国债期货日报：关注今日地产增量政策

核心观点

• 市场分析：
  • 国内：
    • 香港特区政府将助力人民币国际化，主要措施包括升级债务工具中央结算系统、提升在港发行国债的离岸抵押品地位、优化“跨境理财通”等。
    • 中国央行开展6424亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%，同时有7890亿元MLF到期。
    • 中国人民银行、科技部联合印发《关于做好重点地区科技金融服务的通知》，整合政策资源支持科技金融发展。
  • 海外：
    • 英国9月CPI同比1.7%（预期1.9%），核心CPI同比3.2%（预期3.4%）。
    • 泰国央行首次下调基准利率至2.25%（此前为2.5%）。
• 策略：
  • 单边：建议关注2412合约偏空。
  • 套利：关注收益率曲线再次扁平（+1×T2412-2×TS2412）的机会。
  • 套保：中期存调整压力，空头可采用远月合约适度套保。
• 风险提示：流动性快速收紧风险。

关键数据

• 国债期货收盘：
  • 30年期主力合约结算价回落0.17%。
  • 10年期主力合约结算价持平。
  • 5年期主力合约结算价回落0.04%。
  • 2年期主力合约结算价持平。
• 英国通胀数据：
  • 9月CPI同比1.7%（预期1.9%），核心CPI同比3.2%（预期3.4%）。
• 泰国央行利率：
  • 将1天期回购利率下调0.25个百分点至2.25%。