计算机行业周报：华为推动行业智能化与国产化（信创）共赢

华为2024全联接大会强调共赢行业智能化，华为作为科技龙头和链主企业，肩负推进行业智能化与国产化（信创）的双重使命。核心观点如下：

算力国产化
鲲鹏和昇腾已成为算力国产化的核心方向。截至目前，鲲鹏已服务于政府、金融等行业核心场景；openEuler操作系统成为中国新增服务器OS市场份额第一（36.8%）；昇腾打造了全系列AI硬件产品和工具链。华为未来三年将投入10亿元加速鲲鹏昇腾原生应用生态发展，目标发展1500家原生应用伙伴。建议关注相关合作伙伴：软通动力、神州数码、拓维信息等。

鸿蒙生态建设
鸿蒙内核为首个面向全场景的微内核，支持分布式多设备协同。鸿蒙生态坚持利他，已上架1万多个应用和元服务，覆盖18个垂域；华为开发者联盟注册开发者达675万。预计2024年Q4鸿蒙星河版将大规模商用，2025年更多机型全面支持。建议关注相关合作伙伴：软通动力、智微智能、东方中科等。

智算服务器液冷趋势
GPU性能提升导致智算数据中心能耗增长，传统风冷技术难以满足高密度散热需求。液冷成为新趋势，华为Atlas 900 AI算力集群实现混合液冷设计，单机柜支持50kW超高散热功耗；华鲲振宇天极HC6000采用国产冷却液，昆仑技术推出KunLunPoD for AI整机柜液冷服务器。建议关注相关标的：英维克、曙光数创、高澜股份等。

市场行情
本周计算机行业指数上涨3.62%，跑赢深证成指和创业板指。建议关注景气度向上的自主可控和华为产业链投资机会。

政策与行业动态

• 工信部发布工业软件更新换代指南，目标到2027年完成约200万套工业软件和80万台套工业操作系统更新换代；
• 安徽省数据交易所揭牌成立，推进数据要素市场化改革；
• 湖南省、内蒙古自治区等地发布数据知识产权登记管理办法，强化数据知识产权保护；
• 海南省发布低空经济发展三年行动计划，推动“低空+”场景落地。

风险提示
政策推进不及预期、鸿蒙生态建设不及预期、国际宏观环境变化等。