财通电新周观点20241027光伏供给侧如火如荼光储光伏

光储：光伏行业或迎来存量供给侧改革，核心关注高能耗硅料玻璃。 组件价格底出现。 推荐光伏全产业链。 双良节能弹性很大（硅料能耗改造需要上双良设备+100gw硅片+换热器节水等节能业务5-6亿，市值仅90亿），硅料玻璃一体化组件核心标的继续看好。 协鑫通威大全福莱特信义天隆晶晶阿特斯，逆变器跟踪胶膜 财通电新周观点20241027光伏供给侧如火如荼 光储：光伏行业或迎来存量供给侧改革，核心关注高能耗硅料玻璃。 组件价格底出现。 推荐光伏全产业链。 双良节能弹性很大（硅料能耗改造需要上双良设备+100gw硅片+换热器节水等节能业务5-6亿，市值仅90亿），硅料玻璃一体化组件核心标的继续看好。 协鑫通威大全福莱特信义天隆晶晶阿特斯，逆变器跟踪胶膜也都看好。 锂电：进入三季报密集发布期，单位盈利开始稳中向好，头部电池企业盈利强劲，整车，消费电池和正极盈利边际得到改善。 宁德比亚迪欣旺达亿纬裕能富临尚太科达利震裕等。 电力设备：电网公司三季度整体符合预期，略有分化，四季度有望将进入密集交付期和订单高速增长期，建议关注思源许继西电平高四方南瑞，神马金杯金盘伊戈尔。 风电：江苏海风JS问题落地，2.65GW项目后续启动，8.09GW竞配最晚25年1月启动，深远海试点开始执行。 海风景气拐点在望，风机出口起量。 建议重点关注海风海缆管桩，陆风头部主机零部件机会。 关注东缆中天亨通大金海力泰胜天顺振江金风运达三一明阳等。 公用：火电厂开启迎冬累库阶段，推荐低估值煤电联营（新集内蒙华电）、高价值核水（广核H国核国投）与风电港股机会（华润龙源新天）。