用户和会员的消费习惯 分析中免集团用户及会员规模、地域、年龄等特征属性，了解用户和会员的群体画像 分析中免集团会员价值，了解不同价值会员的特点与消费习惯 用户及会员洞察-主要发现 群体分析 免税消费用户数量持续上升，新增会员呈现年轻化趋势，且以29-33岁年龄段最为活跃高价值会员中三线及以下城市占比接近四成，且会员增速远超一二线城市，下沉市场用户消费力不容忽视在后疫情时代旅游热的背景下，线下消费复苏以及出行目的地的增多，对中免各渠道会员的注册增长起到了积极的带动作用 价值分析 高价值会员消费贵价商品的热情不减，潜力会员价值有待