每日晨报

今日要闻 市场回顾 港股：港股连升6日后回吐，恒生指数最多曾跌逾1000点，低见21442点，中午收市前逐步收复失地，下午曾经微跌大约1点，收市报22113点，跌330点，跌幅1.47%，主板成交额逾3103亿元。科技指数失守5000点大关，最多曾跌逾7%，收市跌幅收窄至近3.5%，报4978点。ATMXJ表现分歧，京东集团跌近8%，美团逆市升4%。内房及本地地产股向下，新世界发展跌逾11%，是表现最差蓝筹。华润置地、恒隆地产及龙湖集团分别跌6%至逾9%，世茂集团急挫近27%。内需股亦普遍向下。 A股：10月1日至10月7日A股休市 美股：美股3大指数收市下跌，中东局势持续紧张，而美国上星期首次申领失业救济人数略多过预期。市场等待周五公布的非农就业数据。道琼斯指数最多曾跌约350点，收市跌幅收窄至184点，报42011点，跌幅0.4%。纳斯达克指数报17918点，跌6点。标准普尔500指数报5699点，跌9点，跌幅约0.2%。大型科技股个别发展，Tesla跌近3.4%，亚马逊跌1.5%。Nvidia升近3.4%，行政总裁黄仁勋指，公司新一代人工智能晶片Blackwell需求旺盛。Meta升1.7%。能源股跟随油价上升，标普500指数能源板块升1.6%。反映中概股表现的纳斯达克中国金龙指数跌约2.4%，结束连续5日升势。 欧洲：歐洲主要股市收市下跌，受中東緊張局勢影響，除大型能源股外，其他板塊多數下跌。德國DAX指數收市報19015點，跌149點，跌幅近0.8%。法國CAC指數報7477點，跌99點，跌幅1.3%。英國富時100指數報8282點，跌8點，跌幅0.1%。 来源：彭博、越秀证券研究部 日央行委员呼吁应缓慢及谨慎地进行加息 日本央行鸽派委员野口旭表示，日本央行有进一步加息的空间，但必须谨慎及缓慢地实行，以免损害经济。 他称，日圆近期单边反弹缓解进口成本带来的通胀压力，令央行有时间审查经济风险以确定何时可以再次加息。如果经济及物价发展符合预期，央行可以缓慢地调整货币政策的支持力度。 英央行行长称或更进取减息 英伦银行行长贝利接受《卫报》访问时表示，对生活成本压力不如央行担忧感到鼓舞，并指若通胀持续良好，英伦银行或会稍为更进取及更主动地减息。 贝利又指，央行极为密切地注视中东情况，与区内央行行长对话中感到对方强烈承诺维持市场稳定，但亦承认事件有机会超出控制范围。 英伦银行8月时进行4年来首次减息，将指标利率下调至5厘，而9月时一如预期维持利率不变。市场目前预料英伦银行11月会议时会再次减息0.25厘。 国铁：黄金周次日全国铁路发送旅客1,823万人次料今日录1,730万人次 国铁集团公布，内地国庆黄金周第二日(10月2日)，中国全国铁路发送旅客录得1,823.8万人次。集团预计，10月3日全国铁路发送旅客将录得1,730万人次，故安排加开852列旅客列车。 本港8月零售业总销货价值按年跌10.1%逊预期 政府统计处公布，今年8月的零售业总销货价值的临时估计为292亿元，按年下跌10.1%，市场原预期跌9%。今年7月的零售业总销货价值的修订估计按年下跌11.7%。 在今年8月的零售业总销货价值中，网上销售占8.0%。该月的零售业网上销售价值的临时估计为23亿元，按年下跌0.5%。今年7月的零售业网上销售价值的修订估计按年上升0.8%。 扣除其间价格变动后，今年8月的零售业总销货数量的临时估计按年下跌11.8%。今年7月的零售业总销货数量的修订估计按年下跌13.2%。 按零售商主要类别的销货价值的临时估计由高至低分析，今年8月与去年8月比较，超级市场货品的销货价值下跌3.6%。其次为珠宝首饰、钟表及名贵礼物(销货价值下跌24.0%)；其他未分类消费品(下跌5.0%)；服装(下跌13.4%)；电器及其他未分类耐用消费品(下跌2.8%)；百货公司货品(下跌15.8%)；汽车及汽车零件(下跌35.1%)；燃料(下跌9.9%)；鞋类、有关制品及其他衣物配件(下跌6.3%)；家具及固定装置(下跌21.3%)；中药(下跌11.9%)；以及眼镜店(下跌17.0%)。 另一方面，今年8月与去年同月比较，食品、酒类饮品及烟草的销货价值上升0.2%。其次为药物及化妆品(销货价值上升4.5%)；以及书报、文具及礼品(上升3.0%)。 政府发言人表示，8月零售业总销货价值继续受到消费模式转变、港元汇率偏高，以及较多市民在暑假外游等因素影响，录得按年下跌。 展望未来，发言人指出零售业界在短期内仍会面对挑战。然而，中央政府的多项惠港政策，以及特区政府提振市面气氛、支持业界发展的多项措施，将会对零售业务有利。整体经济继续增长，市民的就业收入增加，加上港元汇率随美国减息回软，亦会为零售业带来支持。 发言人同时指出，香港贸易发展局于8月举办了首届「香港好物节」，协助本港企业提升品牌知名度，拓展内地电商业务。政府会继续透过不同政策支持包括零售业在内的中小企业，例如「中小企业市场推广基金」及「电商易」等，协助企业开拓市场，以及鼓励企业升级转型和发展电商业务，推动多元和新质生产力发展。 9月香港所有种类楼宇买卖合约共3843份环比下跌18.7% 香港土地注册处今日发表2024年九月份统计数字。九月份送交土地注册处注册的所有种类楼宇买卖合约共3843份(较八月份下跌18.7%，与去年九月比较，亦下跌1.3%);以十二个月移动平均数计算，九月份的楼宇买卖合约数字为4930份(较八月份下跌0.1%，与去年九月比较，亦下跌0.6%);九月份的楼宇买卖合约总值277亿港元(较八月份下跌19.4%，与去年九月比较，亦下跌7.1%)。 上述买卖合约中，住宅楼宇买卖合约占2848份(较八月份下跌22.1%，与去年九月比较，亦下跌0.5%);九月份的住宅楼宇买卖合约总值208亿港元(较八月份下跌26.8%，与去年九月比较，亦下跌8.5%)。 九月份市民查册的次数共355009次(较八月份下跌10.5%，与去年九月比较，则上升7.0%)。 毕马威：三季度香港重夺全球IPO市场第4位IPO活动出现复苏迹象 毕马威发布《中国内地和香港IPO市场：2024年第三季度回顾》报告，香港重新跻身全球五大IPO市场之列，主要由一家大型中国家电制造商于季内来港上市所推动，成为香港自2022年以来规模最大的IPO项目。报告指，香港IPO活动在第3季度出现复苏迹象，首3季录得45宗，共集资556亿港元，两者分别同比增长2%及1.23倍。 美的集团(00300)H股于9月17日在港挂牌，以上限每股54.8港元定价，15%超额配售权获行使，发售股数由4.92亿股增至5.66亿股，集资额逾310亿港元。 报告指，首3季全球IPO市场共录得851宗交易，集资833亿美元，两者分别同比减少15%及21%。美国两间证券交易所在集资额方面继续领先全球，合共占全球IPO集资总额的三分之一。印度国家证券交易所排第三，港交所(00388)及上海证券交易所分别排第四和第五。 毕马威认为，在中央政府最新宣布的经济刺激措施推动下，内地和香港股市于上周录得近期最大单周升幅，预计相关策略性措施将吸引更多资金流入，并推动今年及未来香港大型IPO数量。 毕马威中国资本市场及执业技术主管合伙人刘国贤表示，美联储最近的减息有望提高股票估值，改善市场情绪，从而利好全球IPO市场，但宏观经济前景未明，有意上市的公司应保持审慎。尽管当前市况好坏参半，但随着市场信心回暖，预计减息将推动更多企业挂牌上市。 毕马威中国新经济市场及生命科学行业香港主管合伙人朱雅仪表示，香港近期录得3年来最大规模的IPO项目，反映投资者正恢复对香港IPO市场的信心和兴趣。上市机构的灵活性，以及最近减息和中央刺激措施等利好因素，进一步推动香港IPO市场复苏。展望未来，这些积极因素预计将持续推动IPO活动，巩固香港作为高增长企业枢纽的地位。 世茂境外债务重组获逾半计划债权人支持 世茂集团(0813.HK)公布，决定进一步修订债权人支持协议修订协议，包括若干控股股东将承诺，其将不会自愿出售、转让或以其他方式处置公司股本，除非有关出售、转让或处置不会导致其成为公司股本总投票权20%以下的实益拥有人，且有关出售、转让或处置所得款项净额，用于条款书订明的若干用途。 世茂又指出，合计持有范围内债务本金总额50%以上的计划债权人，已透过加入债权人支持协议或同意加入债权人支持协议，来表明对拟议境外债务重组的支持。 美国9月标普全球综合PMI产出降至54低于初值 标普全球(S&P Global)最新采购经理指数(PMI)显示，服务业活动的上升与制造业的疲软形成鲜明对比下，美国综合PMI产出指数9月为54，低于初值54.4及8月的 54.6，但仍显示第三季末商业活动每月稳定改善。 行业之间的不同趋势仍然存在，增长集中在服务业，制造业衰退加剧。同时，通胀压力加大，投入成本和产出价格涨幅分别创12个月和6个月新高。 经季节性调整的美国服务业PMI商业活动指数9月为55.2，低于初值55.4及8月的55.7，但仍显示第三季末服务业产出月度显著增长，并且是全球最强劲的指数之一。 服务活动连续20个月增长，最新的上涨通常与成功获得新工作有关，而有许多报告称，最近的利率下降提振了服务业的需求。 英伟达内部人士股票套现逾18亿美元还有更多减持交易将进行 今年以来英伟达内部人士在股市套现了超过18亿美元，而且可能还有进一步的抛售行动。根据WashingtonService汇编的数据，英伟达高管和董事在2024年减持了近1,100万股股票，是计入拆股影响后至少2020年以来减持最多的一年，但在英伟达245亿股流通股中所占比例微乎其微。英伟达推迟发货Blackwell芯片令投资者感到紧张，此外，科技企业在人工智能方面的高投入能维持多久也让市场担心。内部人士的抛售还未结束。首席执行官黄仁勋最近完成了出售600万股股份的计划，今年已经卖掉160万股的董事MarkStevens披露了再出售300万股的计划。 港股市场表现（上个交易日） 主要板块表现及沽空情况（上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 主要股指走势图（截至上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 港股IPO信息（截至上个交易日） 一周主要经济资料 评级标准 公司评级定义： 以报告发布当日之后的12个月内公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅为基准。 买入：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达15%以上增持：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于5%和15%之间持有：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于-10%和5%之间卖出：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达-10%以上 行业投资评级 以报告发布当日之后的12个月内行业指数的涨跌幅相对同期恒生指数的涨跌幅为基准。 正面：预期行业指数表现将优于恒生指数10%或以上中性：预期行业指数表现相对恒生指数之变动幅度介于-10%和10%之间负面：预期行业指数表现将逊于恒生指数-10%或以上 利益披露事项 分析员声明： 就本报告所提及的证券及其发行人做出以下声明： （1）发表于本报告之观点准确地反映有关于分析员个人对所提及的证券及其发行人之观点; （2）分析员的薪酬在过往、现在和将来与发表在报告上的观点并无直接或间接关系。分析员本人及其有联系者（按照香港证监会《证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则》的相关定义）确认以下声明： （1）没有在发表本研究报告前30日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（2）没有在发表本研究报告后3个营业日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（3）没有在所分析或评论的有关公司内担任高级人员;（4）并没有持有有关证券的任何权益。 一般披露事项 越秀证券及其关联机构并非本报告所分析之公司证券之市场庄家;越秀证券与报告中提到公