2024年消费品行业展望报告

核心观点

• 价格竞争模式可能结束：随着消费者对价格上涨的抵制和零售商对提价的宽容度降低，消费品行业可能需要寻找新的增长公式，从单纯的价格竞争转向“有利可图的规模”。
• 有利可图的规模增长策略：该策略强调在保持现有价格的同时，通过创新且更具盈利性的产品组合谨慎地扩大销量，重点关注提高体积和盈利能力的举措，包括有针对性的广告和促销、精准增长管理、机会主义并购、重新平衡的混合、战略创新、增强运营和供应链等。
• 盈利增长者特征：通过分析全球消费品行业前100家公司，发现能够将价格提高到与其它公司相当甚至更高的水平，同时对销量的影响较小，并且实现了更多的利润率增长的公司，通常具有以下特征：更强的定价能力、更多投资于核心品牌、改进的RGM系统、采用产品创新驱动战略、专注于供应链稳定性和增强的数据能力、永久投资组合转型等。
• 消费者行为变化：消费者可能开始以新的方式来满足旧的需求，例如从餐厅订购披萨转向超市冷冻食品区，这为消费品公司带来了意想不到的竞争。
• 行业趋势：消费品公司正逐渐远离价格竞争，高管们认为价格不再是增长的主要驱动力。行业趋势包括可持续性、自然、有机、健康属性的产品、基于场合的销售、送餐应用程序合作、可回收/可重灌装瓶计划、货架重新陈列、旅游零售复苏、清洁标签产品、高端化或价值提升的产品策略、品牌或SKU精简化、剥离表现不佳的业务线、能力即服务的增长、混合模型、循环经济模式等。

关键数据

• 全球经济增长：2023年全球经济增长表现优于预期，但预计2024年将放缓至2.9%。
• 通货膨胀：2023年通货膨胀有所缓解，但仍显著高于大多数中央银行2.0%的目标水平。
• 劳动力市场：劳动力市场仍然紧张，部分原因反映了人口结构的变化，导致工资上涨。
• 消费者支出：美国消费者支出增长受到实际工资上涨的驱动，但受到高利率、疲弱的房地产市场、重新开始偿还的学生贷款以及就业增长可能放缓的限制。欧洲消费者支出前景温和，中国消费者支出增长低于预期。
• 数字化转型：92%的受访者表示，加速向数字化平台/技术转型是优先事项，67%的受访者认为，数字化转型对于成功竞争是必要的。
• 劳动力市场：55%的受访者预计2024年的招聘人数将增加，93%的受访者预计裁员人数将保持稳定或下降。
• 社交媒体：56%的企业表示将减少社交媒体的使用或对社交媒体影响者实施新的管控措施。
• 成本控制：84%的公司将控制成本以提高利润率列为优先事项，64%的受访者表示，他们将在2024年更加注重降低成本。
• 全渠道：64%的高管表示，开发或强化直接面向消费者（DTC）渠道成为主要优先事项之一。
• 忠诚度：63%的受访者认为整合更多消费者数据对于其未来成功至关重要，62%的公司也在通过投资非零售商拥有的忠诚计划来获取数据并建立关系。
• 向下交易：64%的高管预计会有更多消费者选择较低档次的产品。
• 私有品牌竞争：截至2023年10月，按滚动12周平均计算，与上年同期相比，广泛消费必需品类别中有78%的市场份额被私有品牌所蚕食。
• 监管环境：欧洲在消费者包装商品领域出现了关于价格暴利的监管关注，欧洲可能成为数据本地化的一年，新的披露和可持续性索赔规则也正在形成，食品和饮料领域将面临新的追踪和追溯水平的要求，行业将面临更加严格的监管审查。

研究结论

• 消费品行业需要从单纯的价格竞争模式转向“有利可图的规模”增长策略，通过创新且更具盈利性的产品组合谨慎地扩大销量。
• 盈利增长者通常具有更强的定价能力、更多投资于核心品牌、改进的RGM系统、采用产品创新驱动战略、专注于供应链稳定性和增强的数据能力、永久投资组合转型等特征。
• 消费者行为正在发生变化，行业需要关注可持续性、自然、有机、健康属性的产品、基于场合的销售、送餐应用程序合作、可回收/可重灌装瓶计划、货架重新陈列、旅游零售复苏、清洁标签产品、高端化或价值提升的产品策略、品牌或SKU精简化、剥离表现不佳的业务线、能力即服务的增长、混合模型、循环经济模式等趋势。
• 消费品公司需要关注数字化转型、劳动力市场、社交媒体、成本控制、全渠道、忠诚度、向下交易、私有品牌竞争、监管环境等挑战和机遇。