申洲国际中期报告 2024

股份編號: 2313 2024中 期 報告 目錄 公司資料2 二零二四年中期業績摘要4 管理層討論及分析5 中期簡明綜合損益表15 中期簡明綜合全面收益表16 中期簡明綜合財務狀況表17 中期簡明綜合權益變動表19 中期簡明綜合現金流量表20 中期簡明綜合財務報表附註23 其他資料42 董事會主要委員會 註冊名稱 審核委員會 Shenzhou International Group Holdings Limited 中文名稱 王飛絨女士（主席）張炳生先生劉春紅女士劉興高先生 申洲國際集團控股有限公司 董事會 薪酬委員會 執行董事 張炳生先生（主席）馬仁和先生劉春紅女士王飛絨女士 馬建榮先生（主席）黃關林先生馬仁和先生王存波先生胡紀軍先生 提名委員會 馬建榮先生（主席）張炳生先生劉興高先生王飛絨女士 獨立非執行董事 張炳生先生劉春紅女士劉興高先生王飛絨女士 註冊辦事處 公司秘書 Cricket SquareHutchins Drive, P.O. Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands 陳德興先生 授權代表 香港營業地點 王存波先生陳德興先生 香港特別行政區九龍長沙灣長裕街8號億京廣場27樓2708室 主要往來銀行 審計師 中國農業銀行股份有限公司中國銀行（香港）有限公司中國銀行股份有限公司交通銀行股份有限公司寧波銀行股份有限公司中國建設銀行股份有限公司中信銀行股份有限公司恆生銀行有限公司中國工商銀行股份有限公司上海浦東發展銀行股份有限公司渣打銀行（香港）有限公司香港上海滙豐銀行有限公司大華銀行有限公司 安永會計師事務所執業會計師 法律顧問 高蓋茨律師事務所美富律師事務所 股份過戶登記總處 Codan Trust Company (Cayman) LimitedCricket Square, Hutchins Drive, P.O. Box 2681Grand Cayman KY1-1111, Cayman Islands 股份過戶登記處香港分處 投資者及傳媒關係顧問 香港中央證券登記有限公司香港特別行政區灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 iPR奧美公關 公司網址www.shenzhouintl.com 股份編號 2313 申洲國際集團控股有限公司（「申洲國際」或「本公司」）董事（「董事」）會（「董事會」）欣然公佈本公司及其附屬公司（統稱為「本集團」）截至二零二四年六月三十日止六個月（「報告期」）之未經審核中期業績，連同二零二三年同期之比較數字。中期業績及中期財務報表未經審核，惟已經本公司審核委員會審閱。 以下管理層討論及分析應與本中期報告所載本集團截至二零二四年六月三十日止六個月之未經審核中期簡明綜合財務報表及其附註（「財務報表」）一併參閱。 業務回顧 根據中國海關之統計資料，二零二四年一至六月中國之紡織服裝（包括紡織紗線、織物及製品和服裝及衣著附件，下同）出口總值為約1,431.8億美元，較上年同期增長了約1.5%。出口總值中，紡織品出口金額約為693.5億美元，同比增長約3.3%；服裝出口金額約為738.3億美元，與上年同期持平。二零二四年一至六月，中國大陸出口至美國、歐盟二十七國、日本和英國的服裝產品金額分別為159.3億美元、124.0億美元、54.1億美元和21.5億美元，其中銷往美國和英國市場的金額較上年同期分別上升了3.6%和5.8%，而銷往歐盟二十七國和日本市場的金額較上年同期分別下降了2.2%和7.0%。國內服裝消費市場方面，根據國家統計局公佈之信息，二零二四年一至六月限額以上企業商品零售額中，服裝類商品之零售總額約為人民幣5,156.3億元，同比微增約0.8%；全國網上穿著類商品零售額同比增長約7.0%。全球性之消費需求不足，是中國紡織服裝產業所面臨的主要挑戰。 根據越南海關之初步統計數據，二零二四年一至六月，越南之紡織服裝出口金額約為165.2億美元，較上年同期增長了約4.6%，出口至美國、日本和韓國的金額分別約為72.1億美元、18.7億美元和13.6億美元，分別較上年同期增長了3.6%、6.8%和1.1%，美國市場佔到了越南服裝產品出口總金額的約43.6%（二零二三年同期：約44.1%），美國仍是越南服裝產品最大的出口市場。此外，越南出口至歐盟二十七國和英國之紡織服裝金額分別為約18.9億美元和3.5億美元，分別較上年同期增長了約1.4%和9.7%，出口至CPTPP成員國的紡織服裝金額約為30.0億美元，較上年同期增長了約6.1%。二零二四年一至六月，越南的紗線出口金額約為21.6億美元，較上年同期增長了約4.5%，其中出口至中國金額約為10.5億美元，較上年同期增長了約0.8%。二零二四年一至六月，越南從其他國家進口的面料總金額約為72.4億美元，較上年同期增長了約12.8%，其中從中國大陸進口面料之金額約為48.9億美元，較上年同期增長了約20.1%，佔越南進口面料總金額的約67.4%（二零二三年同期：約63.4%），此外，從韓國和中國台灣進口的面料金額分別為約7.6億美元和7.2億美元，分別佔越南進口面料總金額的10.5%和10.0%（二零二三年同期：分別為12.2%和10.5%）。雖然全球市場之消費需求仍為疲軟，但零售環節的庫存壓力已有明顯減輕，越南服裝產品之出口金額呈修復性增長。 期內，服裝品牌商的去庫週期基本結束，品牌客戶新的庫存補充帶動了紡織服裝行業的訂單恢復。而全球消費需求持續疲弱，貿易環境仍存在不確定性，地緣政治衝突依舊，紡織服裝製造業仍面臨著諸多挑戰；期內美元暫停加息，人民幣貨幣政策相對寬鬆，人民幣相對美元之匯率小幅度貶值，對出口以美元結算的企業相對有利；國內棉花價格先升後降至低於年初價格，國際棉花價格也呈先升後降趨勢，但價格波動顯著，六月末外棉價格明顯低於年初價格，且低於內棉價格。總體上，全球宏觀環境不確定因素和市場弱需求是當前行業之主要經營壓力。 二零二四年一至六月，本集團實現銷售收入約人民幣12,975,971,000元，較上年同期上升了約12.2%；毛利額約人民幣3,761,469,000元，較上年同期上升約45.0%，受益於整體產能利用率的提升，毛利率提升了6.6個百分點至29.0%；母公司擁有人應佔利潤約人民幣2,931,028,000元，較上年同期上升了約37.8%，為本集團半年度業績之歷史新高。隨著訂單需求的恢復上升，期內本集團之主要工作包括：促進現有產能之最佳利用、提升海外工廠之產能規模，以及加快生產一線幹部的專項培養。 為更好發揮集團之現有產能，本集團加大了員工的招聘力度，出台了招工鼓勵政策和員工加薪方案，加薪方案更傾斜於一線員工和基層幹部。此外，通過進一步改善員工的工作環境和宿舍條件等，提高了招工吸引力和員工入職後的穩定率。在提薪的同時，通過優化薪酬體系，促進分配的公平、公正，以更好的發揮激勵作用。同時，在生產管理模式上也作了一定調整，尤其在質量管理、精益生產、用料控制等方面更側重於現場管理，並作為對一線管理幹部績效的主要考核指標。 截至二零二四年六月三十日止，本集團於柬埔寨之新成衣工廠的員工人數約為18,000人，達到了建廠規劃時之預期規模，員工之生產效率亦持續提升。本集團位於越南胡志明之成衣工廠於期內亦有增加聘用員工2,200餘人。此外，本集團啟動了一項股權收購項目，收購所形成的資產包括位於越南西寧省的土地使用權、地上建築物以及生產設備，收購之主要目的在於獲取土地使用權和一定量的污水排放權，收購完成之後，本集團將進一步擴建於越南之面料產能，以更好的為海外成衣工廠提供面料配套。 期內，本集團啟動了兩批次的「青苗計劃」人才培訓項目，該項目主要從高等院校中選拔一批高素質、有潛力並有志於從事本行業的優秀青年人才，作為生產管理幹部的後備梯隊。為加快幹部的培養進度及提高管理技能，本集團設計了系列理論與實踐相結合的培訓課程。通過「青苗計劃」的項目實施，旨在更好促進自動化、數智化在產業鏈中的應用效果，並加強生產過程中的精益管理和用料管控。 本集團經營業績 銷售額 截至二零二四年六月三十日止六個月，本集團之銷售額約人民幣12,975,971,000元，較截至二零二三年六月三十日止六個月之銷售額約人民幣11,561,962,000元，增加了約人民幣1,414,009,000元，增幅約為12.2%。期內，本集團銷售收入上升之主要原因係：1)期內，本集團於多數主要客戶中的採購佔比進一步提升；及2)中國大陸市場和日本市場之訂單需求增幅較大。 以下為本集團截至二零二四年六月三十日止六個月及截至二零二三年六月三十日止六個月按產品類別分析之銷售額比較： 截至二零二四年六月三十日止六個月，運動類產品之銷售額為約人民幣9,212,546,000元，較截至二零二三年六月三十日止六個月之銷售額約人民幣8,560,723,000元，增加了約人民幣651,823,000元，增幅約為7.6%。期內，運動類產品之銷售額增加主要係銷售於中國大陸市場之運動服裝需求上升所致。 休閒類產品之銷售額由截至二零二三年六月三十日止六個月之約人民幣2,299,766,000元，上升至截至二零二四年六月三十日止六個月之約人民幣2,760,739,000元，增加了約人民幣460,973,000元，增幅約為20.0%。期內，休閒類產品之銷售額增加主要係銷售於日本市場、歐洲市場以及其他市場之休閒服裝需求上升所致。 內衣類產品之銷售額由截至二零二三年六月三十日止六個月之約人民幣612,784,000元，上升至截至二零二四年六月三十日止六個月之約人民幣903,182,000元，增加了約人民幣290,398,000元，增幅約為47.4%。期內，內衣類產品之銷售額增加主要係銷售於日本市場之內衣服裝需求上升所致。 其他針織品之銷售額由截至二零二三年六月三十日止六個月之約人民幣88,689,000元，上升至截至二零二四年六月三十日止六個月之約人民幣99,504,000元，增加了約人民幣10,815,000元，增幅約為12.2%。 以下為本集團截至二零二四年六月三十日止六個月及截至二零二三年六月三十日止六個月按市場劃分之銷售額比較： 截至二零二四年六月三十日止六個月，本集團於歐洲市場之銷售額為約人民幣2,526,925,000元，較截至二零二三年六月三十日止六個月之約人民幣2,421,402,000元，增加了約人民幣105,523,000元，增幅約為4.4%。期內，歐洲市場之銷售額增加，主要係銷售於歐洲市場之休閒類服裝需求上升所致。 截至二零二四年六月三十日止六個月，本集團於日本市場之銷售額為約人民幣2,115,984,000元，較截至二零二三年六月三十日止六個月之約人民幣1,666,147,000元，增加了約人民幣449,837,000元，增幅約為27.0%。期內，日本市場之銷售額增加，主要係銷售於日本市場之休閒類服裝以及內衣類服裝需求上升所致。 截至二零二四年六月三十日止六個月，本集團於美國市場之銷售額為約人民幣1,881,045,000元，較截至二零二三年六月三十日止六個月之約人民幣1,831,356,000元，增加了約人民幣49,689,000元，增幅約為2.7%。期內，美國市場之銷售額增加，主要係銷售於美國市場之運動類服裝需求上升所致。 截至二零二四年六月三十日止六個月，本集團於包括加拿大、韓國和澳大利亞等其他市場之銷售額為約人民幣2,727,759,000元，較截至二零二三年六月三十日止六個月之約人民幣2,539,800,000元，增加了約人民幣187,959,000元，增幅約為7.4%。期內，其他市場之銷售額增加，主要係銷售於韓國、澳大利亞以及部分東南亞國家之休閒類服裝需求上升所致。 截至二零二四年六月三十日止六個月，本集團於國內市場之銷售額較上年同期上升了約20.0%。國內銷售中之成衣銷