聚酯产业链专题：海外聚酯产业链供需研究——印度篇

摘要 研究院化工组 研究员 2015年，中国以39.2%的市场份额位列全球服装出口市场首位，但随后中国服装出口份额额开始下降，2022年下跌至31.7%。与此同时，孟加拉、越南、印度、土耳其等新兴国家的市场竞争力不断增强。但我国纺织品以及PTA等化工原料的出口却一直保持稳定增长，2022年我国纺织品出口的全球份额提升到了43.6%，这也体现了中国纺服产业链出口结构向上游原材料转移的趋势。 梁宗泰020-83901031liangzongtai@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 通过对全球纺织品和服装出口份额变化数据的研究，我们可以发现印度、越南、土耳其、孟加拉等新兴国家在全球纺服产业链上的影响力越来越大，面对这些全球竞争者，我们需要了解他们的纺服以及上游原材料产业链的发展现状和趋势，从而判断在化工产能快速扩张的背景下，我国PTA、聚酯等产品的出口增长空间。 陈莉020-83901135cl@htfc.com从业资格号：F0233775投资咨询号：Z0000421 印度的纺织产业规模全球第二，仅次于中国，同时也是全球前十大服装出口国之一，本篇从印度市场开始，分析其PTA供需、PTA进出口结构与BIS政策的影响、聚酯产品供需与进出口，以及纺服市场现状，最后回到印度供需趋势和政策对中国PTA、聚酯长丝出口的影响。 联系人 杨露露0755-82790795yanglulu@htfc.com从业资格号：F03128371 吴硕琮020-83901158wushuocong@htfc.com从业资格号：F03119179 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 目录 摘要....................................................................................................................................................................................................1前言....................................................................................................................................................................................................4一、中国PTA出口2021年起迅速增长，印度增长最多.........................................................................................................5二、印度PTA供需与进出口结构分析......................................................................................................................................7印度PTA供需情况...................................................................................................................................................................7印度PTA进口结构与BIS政策的影响...................................................................................................................................9三、印度聚酯产品供需与纺服市场现状...................................................................................................................................11印度聚酯产品供需与进出口情况..........................................................................................................................................11印度纺服市场现状..................................................................................................................................................................13四、印度投产计划与对中国PTA和长丝出口的影响.............................................................................................................15 图表 表1:2021年后中国PTA出口的主要增量国家丨单位：万吨.......................................................................................................6表2:近几年海外PTA产能退出情况（不完全统计）丨单位：万吨............................................................................................7表3:印度主要PTA装置与产能(不完全统计)丨单位：万吨.........................................................................................................8表4:印度PTA装置投产计划(不完全统计)丨单位：万吨/年......................................................................................................15 图1:全球主要服装出口市场份额变化..........................................................................................................................................4图2:全球主要纺织品出口市场份额变化......................................................................................................................................5图3:中国近10年PTA进出口情况与出口增速|单位：万吨%................................................................................................6图4:中国PTA产能与增速|单位：万吨%.....................................................................................................................................6图5:中国PTA出口到印度月度季节性|单位：万吨...................................................................................................................6图6:中国PTA出口到土耳其月度季节性|单位：万吨...............................................................................................................6图7:印度2000~2023年PTA产能与增速.....................................................................................................................................8图8:印度2000~2023年PTA产量、表需与净进口.......................................................................................................................8图9:印度2000~2023年PTA产量与增速.....................................................................................................................................8图10:印度2012~2023年PTA表需与增速.....................................................................................................................................8图11:印度PTA月度进口季节性图|单位：万吨...........................................................................................................................9图12:印度2020~2023年PTA表观需求量与进口依赖度|单位：万吨，%..............................................................................9图13:印度2020~2024年PTA总进口量与进口自中国的比例|单位：万吨，%....................................................................10图14:印度2023年PTA进口来源地分布.....................................................................................................................................10图15:印度BIS认证实施前后进口来源地的变化|单位：万吨...........................................................................