行业研究公司研究宏观策略财报招股书会议纪要 Token 低空经济十五五 AIGC 大模型

风电行业周报

电气设备 2024-10-14 张心颐国新证券浮云

板块表现：2024年10月8日至11日，沪深300指数下跌3.25%，申万31个行业指数均下跌，电力设备（申万）指数下跌5.44%，位列第16位，跑输指数2.19个百分点。电力设备二级行业指数普遍下跌，其中风电设备行业指数下跌5.12%，电池（申万）、电网设备（申万）、其他电源设备Ⅱ（申万）、光伏设备（申万）、电机Ⅱ（申万）分别下跌5.38%、4.70%、5.12%、6.05%、7.62%。公司层面，宏德股份、飞沃科技、盘古智能、中环海陆涨幅居前，时代新材、大金重工、新强联、禾望电气、恒润股份跌幅居前。
招标情况：本周新增风电项目招标17个，总规模2047.2MW，包括陆风项目11个、海风项目6个。海风项目涉及中广核广东江门川岛一400MW、广东阳江三山岛五500MW、汕尾红海湾500MW。中标规模合计5643.75MW，含塔筒陆风项目12个，中标均价1819元/KW，最低价为库布齐沙漠鄂尔多斯中北部新能源基地400万千瓦风电项目4#风电场（1455元/KW，运达股份），最高价为华润河间多能互补一体化项目和华润红安天明二期风电场100MW工程（2090元/KW，中车株洲所）。不含塔筒陆风项目仅菏泽山高牡丹区93.75MW项目披露中标单价（2005元/KW，电气风电）。2023年四季度国内公开招标风电机组容量14.4GW，全年招标量86.3GW，同比下降12.4%。
原材料价格：铁矿石期货收盘价789元/吨，环比下降4%；铸造生铁价格3550元/吨，持平；中厚板价格3790元/吨，上涨14.6%。铜、铝现货价格分别为9596.5、2645美元/吨，环比下降1.9%、0.3%；环氧树脂价格13500元/吨，上涨0.7%；玻璃纤维价格4400元/吨，持平。
公司及行业事件：河南省印发“驭风行动”总体方案，计划在具备条件的农村地区以行政村为单位分阶段建设风电项目，试点阶段（2024-2025年）每个县（市、区）选择1个行政村开展试点，每个项目规模不超过2万千瓦。东方电气下线全球最大26MW级海上风电机组，该机组单机容量最大、叶轮直径最长，关键部套技术达到世界领先水平。国家能源局召开全国可再生能源开发建设调度视频会，要求高度重视新能源接网和消纳问题，加快推进相关工作落实。
投资建议：建议关注海风板块海缆、海工、桩基等领域，以及海外拿单能力优异的企业。
风险提示：原材料价格波动、项目开工不及预期、贸易冲突加剧等。