通往2025：全球消费者展望报告：从谨慎型消费到目的性消费

指南2025 欢迎来到您的 2025战略指南 2024年初，全球消费者展望受到压力。但过去六个月中，气候已发生转变，为具有韧性的消费者逐步恢复信心和消费能力提供了机遇窗口。 在这份对消费者状况的多角度分析评估中，我们揭示了哪些发生了变化，哪些破坏性影响仍然存在，以及公司在未来的几个月中需要预见到的问题。 NIQ的中期消费者展望：2025年指南将提供一份战略路线图，指导如何在接下来的12至18个月乃至更长时间内，通过警觉且乐观的消费者赢得竞争。 劳伦·费尔南德斯副总裁，全球思想领导，市场营销与传播 导航从谨慎消费到有意消费的转变 1 消费者状态：衡量弹性与2025年支出增长 2 消费驱动因素：随着通胀转变，销量是否会提升？ 3 金融两极分化：追踪不同消费群体的资金流向 4 重新定义“折扣”：衡量消费者如何购物以保持领先 5 大趋势：预测2025年变革的催化剂 主要发现： g全球消费品价格上涨速度已从一年前放缓至1.7%。2 20221002024花费117美元。2 60长份额。2 56%1 目录： 1 消费者状况 05 2 消费驱动因素 11 3 金融两极分化 20 4 重新定义“折扣” 32 5 个值得关注的趋势 42 点击内容进行导航 消费者状况 全球消费者的展望正在改善。消费者在保持韧性、领先于市场、警惕进一步干扰以及有意识地关注他们日常消费的每个方面方面都表现出坚定决心。 一些压力点已转移，但许多压力仍存于身心之中。在这种气候下，普遍存在着坚定的信念，任何所获都在有意地评估并被智慧地重新定位。 在这个从谨慎消费到主动消费的转变中，围绕经济稳定、个人偿债能力和环境卫生的不确定性正在日益凸显。 埃尼·特德什奇预算实验室耶鲁经济学主任，乔治敦大学金融市场与政策帕萨罗斯中心访问学者 在本章中： 压力点的转移 主要关注的因素影响选择 未来经济指标 他们决心在2024年前六个月取得的任何进展基础上继续努力，致力于构建一个更美好的明天。为了实现这一目标，他们决定将支出重新分配到最重要的领域，从谨慎消费转向有意消费。尽管他们预计未来几个月将面临更多的地缘政治、经济和环境变化，但他们决心在逆境中保持韧性，警惕保护自己的储蓄，并有意控制开支，主要关注那些给他们带来繁荣和幸福感的事物。 30% 全球消费者中有的人表示，他们现在的财务状况比一年前更好——上升2%从2024年1月 32% 他们表示，在过去一年中，他们的财务状况有所恶化——与2024年1月相比下降了2%。 消费者的力量和决心显而易见：在过去六个月中，我们看到了与一年前相比，感觉经济状况更糟的人口比例有所反弹。今天，仅有32%的人有这种感觉——这比一月份有所改善，并且与2023年初的艰难时期相比明显好转。 但现实依然是，一些压力更难规避。尽管许多消费者在2024年感到更加乐观，但完全逃离生活成本的上涨仍然是不可能的。 事实上，在那些表示他们2024年中期的财务状况比2023年中期更糟糕的消费者中，76%将其归因于生活成本的上升——这是一个普遍且累积的因素，可能会在一段时间内影响人们的钱包。除了生活成本挑战之外，消费者还将他们状况的恶化归因于经济放缓（41%）和就业不稳定（31%）。这些因素无疑将影响2025年和以后的消费增长趋势。 尽管全球范围内越来越多的消费者感到经济状况不佳，但多个市场却涌现出乐观情绪。例如，在印度尼西亚、印度、南非和巴西等地，比表示经济状况更差的消费者，更多的消费者表示他们现在的经济状况更好。不幸的是，在美国、英国和韩国等市场，更多的消费者报告称他们的经济状况更差。 消费者夜不能寐的原因是什么？如图所示，r食品价格上涨、公用事业费用以及经济衰退的威胁继续是消费者心中最重的因素，正如2024年1月时所发生的那样。 但是，在这些已知和叠加的压力之外，我们观察到其他消费者关注点的排名出现了一些有趣的转变。鉴于2024年换季期间全球发生的众多极端天气事件，气候变化威胁上升到第4位似乎合情合理。 与此同时，随着通胀压力开始缓解，我们看到消费者对日常账单增加的担忧减少，更多地考虑他们的个人福利/幸福感和职业保障。这加强消费者当前的决心——以及他们希望在进入2025年时更加有意地向他们的消费决策倾斜。 不断增加的公共事业成本。20% 在地区层面上，尽管不断上升的食品价格对所有地区似乎都是一个首要关注的问题，但在地理位置上仍存在一些独特的差异。北美地区的人们最担心的是不断上升的住房成本，而全球冲突则是非洲、中东和欧洲的首要关注点。 全球变暖/环境（2024年1月排名第5） 最新的经合组织预测显示，全球经济到2025年将保持稳定增长，但这种有弹性的展望仍在各国之间有所差异。例如，许多发达经济体——以欧洲为例——可能看到较弱的增长前景，而美国以及包括印尼在内的许多新兴市场则显示出适度的更强增长。 全球冲突/危机升级（2024年1月排名第4）13% 个人福利/幸福（2024年1月排名第7） 通货膨胀，另一个突出的经济指标，已经下降。根据国际货币基金组织（IMF）的措施，平均消费者价格预计将持续下降至2026年。话虽如此，许多不确定性依然存在，通货膨胀率的下降速度可能比一些人预期的要慢。这可能会进一步对经济脆弱群体施加压力，尤其是如果政策利率没有足够快地降低。与气候变化、全球冲突和就业稳定相关的一系列未知因素，都是对稳定发展势头构成的潜在威胁。 近期全球消费品（CPG）价格变化的NIQ措施表明，在大多数市场，通货膨胀压力仍在持续缓解。 地区性的消费品价格上涨趋势也在下降，但在拉丁美洲和非洲仍高于平均水平。值得注意的是，全球平均价格在拉丁美洲上涨最快，同比增长。9%该（产品/服务）已看到多达 拉丁美洲消费者可以证实，通货膨胀增长率正在放缓，但尚未下降。因此，全球消费者仍在应对连续多年价格上涨的累积效应。 消费品领域（CPG）的现实情况是，随着消费者在一些消费领域的支出得到缓解，他们在确定哪些其他“生活必需品”值得他们消费时变得非常挑剔和有目的性。尽管随着通货膨胀影响消退，销量趋势应该会有所回升，但钱包份额仍将与每月必需品（如住房、公用事业、保险等）以及被认为对消费者最重要的精选家庭购买相竞争。 对于技术和耐用消费品行业，我们观察到全球技术消费品（TCG）趋势线在+3%和-4%之间徘徊——向增长的缓慢过渡。虽然这可能看起来像是持续的停滞，但它仍然高于2022年的趋势线，标志着适度增长的积极信号，这种增长可能持续到2024年，并进一步发展到2025年及以后。 过去几年，TCG类别的发展道路坎坷不平，正如此处所示。2021年初疫情高峰期的空前高点迅速转为下滑，通货膨胀和生活成本问题困扰着消费者，直至2022年以及2023年大部分时间。 结论要点： 消费者在非常有目的地分散他们的开支——任何过剩都将被以战略方式利用。 随着消费者从通货膨胀增长中看到一些缓解，他们的注意力可能会转向需要或即将需要更换的TCG项目。尽管消费者在购买决策中仍会表现出克制，但我们预计到2025年及以后，科技与耐用消费品领域将实现稳定（但可能不是停滞）的增长。 消费驱动因素随着通胀转变，销量是否会提升？ 通货膨胀在许多地区的速度已经放缓。但是，过去几年累积效应的影响将一段时间内仍将感受到。 由于消费者在平衡许多相互竞争的生活优先事项，他们可能在某些消费类别中被驱动减少消费——即使他们有更多的资金可供使用。 评估这些艰难选择的驱动力是关键，以在2025年及以后实现销售和体积性能的增长。 卡曼·艾利森副董事长（或：副总裁，负责思想领导力）北美，NIQ 在本章中： 2025年支出潜力 全球销量与容量趋势线 通胀之上的增长 全球范围内，通货膨胀持续产生累积影响，尽管价格上涨已经持续放缓。所有变革都需要时间，而复苏依赖于超出通货膨胀之外的压力点。 管理家庭开支在每处都充满不确定性的环境中，已成为一项非常谨慎的平衡。因为公司指望消费者推动消费率向前发展，我们必须记住，尽管条件已经变得更好，但恢复被侵蚀的购买力仍需要时间。 购买力尚未完全恢复，对于大多数全球消费者而言。 分析最近通货膨胀的持续影响，提供了一个清晰的优势视角，以了解宏观经济条件对消费者购买力所产生“真实”影响。以日常开支为例。如上图所示，2022年花在消费者包装商品上的100美元，如今至少需花费117美元。即便价格上涨速率放缓，我们仍需记住：减速并不等同于下降，消费者正处在长期财务恢复之路上。 近期对全球消费品市场（CPG）销售量的测量表明，今年早些时候观察到的销量放缓状况略有改善。与去年同期相比，等量销量保持稳定，销量仅增长不到1%。 然而，在这一全球趋势背后的地区措施揭示，许多市场——例如拉丁美洲和非洲——仍在经历价值销售增长的加速。这表明通货膨胀仍在这些地区推动增长，因为消费者为更少的实物产品支付更多的费用。 全球快消品趋势，2024年对比2023年：价值销售增长：+4.9%； 公司必须确定体积放缓最集中和最不集中的地方。 价格上涨的问题仍然困扰着几个关键部门。 随着全球通货膨胀的增长，重要的是要检验在整个商店中通货膨胀真正上升的地方——以及它依然滞留的地方。这张全球层面的采购类别热图表明，家庭护理、糖果与零食以及宠物食品是近期最严重通货膨胀的部门之一。 在这些情况下，增长很可能仍然会由更高的价格支撑，这意味着在这些类别中运营的公司应该考虑到消费者在定期购买这些商品时仍然感到的购买力有限。在一些类别中——比如冷冻食品、易腐食品和医疗保健——消费者已经看到价格有相当大的下降。因此，在这些领域的公司需要考虑如何可持续地推动更高数量的产品销售，同时不过度促销和低估——或者过度补贴——他们的产品。 为了了解更多背景信息，以下是与一年前相比的全球产品分组视角，以及体积增长的情况。体积恢复区域用深蓝色标注。 然而，正如我们在最近过去的激烈变革中所看到的，这些复苏区域可能是脆弱的——并且它们可能像发芽一样迅速消失。 展品 11 尽管全球对体积和通货膨胀热点的看法可以提供一个有价值的基准，但补充以对本地层面细微差别的分析是至关重要的。从识别跨市场增长机会到利用无缝的本地数据视图加快全球决策，NIQ的全球零售测量服务对于识别和理解市场缺口或增长机会在品类层面的集中点至关重要。即使在区域层面，我们也开始在数据中看到一些有趣的细微差别。例如，糖果与零食品类在亚太地区引领体积增长，但这些产品的销售在世界其他地方很大程度上是由通货膨胀驱动的。 为了保留近期的体积增量，公司需要投资于了解消费者生活中哪些方面有增值体验的空间。例如，消费者会考虑在他们认为质量提升或能提供更高满足感或愉悦感的事物上花费更多。 结论要点： 注入个性化推荐、提供互动包装、培养消费者参与度以及创造难忘体验都是制造商可以利用的策略，以最大化目标消费者的触达范围，并在过程中推动销量增长。 展示12全球技术与耐用品销售份额及增长率按部门划分：2024年上半年度 （北美地区除外） 反思全球技术与耐用消费品销售的稳健表现，寻求增长同样具有挑战性，同样表现出稳定但充满希望的复苏迹象。经历了极为艰难的两年，包括疫情带来的困扰和通货膨胀的高峰，看到T&D销售在2024年上半年达到3940亿美元，维持了一个仅比上一年销售低0.6%的稳定位置，这令人鼓舞。电信销售同比增长超过2%，提振了行业趋势线，提醒该领域的公司迅速行动，以支持并延续这一势头至2024年乃至2025年。 与此同时，在T&D领域的家用电器（SDA）类别展示了某些小型挑战者品牌如何在非常困难的市 今天出售的机器人吸尘器中，“智能”版本占了很大比例。 机器人吸尘器的湿/干式提取功能销售额增长 销售增