传媒行业周报系列2024年第39周：109款游戏版号下发，8月游戏销售收入同比增长15%

评级及分析师信息 2024年第39周（实际交易日为2024.9.23-2024.9.27）上证指数上涨12.81%，沪深300指数上涨15.7%，创业板指数上涨22.71%。恒生指数上涨13%，恒生互联网指数上涨21.63%，行业领先恒生指数8.63pct。SW传媒指数上涨15.94%，落后创业板指数6.76pct，在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第13位。子行业中互联网服务、影视和广告营销位列前三位，分别为上涨41.42%、上涨19.28%和上涨18.19%。 ►核心观点&投资建议 109款游戏版号下发，8月游戏销售收入同比增长15%。本周，国家新闻出版署公布了2024年9月份国产网络游戏审批信息，共109款游戏获批过审，腾讯《狩》、三七互娱《斗罗大陆：指尖试炼》《斗兽战场》《冒险揍恶龙》《幸运大作战》、金山西山居世游《剑侠情缘・零》、世纪华通《龙之谷：启程》《盟重神兵》、恺英网络《蓝月纪元》、电魂网络《大当家之路》等产品取得版号。至此，2024年的版号发放累计已达到1020款 ，其中，国产游戏占945款，进口游戏为75款。 同期，中国音数协游戏工委发布了《2024年8月中国游戏产业月度报告》，报告显示，8月中国游戏市场收入达336.4亿元（人民币），环比增长21.01%，同比增长15.10%。中国自主研发游戏国内市场实际销售收入为272.61亿元，环比增长32.90%，同比增长8.35%。我们认为显著增长主要系《黑神话：悟空》发布所致。 我们维持此前的观点，十一长假在即，文娱消费整体复苏回暖，监管环境趋于稳定，政治局会议强调培育新型消 费 业态。继续推荐港股互联网，出版、AI影视等板块亦有 望受产业政策提振，受益标的包括腾讯、三七互娱、捷成股份、锋尚文化、名臣健康、恺英网络、大丰实业、奥拓电子、风语筑。 ►传媒行业数据 院线电影排名前三为《出走的决心》《野孩子》和《变形金刚：起源》；网播电影排名前三为《孤注一掷》《打黑》和《寂静之地：入侵日》；影视剧集排名前三为《山花烂漫时》《流水迢迢》《雪迷宫》；综艺排名前三分别为《心动的信号第七季》《披荆斩棘第四季》《“湾区升明月”2024大湾区电影音乐晚会》；动漫排名前三分别为《仙逆》《斩神之凡尘神域》和《吞噬星空》；iOS游戏畅销榜前三为《地下城与勇士：起源》《王者荣耀》和《逆水寒》；安卓游戏热玩榜排名 前三分别为《三角洲行动》《如鸢》和《炉石传说》。 ►风险提示 监管政策不确定性风险；宏观经济下行风险。 正文目录 1.本周市场行情................................................................................42.核心观点&投资建议...........................................................................73.行业新闻....................................................................................83.1.游戏行业新闻..............................................................................83.2.人工智能行业新闻..........................................................................93.3.电商行业新闻..............................................................................93.4.影视及视频行业新闻.......................................................................103.5.文旅行业新闻.............................................................................124.重要公告...................................................................................135.子行业数据.................................................................................185.1.电影行业.................................................................................185.2.游戏行业.................................................................................195.3.影视剧集行业.............................................................................215.4.综艺及动漫...............................................................................226.风险提示...................................................................................23 图表目录 图1 2024年第39周申万一级行业涨跌幅排名（2024.9.23-2024.9.27）..................................................................................4图2 2024年第39周传媒子行业涨跌幅排名（2024.9.23-2024.9.27）......................................................................................5图3 2024年第39周恒生综合行业涨跌幅排名（2024.9.23-2024.9.27）..................................................................................6图4 2024年第39周港股传媒互联网企业涨跌幅（2024.9.23-2024.9.27）.............................................................................6 表1 2024年第39周传媒行业上市公司涨跌幅排名（2024.9.23-2024.9.27）.........................................................................5表2 2024年第39周电影票房（2024.9.23-2024.9.27）..............................................................................................................18表3 2024年第39周电影网播（2024.9.23-2024.9.27）..............................................................................................................19表4 2024年第39周游戏市场排行榜（2024.9.23-2024.9.27）................................................................................................20表5 2024年第39周影视剧集市场排名情况（2024.9.23-2024.9.27）...................................................................................21表6 2024年第39周综艺市场排名情况（2024.9.23-2024.9.27）............................................................................................22表7 2024年第39周动漫市场排名情况（2024.9.23-2024.9.27）............................................................................................23 1.本周市场行情 2024年第39周（实际交易日为2024.9.23-2024.9.27）上证指数上涨12.81%，沪深300指数上涨15.7%，创业板指数上涨22.71%。恒生指数上涨13%，恒生互联网指数上涨21.63%，行业领先恒生指数8.63pct。SW传媒指数上涨15.94%，落后创业板指数6.76pct，在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第13位。子行业中互联网服务、影视和广告营销位列前三位，分别为上涨41.42%、上涨19.28%和上涨18.19%。 资料来源：Wind，华西证券研究所 资料来源：Wind，华西证券研究所 本周传媒行业个股涨幅前5为东方财富、三六五网、旗天科技、福石控股和佳云科技；跌幅前5为ST凯文、ST惠程、*ST开元、中南传媒和山东出版。 恒 生 指 数 上 涨13%， 恒 生 互 联 网 指 数 上 涨21.63%， 行 业 领 先 恒 生 指 数8.63pct。恒生资讯科技业在十二个恒生综合行业涨跌幅排名中位列第十二位。 资料来源：Wind，华西证券研究所 港股传媒互联网企业中，京东上涨34.99%，快手上涨22.56%，美团上涨21.12%，百度上涨17.73%，阿里巴巴上涨17.55%，网易上涨17.49%，腾讯上涨12.66%，心动公司上涨11%。 资料来源：Wind，华西证券研究所 2.核心观点&投资建议 109款游戏版号下发，8月游戏销售收入同比增长15%。本周，国家新闻出版署公布了2024年9月份国产网络游戏审批信息，共109款游戏获批过审，腾讯《狩》、三七互娱《斗罗大陆：指尖试炼》《斗兽战场》《冒险揍恶龙》《幸运大作战》、金山西山居世游《剑侠情缘・零》、世纪华通《龙之谷：启程》《盟重神兵》、恺英网络《蓝月纪元》、贪玩《王国危机》、君海网络《像素名将录》、电魂网络《大当家之路》、芒果互娱《三丽鸥家族奇趣乐园》、禅游科技《塔塔花园》等产品取得版号。至此，2024年的版号发放累计已达到1020款，其中，国产游戏占945款，进口游戏为75款。 同期，中国音数协游戏工委发布了《2024年8月中国游戏产业月度报告》，报告显示，8月中国游戏市场收入达336.4亿元（人民币），环比增长21.01%，同比增长15.10%。中国自主研发游戏国内市场实际销售收入为272.61亿元，环比增长32.90%，同比增长8.35%。我们认为显著增长主要系《黑神话：悟空》发布所致，据腾讯新闻援引VG Insights，截至9月23日，《黑神话：悟空》在Steam平台的销量已经达到了2040万份，且游戏在Steam平台的总收入超过了9.78亿美元（约68.9亿人民币），