以旧换新系列海尔智家20240926

2024年09月27日07：15 关键词关键词 海尔之家孙总以旧换新卡萨帝能效产品产品结构空调冰箱洗衣机湖北重庆云南经销商补贴产能内需外需美国市场规模增长股权激励 全文摘要全文摘要 海尔之家通过实施以旧换新政策，特别是在湖北、四川、重庆、云南等地，取得了市场销售的显著提升，零售端增长超过20%，其中高端品牌卡萨帝在充分宣传的门店实现了100%的增长。为了进一步提振市场销售和产品均价，海尔之家提高了卡萨帝等高端产品的补贴。同时，海尔之家在泰国新增产能，青岛胶州扩大产能，以满足国内外市场需求的增长，特别是在中国空调市场的潜在增长空间和新兴市场如印度和东南亚的显著需求。 以旧换新系列以旧换新系列–海尔智家海尔智家20240926_导读导读 2024年09月27日07：15 关键词关键词 海尔之家孙总以旧换新卡萨帝能效产品产品结构空调冰箱洗衣机湖北重庆云南经销商补贴产能内需外需美国市场规模增长股权激励 全文摘要全文摘要 海尔之家通过实施以旧换新政策，特别是在湖北、四川、重庆、云南等地，取得了市场销售的显著提升，零售端增长超过20%，其中高端品牌卡萨帝在充分宣传的门店实现了100%的增长。为了进一步提振市场销售和产品均价，海尔之家提高了卡萨帝等高端产品的补贴。同时，海尔之家在泰国新增产能，青岛胶州扩大产能，以满足国内外市场需求的增长，特别是在中国空调市场的潜在增长空间和新兴市场如印度和东南亚的显著需求。海尔还强调了在双十一促销活动的预期与策略，以及对海外市场，特别是北美、南非、印度等地区业务增长及利润率提升的高度重视。此外，讨论了以旧换新政策可能对明年家电市场需求的透支问题，以及在不同市场环境下公司股权激励目标的达成可能性。同时，分析了小米在空调市场的快速增长及其采用的低价策略，并讨论了海尔及其子品牌Leader在面对低价竞争时的应对策略。最后，会议还提到了暖通空调等新兴领域的布局和行业内对基建投资及地方政府财政状况的关注。 章节速览章节速览 ● 00：：00以旧换新政策下海尔之家销售及产品结构变化以旧换新政策下海尔之家销售及产品结构变化在最近实施的以旧换新政策下，海尔之家观察到市场销售有显著提升，尤其是在湖北、四川、重庆、云南等地， 零售端增长超过20%。高端品牌卡萨帝在宣传充分的门店实现了100%的增长，且消费者对产品的平均客单价有了明显的提升。此外，海尔之家针对以旧换新政策，特别提高了卡萨帝等高端产品的补贴，旨在进一步提振市场销售和产品均价。空调产品在夏季销量有显著增长，而冰箱、洗衣机等产品在非夏季时段的销售有望增长。 ● 05：：50以旧换新政策落地与海尔新增产能规划讨论以旧换新政策落地与海尔新增产能规划讨论 讨论了以旧换新政策在湖北落地的细节更新，包括经销商参与门槛的调整，如流水门槛、垫资能力和一般纳税人资格要求的放宽，以及海尔提升门店数量和提高经销商参与度的举措。此外，还提及了海尔在泰国新增产能和青岛胶州扩大产能的计划，分析了增加产能的需求背景，包括中国空调市场的潜在增长空间和国内外市场需求的评估。 ● 09：：58空调行业内外需求及库存管理分析空调行业内外需求及库存管理分析讨论了空调行业在内需方面的库存消化情况及未来发货计划，指出8、9 月份活动后渠道库存压力得到释放，产业在线数据显示十月份排产同比明显增长，标志着行业趋势向好。同时，分析了空调出口情况，强调今年出口增长显著，特别是在新兴市场如印度和东南亚，由于夏季气温创新高，空调需求大幅增加。探讨了在泰国扩大产能以满足这些区域需求的决策，以及这一举措对全球市场的影响。另外，提及了美国市场的情况，指出随着供应链问题的解决和美联储降息，美国终端动销开始改善，海尔作为本土化品牌在关税风险上表现更为稳健。 ● 15：：37双十一促销策略及海外业务拓展规划双十一促销策略及海外业务拓展规划 在电话会议中，讨论了双十一促销活动的预期与策略，强调了在各大电商平台上的推广力度，旨在保持海尔品牌在大家电品类的份额领先地位。同时，对海外市场的拓展给予了高度重视，特别是在北美、南非、印度等地区的业务增长及利润率的提升。计划通过增加产品线、提升服务质量、优化组织结构等措施，实现规模增长与盈利能力的双重提升，目标是扩大市场份额并提高欧洲市场的经营利润率。 ● 22：：33以旧换新政策对市场需求影响及股权激励目标讨论以旧换新政策对市场需求影响及股权激励目标讨论讨论了以旧换新政策可能对明年家电市场需求的透支问题，公司认为应充分利用补贴期间提升产品销售。此外， 讨论了公司股权激励目标的达成可能性，以及在不同市场环境下，如东南亚市场的品牌策略和盈利能力提升措施。强调了以当地需求为导向的产品开发和利用全球资源的重要性。 ● 30：：40空调市场竞争与策略空调市场竞争与策略 讨论了小米在空调市场的快速增长，分析其采用低价策略抢占市场份额的策略及其效果。同时，讨论了海尔及其子品牌Leader在面对低价竞争时的应对策略，以及自产压缩机对成本控制的积极作用。此外，探讨了中央空调市场的增长动力，强调非房地产领域的拓展与智慧楼宇解决方案的重要性。最后，分析了行业内对基建投资和地方政府财政状况的关注，以及如何通过非依赖特定客户的多元化策略来维持增长。 ● 39：：52家电行业美国市场展望及策略调整家电行业美国市场展望及策略调整 在最近的电话会议中，讨论了美国市场家电行业的最新情况。尽管美国已经进行了大幅降息，但对家电行业的影响有限，预计行业整体仍将持平不增长。美国市场对于该企业来说，增长目标仍为小个位数，反映出对存量市场的重视。此外，讨论了与主要零售商的合作关系和渠道策略，以及在暖通空调等新兴领域的布局。会议还提到了以旧换新政策对需求的影响和海外市场利润率的差异，强调了不同地区的市场表现和策略调整的必要性。 问答回顾问答回顾 发言人发言人问：在最近观察到的以旧换新政策落地效果中，湖北地区及目前九月份的情况如何？问：在最近观察到的以旧换新政策落地效果中，湖北地区及目前九月份的情况如何？ 发言人答：以旧换新政策自8月10号在湖北落地以来，零售端整体增长了20%以上。在准备充分、宣传到位的卡萨帝门店中，八月10号至27号的周期内实现了100%的增长。此外，门店中的客单价有明显提升，空调产品的销量增长最快的价位段从2000元以下提高到4000元左右。 发言人发言人问：品牌和品类维度上，哪些品类可能在以旧换新政策中会有更明显的增幅？问：品牌和品类维度上，哪些品类可能在以旧换新政策中会有更明显的增幅？ 发言人答：按照线下门店资源投放规律，夏天更多会投放到空调这样的季节性单品上，而在以旧换新的补贴金额中，八月份空调大概占到40%。过了夏天后，重心会转移到冰箱、洗衣机等单品上。对于卡萨帝品牌，为了提振表现，八月底已精选了10多个型号，均价零售价格万元以上的，并由海尔公司不设上限地提供20%补贴。 发言人发言人问：以旧换新政策中经销商参与门槛的具体规定及应对措施是什么？问：以旧换新政策中经销商参与门槛的具体规定及应对措施是什么？ 发言人答：前期市场对于湖北等地有500万流水门槛、垫资能力和一般纳税人资格的要求，导致部分门店无法参与。但随着门店数量的增加，目前全国2300个经销商中已有2100个左右符合资格参与以旧换新活动，比例高达90%以上。海尔正在确保架上的产品为一二级能效，同时推进全国一盘货、电子库存等举措，以调动经销商优势，将资源和精力集中在门店、手机端和直播间等零售相关工作上。 发言人发言人问：海尔新增产能的情况如何？问：海尔新增产能的情况如何？ 发言人答：海尔在泰国规划新增产能，并在青岛胶州增加了500万台产能，总体新增产能超过了1000万套。 发言人发言人问：对于新增的问：对于新增的1000万套产能，公司是如何看待当前空调市场需求及其未来的容量的？万套产能，公司是如何看待当前空调市场需求及其未来的容量的？发言人答：我们基于内需和外需两个方面进行了考量。目前空调在国内市场的保有量约为每户1.2台至1.4台，相较于冰箱洗衣机仍有一定上升空间。根据中国经济地理位置及收入水平，我们认为每户空调保有量天花板可设置在两台左右，这意味着空调行业在未来至少还有60%至80%的增长潜力。 发言人发言人问：在内需方面，上半年渠道库存积压是否已得到有效释放？近期空调排产数据是否有明显拐问：在内需方面，上半年渠道库存积压是否已得到有效释放？近期空调排产数据是否有明显拐点出点出现？现？ 发言人答：过了八月份旺季后，渠道库存压力得到了很大释放。当前库存控制在两个月左右，处于正常范围。预计十月份全行业的空调排产数据将出现同比明显增长，表明库存消化良好且后续工厂发货情况符合预期。 发言人发言人问：当前一二级能效空调在国内销售的比例是多少？问：当前一二级能效空调在国内销售的比例是多少？ 发言人答：门店中销售的产品绝大多数是一二级能效的，而且参与活动的产品都符合这一标准。 发言人发言人问：今年空调出口表现强劲，主要驱动因素是什么？泰国新建工厂的目的又是为了满足哪些区问：今年空调出口表现强劲，主要驱动因素是什么？泰国新建工厂的目的又是为了满足哪些区域的域的需求？需求？ 发言人答：空调出口显著增长主要是因为新兴市场如印度和东南亚夏季气温创历史新高，直接提振了空调需求。新建的泰国工厂将在2026/27年完工投产，将成为中国品牌在东南亚区域最大的空调工厂，主要服务于中东和东南亚市场，同时也具有替代部分美国市场的需求能力。 发言人发言人问：在美国市场，问：在美国市场，GEA（（General Electric Appliances）的动销情况如何？是否已经开始呈现出比）的动销情况如何？是否已经开始呈现出比上半上半 年更好的增长趋势？年更好的增长趋势？ 发言人答：尽管受到市场波动影响，但由于海尔作为本土化品牌，实力强大且供应链完备，因此相对较为免疫关税风险。随着美联储降息以及重要品类产能更新完成，下半年供货情况好转，美国市场的终端动销相比上半年有明显改善，增速逐渐加快。 发言人发言人问：在海外市场上，公司如何平衡规模增长与利润率提升？问：在海外市场上，公司如何平衡规模增长与利润率提升？ 发言人答：公司在出海维度上加大了力度和节奏，包括收购案例落地、埃及工业园投产等。从利润率提升的角度看，除北美外其他区域存在较大的进步空间。下半年将关注利润率提升的抓手和落地节奏，预计会有改善幅度更大的表现。在家电业务中，规模和盈利能力并不一定矛盾，在很多品类中，规模能够带来盈利能力的提升，美国市场就是一个例子，通过新品推出、完善服务和稳定合作关系，实现了份额和经营利润率的快速增长。 发言人发言人问：以旧换新政策对公司明年家电销售的影响以及股权激励目标的达成情况如何？问：以旧换新政策对公司明年家电销售的影响以及股权激励目标的达成情况如何？ 发言人答：现阶段家电行业的以旧换新补贴并不创造额外需求，而是对未来需求的透支。现阶段更重要的任务是在有补贴期间确保产品和门店最大程度上受益。关于股权激励目标，公司没有改变目标，会持续努力至最后一天力争实现15%左右的目标。 发言人发言人问：湖北以旧换新模式下具体做了哪些工作，效果较好的方面是什么？问：湖北以旧换新模式下具体做了哪些工作，效果较好的方面是什么？ 发言人答：以湖北为例，公司在以旧换新方面做了以下工作：全线产品为一二级能效，确保享受补贴；卡萨帝品牌精选型号零售价1万元以上的产品，追加补贴以提升客单价；利用庞大的线下销售网络，全国2300个经销商中有2100个符合补贴范围，获得直接补贴。此外，在营销费用投放和宣传物料支持上也提供了相应支持。 发言人发言人问：在实体渠道中，宣传费和广告费主要是由谁承担的？卡萨帝品牌在三季度的增速大概是个问：在实体渠道中，宣传费和广告费主要是由谁承担的？卡萨帝品牌在三季度的增速大概是个什么什么情况？情况？ 发言人答：这个费用实际上需要从品牌到经销商双方互相配合来承担，尤其是在补贴政策下，能效更高、客单价