港股晨报

2024年10月17日星期四 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开港股回顾 132点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。周三港股指数窄幅震荡。收盘恒生指数跌0.16%报20287点，恒生科技指数跌1.09%，恒生国企指数跌0.14%。大市成交2083.69亿港元，创9月23日以来新低；南向资金净卖出15.46亿港元。大消费、科技、能源板块领跌。受到周四住建部等举行新闻发布会等刺激，内房股爆发，融创中国(1918HK)涨40%，龙湖集团(0960HK)涨近8%。 美股市场 1.美股周三收高，道指创收盘历史新高。道指涨337.28点，涨幅为0.79%，报43077.70点；纳指涨51.49点，涨幅为0.28%，报18367.08点；标普500指数涨27.21点，涨幅为0.47%，报5842.47点。今年以来，标普500指数已累计上涨22%，表明今年美股超预期上涨，因为美国经济和企业利润表现意外强劲，投资者继续涌入有望从AI热潮中获益的科技股。美股财报仍是市场焦点。摩根士丹利报告第三财季盈利和营收均超出市场预期。 市场展望 当前市场解读管理层重点关注经济增长和各类资产市场，尤其是此次政策组合特别重视资本市场，监管机构或旨在最大限度地发挥宽松政策的市场指引作用。上周六财政部举行的政策说明会着力化解各种宏观风险，近日住建部等新闻发布会有望进一步提振市场信心。当前市场正处宽幅震荡阶段，自上而下优选行业板块及自下而上优选公司成为应对未来港股不确定市场的主要布局逻辑。 经历震荡的港股市场仍有望继续表现，建议关注：1)半导体、人工智能、数据要素等新质生产力等科技板块及高端智造板块；2)“以旧换新”促使消费回暖的汽车家电及估值仍处于低位的中医药和医疗服务板块；3)估值仍处低位的股息红利板块及“一带一路”战略的电信及煤炭油气央国企公司；4)有望受益于四季度经济复苏力度增强的互联网平台公司以及细分龙头公司。 市场热点 国务院新闻办公室宣布，将于10月17日(星期四)上午10时举行新闻发布会，请住房城乡建设部部长倪虹和财政部、自然资源部、中国人民银行、国家金融监督管理总局负责人介绍促进房地产市场平稳健康发展有关情况，并答记者问。房地产行业仍然延续强者恒强趋势，整体行业呈现复苏迹象，建议关注相关央企地产公司：中国海外发展(0688HK)、华润置地（1109HK） 香港万得通讯社报道，10月8月，商务部等4部门印发《关于进一步做好家电以旧换新工作的通知》，对消费者购买2级及以上能效或水效标准的8类家电产品给予补贴。各地积极响应，认真组织实施，目前，全国家电以旧换新申请和购买人数分别突破2000万和1000万人。商务部全国家电以旧换新数据平台显示，截至10月15日，2066.7万名消费者申请，1013.4万名消费者购买8大类家电产品1462.4万台，享受131.7亿元中央补贴，带动销售690.9亿元。晨报持续建议关注的“以旧换新”消费板块有望继续迎来市场机会，建议关注：海尔智家（6690HK）、海信家电（0921HK） 距离美国总统选举还有三周，最新的民意调查显示，哈里斯在竞选中落后于特朗普。大选的结果可能会对美国股市的各个板块产生重大影响，对于汽车行业而言，两位候选人都有可能刺激可再生能源股票，尤其是电动汽车企业。一方面，特朗普竞选活动获得前世界首富、龙头电动车企业执行官的大力支持，另一方面，清洁能源政策也是民主党候选人的核心政纲之一，建议积极关注：特斯拉（TSLA）、通用汽车（GM） 本周荐股 财经要闻 【宏观信息】 英国通胀率大跌至1.7%富时100指数高收1%现货黄金周三涨超0.4%，盘中试探9月底所创历史最高位波罗的海乾散货运指数跌5%世银：倘中东局势恶化或严重打击环球经济英国9月输入PPI按月跌1%输出PPI跌0.5%石破茂称日本现财年追加预算规模将超越去年日本8月核心机械订单按年转跌3.4%远逊预期日央行审议委员安达诚司：将以非常温和速度加息英国9月通胀率1.7%低於预期首次低於央行2%目标韩国9月失业率降至2.1%为纪录低位马来西亚维持11月毛棕榈油出口关税在8%但上调参考价格李家超发表2024年施政报告李家超《施政报告》设立100亿元「创科产业引导基金」金管局：目标11月内落实中小企融资担保计划各项新优化措施习近平：愿与美国做夥伴中国按相互尊重原则处理中美关系国家财政部拟下周四发182天期贴现国债总额涉600亿人币中汽协：9月客车销量4.2万辆按月增4.3% 【公司信息】 阿里巴巴(09988.HK)淘宝宣布将境外包邮区扩容至多个东南亚及港澳台等地阿里巴巴(09988.HK)阿里国际发布首个大规模商用翻译大模型广汽集团(02238.HK)广汽埃安与自动驾驶公司Momenta签署战略合作协议京东物流(02618.HK)至2025年底全球海外仓面积新增逾100%中煤能源(01898.HK)9月商品煤产量增9.1%销量升18.5%联邦制药(03933.HK)阿莫西林颗粒通过一致性评价中国太保(02601)首9个月人寿保险保费收入增2.4%中国外运(00598.HK)董事长提议回购A股资金上限5.42亿人民币商汤科技(00020.HK)与自动系统(00771.HK)建立夥伴关系联想(00992.HK)发布AINow将PC转变为更个性化智能设备理想汽车-W(02015.HK)：第41周周销量达1.34万辆和黄医药(00013.HK)SAVANNAHII期研究显示高缓解率中国东方集团(00581.HK)与主要股东ArcelorMittal拟组合营拓上下游赣锋锂业(01772.HK)投资成立新公司业务含互联网数据服务开拓药业(09939.HK)治疗脱发药物在关键性临床试验完成首例受试者入组 分析员声明 主 要 负 责 编 制 本 报 告 之 研 究 分 析 员 确 认 ：1)所 有 在 本 报 告 所 表 达 的 意 见 真 实 地 反 映 其 对 本 报 告 内 所 评论 的 发 行 人(“该 公 司”)及 其 证 券 当 时 的 市 场 分 析 的 个 人 意 见 。2)其 薪 酬 过 去 、 现 在 或 未 来 ， 没 有 直接 或 间 接 与 本 报 告 所 表 达 的 市 场 分 析 意 见 或 建 议 有 关 连 。 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 所 适 用 的 范 围 及 相 关 定 义 ， 分 析 员 确 认 本 人 及 其 有 联 系 者 均 没 有(1 )在 研 究 报 告 发 出 前30日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；(2 )在 研 究 报 告 发 出 后3个 营 业 日 内 交 易 报 告 内所 述 的 股 票 ；(3 )担 任 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 高 级 人 员 ；(4 )持 有 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的任 何 财 务 权 益 。 免责声明 本 报 告 由 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司(下 称“平 证 证 券(香 港)”)提 供 。 平 证 证 券(香 港)已 获 取 香 港 证 券及 期 货 事 务 监 察 委 员 会(“SF C”)第1类(证 券 交 易)和 第4类(就 证 券 提 供 意 见)受 规 管 活 动 牌 照 。 本 报 告 所 载 内 容 和 意 见 仅 供 参 考 ， 其 并 不 构 成 对 所 述 证 券 或 相 关 金 融 工 具 的 建 议 、 出 价 、 询 价 、 邀 请 、广 告 及 推 荐 等 ， 并 非 及 不 应 被 理 解 作 为 提 供 明 示 或 默 示 的 买 入 或 沽 出 证 券 的 要 约 。 本 报 告 的 信 息 来 源 于 平 证 证 券(香 港)认 为 可 靠 的 公 开 数 据 并 真 诚 编 制 ， 纯 粹 用 作 提 供 信 息 ， 当 中 对 任何 公 司 或 其 证 券 之 描 述 均 并 非 旨 在 提 供 完 整 之 描 述 ， 平 证 证 券(香 港)并 不 就 此 等 内 容 之 准 确 性 、 完 整性 或 正 确 性 作 出 明 示 或 默 示 之 保 证 。 本 报 告 表 达 之 所 有 内 容 、 意 见 和 估 计 等 均 可 在 不 作 另 行 通 知 下 作 出 更 改 ， 且 并 不 承 诺 提 供 任 何 有 关 变更 的 通 知 。 对 部 分 司 法 管 辖 区 而 言 ， 分 发 、 发 行 或 使 用 本 报 告 会 抵 触 当 地 法 律 、 法 规 、 规 定 或 其 他 注 册 或 发 牌 的规 则 。 本 报 告 不 是 旨 在 向 该 等 司 法 管 辖 区 或 国 家 的 任 何 人 或 实 体 分 发 或 由 其 使 用 。 本 报 告 所 提 到 的 证券 或 不 能 在 某 些 司 法 管 辖 区 出 售 。 本 报 告 所 列 之 任 何 价 格 仅 供 参 考 ， 并 不 代 表 对 个 别 证 券 或 其 他 金 融 工 具 的 估 值 。 本 文 件 并 无 对 任 何 交易 能 够 或 可 能 在 那 些 价 格 执 行 作 出 声 明 或 保 证 ， 此 外 任 何 价 格 并 不 一 定 能 够 反 映 平 证 证 券(香 港)以 理论 模 型 为 基 础 的 估 值 ， 并 且 可 能 是 基 于 若 干 假 设 。 由 平 证 证 券(香 港)研 究 或 根 据 任 何 其 他 来 源 作 出 的不 同 假 设 或 会 产 生 截 然 不 同 的 结 果 。 证 券 价 格 可 升 可 跌 ， 甚 至 变 成 毫 无 价 值 。 买 卖 证 券 未 必 一 定 能 够 赚 取 利 润 ， 反 而 可 能 会 招 致 损 失 。 如果 一 个 投 资 产 品 的 计 价 货 币 乃 投 资 者 本 国 或 地 区 以 外 的 其 他 货 币 ， 汇 率 变 动 或 会 对 投 资 构 成 负 面 影 响 。过 去 的 表 现 不 一 定 是 未 来 业 绩 的 指 标 。 某 些 金 融 产 品 的 交 易 （ 包 括 涉 及 金 融 衍 生 工 具 的 交 易 ） 会 引 起极 大 风 险 ， 并 不 适 合 所 有 投 资 者 。 此 外 ， 谨 请 阁 下 注 意 本 报 告 所 载 的 投 资 建 议 并 非 特 别 为 阁 下 而 设 。 分 析 员 并 无 考 虑 阁 下 的 个 人 财 务 状况 和 可 承 受 风 险 的 能 力 。 投 资 者 须 按 照 自 己 的 判 断 决 定 是 否 使 用 本 报 告 所 载 的 内 容 和 信 息 并 自 行 承 担相 关 的 风 险 。 因 此 ， 阁 下 于 作 出 投 资 前 ， 必 须 自 行 作 出 分 析 并 咨 询 阁 下 的 法 律 、 税 务 、 会 计 、 财 务 及其 它 专 业 顾 问(如 需)， 以 评 估 投 资 建 议 是 否 合 适 。 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司 及/或 其 在 香 港 从 事 金 融 业 务 的 关 联 公 司 （ 下 统 称“中 国 平 安 证 券 （ 香 港 ）集 团”） 可 能 持 有 该 公 司 的 财 务 权 益 ， 而 本 报 告 所 评 论 的 是 涉 及 该 公 司 的 证 券 ， 且 该 等 权 益 的 合 计 总额 可 能 相 等 于 或 高 于 该 公 司 的 市 场 资 本 值 的1%或