港股晨报

2024年10月8日星期二 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开港股回顾 132点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。承接上周大涨，周一港股延续强势，收盘恒生指数涨1.6%报23099.78点，创2022年2月以来收盘新高，恒生科技指数涨3.05%，恒生国企指数涨2.14%。半导体板块继续大涨，中芯国际、上海复旦涨超20%；中资券商股涨势强劲，申万宏源涨40.9%，招商证券涨28.5%，均刷新历史新高；地产产业链表现亮眼，中国铁建涨超15%，中国金茂涨超13%。大市成交近3000亿港元。 美股市场 1.美股周一收跌，道指收跌400点。道指跌0.94%，报41954.24点；纳指跌1.18%。周一美国基准的10年期国债收益率攀升至4.029%。这是自8月以来该项收益率首次超过4%。在上周的非农就业报告显示就业人数激增后，美国国债收益率攀升，美股市场受到压力。美国国债收益率与原油价格攀升令股指承压。中东局势持续紧张打压了风险偏好，并推动油价上涨，布伦特原油突破80美元关口。本周市场关注联储会议纪要、CPI通胀数据与财报。 市场展望 当前市场解读管理层重点关注经济增长和各类资产市场，尤其是此次政策组合特别重视资本市场，监管机构或旨在最大限度地发挥宽松政策的市场指引作用。港股市场已然收获史诗级大涨。在10月2号到7号国庆节期间没有港股通资金流入背景下，港股单日成交金额仍然维持2600亿-4300亿的高位水平，期间恒指及恒生科技指数分别大涨超9%和13%，印证港股市场已然成为全球资本投资中国资产的重要方向。 港股市场仍有望持续向好表现，建议关注：1)半导体、人工智能、数据要素等新质生产力等科技板块及高端智造板块；2)“以旧换新”促使消费回暖的汽车家电及估值仍处于低位的中医药和医疗服务板块；3)估值仍处低位的股息红利板块及“一带一路”战略的电信及煤炭油气央国企公司；4)有望受益于四季度经济复苏力度增强的互联网平台公司以及细分龙头公司。 市场热点 美国半导体行业协会(SIA)10月5日宣布，2024年8月全球半导体销售额达到531亿美元，较2023年8月的440亿美元增长20.6%，比2024年7月的513亿美元增长3.5%。从地区来看，美洲（43.9%）、中国（19.2%）、亚太/所有其他地区（17.1%）和日本（2.0%）的销售额同比上涨，但欧洲（-9.0%）的销售额下降。半导体自主可控重要性持续凸显，今明年晶圆厂存储厂保持有序扩产，国产化进展仍在加速，建议关注我国半导体产业龙头公司：中芯国际（0981HK）、华虹半导体（1347HK）、上海复旦（1385HK） 据央视新闻，国庆假期前三天，北京市新房带看量较去年同期增加92.5%、认购量提高2倍，二手房带看量较去年同期增加104.1%。广州部分楼盘日到访量超过150批，较平时增加200%。房地产行业有望边际改善，房地产行业竞争格局正处出清态势，建议关注相关龙头地产公司： 华润置地（1109HK） 美国商务部定最近发布一项拟议规定，旨在禁止在美国道路上行驶的联网和自动驾驶汽车采用中国的软件和硬件。此举被视为美国对中国汽车、软件及零部件限制政策的重大升级。此前，拜登政府已于9月13日宣布，将大幅提高对中国产品的进口关税，其中电动汽车的关税更是被上调至100%，以此作为增强美国本土汽车行业竞争力的重要举措，建议积极关注：通用汽车（GM）福特汽车（F） 本周荐股 财经要闻 【宏观信息】 等待新数据泛欧Stoxx600指数靠稳WTI原油期货收涨3.7%，布油收复80美元关口欧元区10月Sentix投资者信心指数负13.8胜预期德国8月制造业新订单按月跌5.8%逊预期德法意三国联署促欧盟放宽对银行业规管澳洲9月TD-MI通胀指数按年升幅略加快至2.6%韩国9月外汇储备近4,200亿美元按月增41亿美元香港9月底官方外汇储备资产降至4228亿美元日央行地区经济报告：全国经济正在复苏上调两个地区评估小马可斯：菲律宾与韩国升级为战略合作夥伴关系广东中山：商住房贷款最低首付比例统一为15%金管局：本港首七个月数码诈骗达2.4万宗涉额50亿元增12%陈茂波：引进办下月将公布新一批重点企业的名单逾半属人工智能和大数据范畴梁凤仪：香港作为国际及内地资金桥梁角色正加强9月底中国外汇存底规模近3.32万亿美元按月升0.86%内地10月总票房已破20亿人民币中国结算延长开户身份覆核时间深圳楼市新政出台一周乐有家新房成交量按年增近十倍广东中山：商住房贷款最低首付比例统一为15%国庆假期上海餐饮消费录两位数增长北京百货餐饮等销售额逾70亿人币 【公司信息】 腾讯(00700.HK)5亿元回购105万股中远海控(01919.HK)：预计第三季度净利润同比增长约285.66%美团(03690.HK)：「十一」假期全国生活服务到店消费规模按年增长41.2%吉利汽车(00175.HK)极氪7X大定破2万台首月交付料超1万台广汽集团(02238.HK)埃安於卡塔尔发布AIONYPIus长城汽车(02333.HK)9月汽车销量10.84万台按年跌10.9%石药集团(01093.HK)与阿斯利康订独家授权协议收1亿美元预付款嘉里物流(00636.HK)签订10亿元可持续发展挂钩及社会责任银团贷款复星旅文(01992.HK)ClubMed上半年EBITDA按年增长7%香港区收入增47%中手游(00302.HK)上半年海外收入按年增逾四成信利国际(00732.HK)9月综合营业净额按年增23.7%东方海外国际(00316.HK)第三季总收入按年升73.7%至30.56亿美元保利置业集团(00119.HK)9月合同销售34亿元人民币金地商置(00535.HK)9月合约销售额按年跌37.1%友芝友生物(02496.HK)授予中生制药(01177.HK)附属正大天晴M701产品独家许可权 分析员声明 主 要 负 责 编 制 本 报 告 之 研 究 分 析 员 确 认 ：1)所 有 在 本 报 告 所 表 达 的 意 见 真 实 地 反 映 其 对 本 报 告 内 所 评论 的 发 行 人(“该 公 司”)及 其 证 券 当 时 的 市 场 分 析 的 个 人 意 见 。2)其 薪 酬 过 去 、 现 在 或 未 来 ， 没 有 直接 或 间 接 与 本 报 告 所 表 达 的 市 场 分 析 意 见 或 建 议 有 关 连 。 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 所 适 用 的 范 围 及 相 关 定 义 ， 分 析 员 确 认 本 人 及 其 有 联 系 者 均 没 有(1 )在 研 究 报 告 发 出 前30日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；(2 )在 研 究 报 告 发 出 后3个 营 业 日 内 交 易 报 告 内所 述 的 股 票 ；(3 )担 任 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 高 级 人 员 ；(4 )持 有 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的任 何 财 务 权 益 。 免责声明 本 报 告 由 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司(下 称“平 证 证 券(香 港)”)提 供 。 平 证 证 券(香 港)已 获 取 香 港 证 券及 期 货 事 务 监 察 委 员 会(“SF C”)第1类(证 券 交 易)和 第4类(就 证 券 提 供 意 见)受 规 管 活 动 牌 照 。 本 报 告 所 载 内 容 和 意 见 仅 供 参 考 ， 其 并 不 构 成 对 所 述 证 券 或 相 关 金 融 工 具 的 建 议 、 出 价 、 询 价 、 邀 请 、广 告 及 推 荐 等 ， 并 非 及 不 应 被 理 解 作 为 提 供 明 示 或 默 示 的 买 入 或 沽 出 证 券 的 要 约 。 本 报 告 的 信 息 来 源 于 平 证 证 券(香 港)认 为 可 靠 的 公 开 数 据 并 真 诚 编 制 ， 纯 粹 用 作 提 供 信 息 ， 当 中 对 任何 公 司 或 其 证 券 之 描 述 均 并 非 旨 在 提 供 完 整 之 描 述 ， 平 证 证 券(香 港)并 不 就 此 等 内 容 之 准 确 性 、 完 整性 或 正 确 性 作 出 明 示 或 默 示 之 保 证 。 本 报 告 表 达 之 所 有 内 容 、 意 见 和 估 计 等 均 可 在 不 作 另 行 通 知 下 作 出 更 改 ， 且 并 不 承 诺 提 供 任 何 有 关 变更 的 通 知 。 对 部 分 司 法 管 辖 区 而 言 ， 分 发 、 发 行 或 使 用 本 报 告 会 抵 触 当 地 法 律 、 法 规 、 规 定 或 其 他 注 册 或 发 牌 的规 则 。 本 报 告 不 是 旨 在 向 该 等 司 法 管 辖 区 或 国 家 的 任 何 人 或 实 体 分 发 或 由 其 使 用 。 本 报 告 所 提 到 的 证券 或 不 能 在 某 些 司 法 管 辖 区 出 售 。 本 报 告 所 列 之 任 何 价 格 仅 供 参 考 ， 并 不 代 表 对 个 别 证 券 或 其 他 金 融 工 具 的 估 值 。 本 文 件 并 无 对 任 何 交易 能 够 或 可 能 在 那 些 价 格 执 行 作 出 声 明 或 保 证 ， 此 外 任 何 价 格 并 不 一 定 能 够 反 映 平 证 证 券(香 港)以 理论 模 型 为 基 础 的 估 值 ， 并 且 可 能 是 基 于 若 干 假 设 。 由 平 证 证 券(香 港)研 究 或 根 据 任 何 其 他 来 源 作 出 的不 同 假 设 或 会 产 生 截 然 不 同 的 结 果 。 证 券 价 格 可 升 可 跌 ， 甚 至 变 成 毫 无 价 值 。 买 卖 证 券 未 必 一 定 能 够 赚 取 利 润 ， 反 而 可 能 会 招 致 损 失 。 如果 一 个 投 资 产 品 的 计 价 货 币 乃 投 资 者 本 国 或 地 区 以 外 的 其 他 货 币 ， 汇 率 变 动 或 会 对 投 资 构 成 负 面 影 响 。过 去 的 表 现 不 一 定 是 未 来 业 绩 的 指 标 。 某 些 金 融 产 品 的 交 易 （ 包 括 涉 及 金 融 衍 生 工 具 的 交 易 ） 会 引 起极 大 风 险 ， 并 不 适 合 所 有 投 资 者 。 此 外 ， 谨 请 阁 下 注 意 本 报 告 所 载 的 投 资 建 议 并 非 特 别 为 阁 下 而 设 。 分 析 员 并 无 考 虑 阁 下 的 个 人 财 务 状况 和 可 承 受 风 险 的 能 力 。 投 资 者 须 按 照 自 己 的 判 断 决 定 是 否 使 用 本 报 告 所 载 的 内 容 和 信 息 并 自 行 承 担相 关 的 风 险 。 因 此 ， 阁 下 于 作 出 投 资 前 ， 必 须 自 行 作 出 分 析 并 咨 询 阁 下 的 法 律 、 税 务 、 会 计 、 财 务 及其 它 专 业 顾 问(如 需)， 以 评 估 投 资 建 议 是 否 合 适 。 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司 及/或 其 在 香 港 从 事 金 融 业 务 的 关 联 公 司 （ 下 统 称“中 国 平 安 证 券 （ 香 港 ）集 团”） 可 能 持 有 该 公 司 的 财 务 权 益 ， 而 本 报 告 所 评 论 的 是 涉 及 该 公 司 的 证 券 ， 且