Illumina, Inc. (ILMN) Illumina 2024战略更新特别电话会议

公司参与者 会议电话参与者Salli Schwartz - 首席投资者关系官 Jacob Thaysen - 首席执行官 SteveBarnard - 首席技术官 Ankur Dhingra - 首席财务官 运营商 萨利·施瓦茨 感谢您今天加入我们。我是Salli Schwartz，是Illumina的投资者关系负责人。在我们开始之前，我需要提供一些注意事项。本次活动将被录音并存档于我们网站的投资者部分。我们的意图是，今天活动中就我们的财务结果和商业活动所作的所有前瞻性陈述都将受到1995年《私人证券诉讼改革法》的保护。 实际事件或结果可能与预测或讨论的内容有重大差异。所有前瞻性陈述均基于当前可用的信息，Illumina不对更新这些陈述承担任何义务。我们还请您参阅Illumina向证券交易委员会提交的文件，包括我们最近的10-Q表和10-K表。 今天会议议程如下，我们将从Jacob讨论Illumina的愿景和增长策略开始；Steve将介绍我们的创新路线图；Ankur将阐述我们的财务前景，之后将归还给Jacob进行简要的总结发言。随后，我们将进入问答环节。您可以在任何时间提交问题。 在那个背景下，我现在将发言权交给Illumina公司首席执行官雅各布·塞森（Jacob Thaysen）进行他的演讲。 雅各布·塞森 感谢，Salli，大家下午好。 正如Salli所说，我的名字是雅各布·塞森（Jacob Thaysen），我是Illumina的首席执行官。我去年9月份加入了Illumina。我接受了物理学的教育，并且拥有超过20年的肿瘤学诊断和生命科学经验，我深深地尊重科学技术的力量。下一代测序对人们的生活产生了真实的影响。这就是给我们所有人，包括我在内的Illumina员工真正的使命所在。与病人一起对抗疾病，并为他们提供真正的战斗和获胜的机会。 在进行战略和财务预期讨论之前，让我们花一点时间倾听一位患者的经历。12年前，AJ Patel的健康状况忽然开始恶化。他被确诊患有晚期肺癌，这对他的三个孩子的活跃父亲来说是一个可怕的打击。 我们有一个快速视频，您可以在其中听到他分享自己关于他旅程的话语。 [视频演示] 没有Illumina对下一代测序技术的贡献，AJ和许多其他患者可能今天就不会在这里。医生告诉你很可能患有癌症，这是任何患者都可能收到的最令人毁灭的消息之一。 从那一刻起，你的世界已经改变。更糟糕的是，在很多情况下，患者仍然需要等待，有时要等几周才能得到准确的诊断，而等待是痛苦的。我们的任务是缩短等待时间，从几周到几天，并帮助提供最准确的诊断，从而使患者能够停止等待，开始战斗。这就是我为何在这里的原因。AJ的故事让它变得真实。这也是我之所以感到荣幸能够成为这家公司一员的原因。 好的，让我们开始吧。凭借持久的使命和创新的传统，Illumina 已通过基因组学的力量重新定义了可能性超过 25 年。Illumina 是一家以 NGS 为基础的生物平台公司。我们使医疗保健、学术界和制药业的英雄们能够从疾病的基本机制到针对特定患者的诊断和治疗监测等方面回答紧迫的问题。 Illumina开创了从国家技术到生物学基础工具的NGS发展。在此过程中，我们专注于创新，显著降低了测序成本，使得在千禧年之初无法想象的研究发现和应用成为可能。但现在，我们已经达到了一个重要的转折点。测序并不总是获得高质量生物学问题答案的主要成本。我们需要审视整个端到端工作流程。 未来，您将看到从每千兆基础成本的强调转向最低的端到端成本提供最高质量的生物学洞察。我们将这称为工作流程的总成本。Illumina的独特地位使其能够以规模提供这种价值。我们将继续构建可扩展的平台，并推出包含结构变异的最全面基因组。我们还将引入关于甲基化洞察、蛋白质分析、单细胞、IVD等领域的解决方案。创新始终是Illumina的核心。 为了扩大我们的影响力，Illumina需要与客户和关键意见领袖进行更深入的协作。我们将更加注重支持我们的客户，并持续努力提供非凡的体验，确保我们的客户在工作中取得成功。 今天，我们将涵盖五个领域。首先，Illumina继续面临重大的发展机遇。我们在2024年取得了进展，但还有更多的工作要做。其次，我们需要从基本的每千碱基成本到整个工作流程的总成本，将行业纳入考虑。第三，扩大基因组学领域是我们路线图的关键要素。我们的客户希望从他们的样本中获得多方面的答案，而NovaSeq X系列是实现这一目标的关键推动者。 第四，我们高度专注于加速我们的收入增长，到2027年实现高个位数增长。我们有一个清晰的策略来实现这一目标，我们将今天讨论这些具体的构建模块。最后，我们正在为自己设定一条道路，以实现基于运营卓越的差异化利润增长和每股收益增长故事。 Illumina的市场机遇依然显著。在超过1250亿美元的总潜在市场中，今天只有100亿美元由下一代测序服务。在未来的几年中，下一代测序将进一步渗透到总潜在市场中。 我们预计这种情况将以几种不同的方式发生。研究市场将继续专注于理解疾病，不仅通过基因组分析，还包括通过额外的多组学分析，如宏转录组、表观基因组学和蛋白质组学，在大量、单细胞空间等模式中。这所有的一切都需要高强度的测序和更多样本。 对于临床市场，随着生物标志物检测成为标准治疗方案、医疗费用增长以及医生将NGS作为一种强大的诊断工具的应用，渗透率将会增加。液体活检作为该领域的一个实例，凸显出其整体临床潜力。目前，Illumina在液体活检市场的规模接近8亿美元。实际上，预计未来几年其复合年增长率（CAGR）将达到34%。为了简化，液体活检可以分为三个类别：治疗选择、最小残留疾病（MRD）和癌症的早期检测。 为了了解液体活检中巨大的机会，让我们看看微小残留病（MRD）。目前，每年大约有2000万患者被诊断出患有癌症。假设其中1000万人可能在治疗后从MRD中受益。推动使用全基因组测序进行MRD检测。这为检测复发提供了大多数射门机会。下一代测序（NGS）耗材可能每年每位患者花费1000美元，创造出一个总额为1000亿美元的机会。 这是正在发生的，我们正在积极与客户进行沟通，以支持他们的MRD产品。Illumina在创造对测序的更广泛认识和采用方面引领了行业，NovaSeq X将成为下一代应用的核心。我们正准备迎接下一波创新浪潮，这将推动全球范围内的研究市场和临床市场的客户取得进步。 在过去10个月里，我一直在Illumina工作。我既着眼于稳定基础业务，也致力于为我们加速盈利增长定位。今年我们取得了实质性进展。我们依托NovaSeq X Plus的成功上市，自2023年3月开始发货以来，已将我们的装机基础增加到469台仪器。我们的客户正在利用这项技术的力量，进行比以往任何时候都多的测序工作。 在第二季度末，大约一半的高通量数据是在X Plus上进行测序的。正如我们上周在收益电话会议中提到的，X Plus的平均销售额已超过每台仪器100万美元，我们预计这一数字将进一步提升。 支持我们的客户迁移至NovaSeq X，并推动增量测序体积的增长，将继续是我们战略期间关注的重点之一。X系列使得新的、更密集测序的应用成为可能，Ankur将会就我们如何展望未来几年这一发展的情况发表讲话。 在此基础上，Illumina 通过有机和无机投资扩展了我们在蛋白质组学、单细胞和增强可视化软件领域的覆盖范围。底线是，Illumina 将提供分析每个“组”层（基因组、表观基因组、转录组和蛋白质组）的解决方案，同时使解释变得简单直观。而我们对于自身运营卓越性的关注开始显现出成果。 自2023年底以来，我们的毛利率和营业利润率均有所提升，并上调了全年的营业利润率预测。正如您所看到的，我们在组建一个新领导团队以引导Illumina通过转型并走向未来的过程中取得了巨大进步。我们汇集了经验丰富的Illumina领导者和新加入Illumina的领导者，这为团队带来了新的视角。 我们也在竞争中采取了比加入公司时更为积极主动的立场。这已经开始在市场上以及公司文化层面产生显著影响。同时，我们正在加强研发项目回报的关注。尽管这些都是良好的进展，但我们才刚刚开始。 在未来十年内，下一代测序技术（NGS）将得到广泛应用，并产生更加显著的影响。我们预见一个未来，在这个未来中，NGS将深深融入医疗保健领域，世界各地医院将常规地对全基因组进行测序，作为标准护理的一部分。 这将提供最高质量的洞察力，以确保在缓解期间患者获得最有效的个性化护理，并持续监测。此外，主权国家将拥抱全基因组测序，从疾病护理转向健康管理。NGS将成为从婴儿到老年期的每一个决策的基础，包括年度早期癌症筛查。这将推动我们对医疗保健的思维方式发生变革，提高生活质量并改善总体预期寿命。 在过去十年里，下一代测序技术（NGS）彻底改变了我们对基因组学的认知。现在，NGS的力量将解锁多组学更深入的见解。这将再次改变我们对生物学和疾病的理解，并使研究能够解锁新的治疗方案。 并且最后，基于人工智能的全基因组序列人群数据群体与纵向患者数据的结合将为临床研究中未曾获得的洞察力提供信息。这将改变制药公司对药物研发的看法，而跨越不同人群的见解将揭示新的药物靶点类型。 这是NGS的力量，Illumina将引领其应用的下一个时代。实现这一愿景的关键部分是我们对客户的深厚承诺。虽然每位客户都是独特的，并且有特定的需求，但存在三个主要的客户群体。 首先，是研究市场。我们长期以来一直服务于这些客户。他们专注于回答基础生物学问题，包括疾病途径和调控机制。研究市场由拨款项目和国家级研究倡议资助。这些知识为临床市场应用开辟了大门。 第二客户群体是临床市场。在过去十年中，Illumina 建立了基础设施和能力，以满足这些客户的需求。临床客户利用生物学发现来指导和个性化患者护理。他们还进行自己的研究，注重质量、周转时间和易用性。关键的临床客户包括开发特定测试的生命科学公司、核心检测实验室、临床研究实验室以及点-of-care 测试组织。 展望未来，我们看到了一个机会，即增加第三个客户群体——制药行业，该行业在历史上一直未得到充分服务。下一代测序（NGS）、大型队列和多组学技术的结合将使人工智能驱动的数据模型能够以高精度预测药物靶点，并将显著加速药物发现过程。这些成果得到了商业转型关键要素Illumina的支持，Illumina现在重新聚焦于以客户为中心。 为了实现这一阶段的进步，该行业需要从当前的价值范式转变为工作流程总成本。那么，接下来的大问题是，这种转变如何转化为实际策略，以及在客户价值主张中，工作流程总成本究竟是什么样的。 从我交谈中可以非常清楚地看出，不同的客户正在寻找不同的方法，以最低的端到端成本生产最高质量的信息洞察。如果你将其归纳为几个关键的战略主题，它们将是：一是提供一套极其简单的全基因组工作流程，以及除短读长和长读长之外的所有相关基因组洞察。我们将这个主题称为“重新发明基因组”。 二，通过强大的NGS工作流程解决方案，解锁更全面的组学见解。三，通过提供包括最佳级软件和信息技术在内的全面工作流程解决方案，使NGS操作变得简单。四，利用数据的力量，从大型队列中提供深入见解，以加深对基因组的理解，从而推动更高效、更快速的药物发现。您将在几分钟内听到Steve对这些主题的讲解。 Illumina 正在将我们对生物学、化学和平台开发的深入理解与一个强大的信息学平台相结合。这种系统化思考的方法正在推动创新，这些创新不仅只是增量改进，更是对我们客户价值主张的飞跃性变革。这远远超出了每千兆碱基的成本，直接展示了我们如何思考工作流程的总成本。 很快，您将能够直接在测序仪上加载您的样本，并获得短读和长读技术历史上所提供的一切洞察。表观遗传学将不再需要单独的流程，它将成为基因组中的第五个碱基，由化学和我们的DRAGEN引擎驱动，还有更多即将到来。 从不同的角度审视工作流程的总成本。显而易见，仅仅关注每千兆碱基的成