汽车出口专题跟踪汇报20241021

2024年10月22日19：47 关键词关键词 海外销量北美欧洲南美新能源车比亚迪特斯拉中国整车出口俄罗斯电动车补贴关税政策通胀亚洲地区价格上升营业天数澳新市场东盟俄罗斯市场中国品牌哈弗 全文摘要全文摘要 八月份全球汽车销量整体略有下降，中国除外的海外市场销量增长率为5到6个百分点下滑。北美销量略增，但九月预计偏弱，主要受天气、营业天数、新车价格上升及信贷情况影响。欧洲销量下滑明显，受高通胀、电动化转型放缓及补贴退缩影响。 汽车出口专题跟踪汇报汽车出口专题跟踪汇报20241021_导读导读 2024年10月22日19：47 关键词关键词 海外销量北美欧洲南美新能源车比亚迪特斯拉中国整车出口俄罗斯电动车补贴关税政策通胀亚洲地区价格上升营业天数澳新市场东盟俄罗斯市场中国品牌哈弗 全文摘要全文摘要 八月份全球汽车销量整体略有下降，中国除外的海外市场销量增长率为5到6个百分点下滑。北美销量略增，但九月预计偏弱，主要受天气、营业天数、新车价格上升及信贷情况影响。欧洲销量下滑明显，受高通胀、电动化转型放缓及补贴退缩影响。南美销量同比增长约10%，环比持平，巴西新能源车贡献主要增量。八月整体电动车销量下滑，欧洲下滑尤为明显。今年全球海外汽车销量预期下调，全年约4800万辆，同比下降2%。新能源汽车销量预计同比增长45.2%，北美增长11%，欧洲下滑幅度较大。中国整车出口量达到380万辆，同比增长28%。中国品牌汽车在俄罗斯市场的份额持续增长，今年前九个月，中国品牌汽车销量同比增加约20万。中国品牌汽车在墨西哥、阿联酋、巴西等国家的市场份额出现不同趋势。十月份汽车销量延续九月热销趋势，新车型热度高。建议关注比亚迪、吉利等车型及华为相关零部件，推荐业绩支撑、成长路径清晰的公司，重卡市场看好四季度终端需求及以旧换新政策影响下的市场表现。 章节速览章节速览 ● 00：：00海外销量及出口情况汇报海外销量及出口情况汇报八月份全球销量整体略有下降，除中国外的海外销量增长率为5到6个百分点下滑。北美八月销量170 万辆，略增，但九月预计偏弱，主要受天气、营业天数、新车价格上升及信贷情况影响。欧洲销量下滑明显，受高通胀、电动化转型放缓及补贴退缩影响。南美销量同比增长约10%，环比持平，巴西新能源车贡献主要增量。八月整体电动车销量下滑，欧洲下滑尤为明显，主要由于补贴到期及经济担忧导致的需求低迷。南美电动车销量增速快，环比增长约80%。 ● 04：：49全球海外汽车销量预期略有下调全球海外汽车销量预期略有下调今年全球海外汽车销量预期下调，全年约4800万辆，同比下降2%。北美销量1900万，同比增长6% ，但增速放缓；欧洲销量同比下滑约4%。新能源汽车销量预计同比增长45.2%，北美增长11%，欧洲下滑幅度较大。对欧洲市场持谨慎态度，预计下滑43%。市场竞争中，丰田、大众等传统车企市场份额下降，比亚迪等中国车企市场份额上升，比亚迪成为全球电动车销量冠军。 ● 07：：16中国整车出口持续增长中国整车出口持续增长今年前八个月，中国整车出口量达到380万辆，同比增长28%。九月份出口量维持在53到54 万辆，同比增长27%，连续两个月创历史新高。占批发比重从年初的20%上升，显示出口持续增长趋势。新能源汽车出口82万辆，占整体出口的22%，特斯拉占16%。但考虑到俄罗斯关税政策影响，四季度出口增长可能放缓。燃油车出口中，奇瑞主导，占22%。比亚迪和特斯拉在新能源汽车出口中占据较大份额，但前八月份额略有下降，显示出其他中国品牌出口有增长潜力。 ● 12：：42中国品牌汽车在俄罗斯市场占有率持续提升中国品牌汽车在俄罗斯市场占有率持续提升中国品牌汽车在俄罗斯市场的份额持续增长，今年前九个月，中国品牌汽车销量同比增加约20 万，俄罗斯整体市场销量预计恢复至150万以上，其中中国品牌占据较大市场份额，哈弗、吉利等品牌销量增长显著。 ● 18：：34中国品牌汽车在海外市场的表现与影响中国品牌汽车在海外市场的表现与影响 中国品牌汽车在墨西哥、阿联酋、巴西等国家的市场份额出现不同趋势。墨西哥市场对自行车的需求持续增长， 中国品牌占有率稳定但有所下滑，德系车份额提升。阿联酋中汽车出口同比接近翻倍，但中国品牌实际销量仅占2到3万辆。巴西新能源汽车进口，尤其是比亚迪和长城的产品，受关税影响显著，出口量在年初透支后回落。比利时市场，特斯拉出口受欧盟关税影响，但中国电动车出口整体趋势仍保持增长。欧洲整体对中汽车需求持续，长城、比亚迪、吉利等公司作为出口主力。上汽因外部因素影响，表现不如去年。 ● 24：：32十月份汽车销量及行业趋势分析十月份汽车销量及行业趋势分析十月份汽车销量延续九月热销趋势，新车型热度高。货币政策与财政政策预期加码，对汽车消费及板块投资乐 观。当前估值处于历史中枢偏高，零部件增速表现强劲。建议关注比亚迪、吉利等车型及华为相关赛力斯、江淮、小鹏零部件。推荐业绩支撑、成长路径清晰的公司，如机电科普、新权等。重卡市场对经济敏感度高，看好四季度终端需求及以旧换新政策影响下的市场表现。 要点回顾要点回顾 八月份全球海外市场销量情况如何？南美市场八月销量表现如何？八月份全球海外市场销量情况如何？南美市场八月销量表现如何？ 八月份整体全球销量出现略微下降，海外除中国外的成长比为5到6个百分点下滑。其中，北美市场单月销量为170万辆，同环比略增，但9月份初步数据显示环比下滑约十个点，主要受天气、营业天数、新车价格上升及信贷政策影响。南美市场八月销量同比增长约十个点，环比基本持平，主要增量贡献来自巴西，尤其是巴西的新能源车销量，受到进口关税增加和补贴影响导致需求有所透支。 八月全球电动车销量情况如何？中国整车出口情况如何？八月全球电动车销量情况如何？中国整车出口情况如何？ 八月全球电动车销量整体下滑，其中欧洲同比下滑16个百分点，环比下滑4个百分点。欧洲电动车下滑较为明显，主要原因在于德国9月补贴到期，基数较高，以及意大利6月电动车补贴政策发放完毕。今年前八个月中国整车出口约为380万辆，同比增长28.1%。九月份出口量约为53万至54万辆，同比仍有27%的增长，占批发比重约20%，维持今年3月至4月以来的稳定比例。 北美市场八月销量变动的原因是什么？北美市场八月销量变动的原因是什么？ 八月份北美销量表现较好，但九月份可能偏弱，这主要由于CDK软件提供商受网络分析影响导致经销商业务运营扰动已结束，不过九月销量下滑可能与天气、营业天数、新车价格上升以及信贷政策等因素有关。 欧洲市场八月销量下滑的原因有哪些？欧洲市场八月销量下滑的原因有哪些？ 八月欧洲市场销量同比下滑幅度明显，主要受到质量上涨、持续高通胀、电动化转型放缓以及德国补贴退缩等因素的影响，短期来看欧洲市场需求恢复存在难度。 电动车市场各区域增速情况如何？电动车市场各区域增速情况如何？ 北美八月电动车销量同比增长约15个百分点，但相较于2022年接近50个百分点的增长有所放缓。南美八月电动车销量增速接近翻三倍，环比增长80%。 对于今年全球海外汽车销量预期如何调整？对于今年全球海外汽车销量预期如何调整？ 基于八月份情况及九月份初步数据，预计今年全球海外汽车销量全年约为4800万辆，同比-2%；其中北美销量预计1900万辆，同比增长6%，增速放缓；欧洲销量预计同比下滑约四个点。对于今年海外新能源汽车销量，预计同比下滑452，北美增长11个百分点，欧洲下滑较大，具体需求变化仍有较大波动，故对欧洲持谨慎态度，预计下滑43个百分点。 全球电动车市场竞争格局有何变化？全球电动车市场竞争格局有何变化？ 市占率排名前十的企业中，大众、斯特兰蒂斯、日产、通用等份额呈现下降趋势，比亚迪份额上升明显。比亚迪从去年开始超越特斯拉成为全球电动车销量第一，并带动中国自主电动车品牌如理想、奇瑞、赛力斯等在全球市场份额提升。 在八月份至九月份，中国的出口量是否保持环比改善的趋势？九月份的出口量相比七月份和八月份有何在八月份至九月份，中国的出口量是否保持环比改善的趋势？九月份的出口量相比七月份和八月份有何变变化？化？ 是的，从八月到九月，中国的出口量每个月都在环比改善，并且今年除了六月前后外，整体上在三月、四月、八月和九月的出口量都维持在50万台以上，并且八月、九月连续创造了历史的新高。然而，需要注意的是，四季度新高的趋势可能不会延续，因为九月份的出口增长受到了俄罗斯10月1号包税政策调整的影响，导致了八九月份出口量的提前透支效应。九月份的俄罗斯出口比七月份多了大约5万台，比八月份也略有增加。这意味着九月份整体出口量相较于前两个月有所增长，但考虑到提前透支效应的影响，对于四季度整体出口量能否持续提升持谨慎观点。 在出口结构上，全新车与去年相比有何变化？在出口结构上，全新车与去年相比有何变化？ 全新车在出口结构中仍占据主导地位，大约占85%左右，与去年相比没有显著变化。而乘用车出口的贡献度预计难以进一步增长，主要受海外关税政策变动的影响。 新能源汽车出口方面，特斯拉的地位如何？新能源出口中比亚迪和特斯拉的表现如何？新能源汽车出口方面，特斯拉的地位如何？新能源出口中比亚迪和特斯拉的表现如何？ 1至8月，中国新能源汽车出口总量为82万辆，占整体出口的22%。其中，特斯拉的出口占比约为16%，且特斯拉自身的出口量占比约为5%。特斯拉在过去几年一直在中国出口排名前三，但今年仅排到第7名，份额为5%，这与其他品牌份额提升以及欧洲关税政策调整对俄罗斯出口的影响有关。比亚迪和特斯拉占据了新能源出口约6成的市场份额，分别占比30出头，其次是名爵和其他品牌。燃油车方面，奇瑞凭借其在整体中国出口中的主导地位，其燃油车出口比例占到22%，名爵、吉利等品牌紧随其后。 中国品牌在全球市场份额上的表现如何？中国品牌在全球主要市场的表现如何？中国品牌在全球市场份额上的表现如何？中国品牌在全球主要市场的表现如何？ 按照中国汽车工业协会口径，今年前八个月中国品牌在全球市场的份额约为10%，相较于去年提升了1.5个百分点。近年来，中国品牌在全球市场份额稳步提升，每一年增长约两个点左右。在中国品牌出口的全球市场中，今年澳新市场占比9.3%，中南美洲占比8.1%，东盟占比约6%，欧洲（含俄罗斯）占比4.7%。具体到俄罗斯市场，今年前八个月出口量达到70万辆，与去年同期相比增长16万辆左右，预计全年俄罗斯市场有望恢复到150万辆以上，接近2015年至2021年的整体需求水平。 在俄罗斯汽车市场中，中国品牌的表现如何？在俄罗斯汽车市场中，中国品牌的表现如何？ 在俄罗斯汽车市场前九个月，中国品牌占据主导地位，其中长安增速最快，同比翻两倍；哈弗和吉利的同比增长也接近翻倍，三者的市场份额超过10%，总和已经超过俄罗斯本土排名第一的拉达品牌27%的市场份额。 俄罗斯市场的整体恢复情况如何？俄罗斯市场的整体恢复情况如何？ 整体来看，俄罗斯市场存在进一步恢复的空间，中汽品牌近年来能维持50%以上的份额，预计短期内中国对俄罗斯的汽车出口不会下滑。 墨西哥汽车市场的现状如何？当前整体汽车出口以及海外市场观点如何？墨西哥汽车市场的现状如何？当前整体汽车出口以及海外市场观点如何？ 墨西哥前九个月本土市场需求约为110万辆，中国品牌占比约为10%，但份额有所下滑，而德系车份额有所提升。整体来看，海外市场对于汽车板块较为乐观，建议关注长城、比亚迪、吉利等公司，以及零部件产业链。预计未来销量和新车型热度会延续，随着货币政策加码和财政政策预期增强，汽车消费及板块投资将更乐观。当前汽车板块估值处于历史中枢偏高位置，零部件增速处于历史水平，推荐短期基本面较强的车型，同时关注四季度潜在发布会和自驾科技属性的华为相关企业赛力斯、江淮以及小鹏零部件。对于细分龙头和重卡需求，预计四季度终端需求将好转，看好中汽A、潍柴动力等公司，以及港股中期关注的解放等公司。 阿联酋和巴西汽车市场的出口情况怎样？阿联酋和巴西汽车市场的出口情况