计算机周报：华为：智能汽车与信创两大核心主线最终“扛旗者”

本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 计算机周报20220731 华为：智能汽车与信创两大核心主线最终”扛旗者” 2022年07月31日 ⚫ 市场回顾 ➢ 本周（7.25-7.29），沪深300指数下跌1.61%，中小板指数下跌0.59%，创业板指数下跌2.44%，计算机（中信）板块上涨0.47%。板块个股涨幅前五名分别为：汉王科技、当虹科技、 云鼎科技、 麦迪科技、道通科技；跌幅前五名分别为：传艺科技、润和软件、 ST实达、全志科技、紫光股份。 ⚫ 行业要闻 ➢ 工信部：上半年我国软件业务收入46266亿元，同比增长10.9% ➢ 工信部公开征集对《面向边缘计算的5G核心网增强技术要求》等行业标准和推荐性国家标准计划项目的意见 ➢ 工信部：上半年互联网业务利润总额降幅进一步收窄 ➢ 住建部、发改委：加快形成快充为主的城市新能源汽车公共充电网络 ⚫ 公司动态 ➢ 盛视科技：公司作为牵头人的联合体成为海口秀英港对外开放口岸升级改造和“二线口岸”查验设施设备改造项目设计、采购、施工总承包项目的第一中标候选人，投标报价1.47亿元 ➢ 今天国际：公司中标乐道物流卷烟配套项目，中标金额14,338.66万元 ➢ 四维图新：公司与中汽创智签署战略合作框架协议 ➢ 南威软件：公司实际控制人吴志雄先生正在筹划公司控制权变更事项，自2022年7月27日上午开市起停牌，预计停牌时间不超过5个交易日 ⚫ 本周观点 投资建议：我们在中期策略中提出了计算机行业智能汽车、信创与数字政府、专精特新三大主线，而华为在计算机核心主线中都已经显现出“扛旗者”地位。建议关注三条核心主线：1）智能车方向，建议关注四维图新、中科创达、德赛西威、经纬恒润、均胜电子、宏英智能、科大国创等；2）国产化方向建议关注华为鲲鹏与鸿蒙、欧拉、高斯国产软件生态核心合作伙伴，建议关注海量数据、神州数码、华大九天、中国软件、东方通、软通动力、中软国际、拓维信息、创意信息等；3）专精特新方面，建议关注华为军团核心合作伙伴，梅安森、龙软科技、工大高科、盛视科技、中望软件、中控技术、赛意信息、能科股份等。 ⚫ 风险提示： 国产化政策落地不及预期；行业竞争加剧；原材料紧张风险 重点公司盈利预测、估值与评级 代码 简称 股价（元） EPS（元） PE（倍） 评级 2021A 2022E 2023E 2021A 2022E 2023E 002405 四维图新 13.97 0.05 0.25 0.44 272 56 32 推荐 002920 德赛西威 195.00 1.50 2.07 2.79 130 94 70 推荐 603138 海量数据 14.76 0.04 0.04 0.08 371 369 185 推荐 301236 软通动力 35.13 2.62 2.33 3.06 13 15 11 未评级 300275 梅安森 13.64 0.16 0.45 0.84 88 30 16 推荐 002990 盛视科技 30.73 0.70 1.20 1.61 44 26 19 推荐 资料来源：Wind，民生证券研究院预测; （注：股价为2022年7月29日收盘价；未覆盖公司数据采用wind一致预期） 推荐 维持评级 [Table_Author] 分析师 吕伟 执业证书： S0100521110003 电话： 021-80508288 邮箱： lvwei_yj@mszq.com 研究助理 丁辰晖 执业证书： S0100120090026 电话： 邮箱： dingchenhui@mszq.com 相关研究 1.计算机行业事件点评：数字经济再迎重磅顶层设计-2022/07/26 2.民生计算机周报20220724：重视工业“信创”—工业基础软硬件国产化机遇-2022/07/24 3.计算机行业点评：滴滴重磅罚单落地，明确第三方数据安全建设主体刻不容缓-2022/07/21 4.民生计算机周报20220717：数字经济与鸿蒙3.0风云再起-2022/07/17 5.计算机行业点评：核心科技再迎催化，重点关注鸿蒙3.0与华为军团-2022/07/13 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 目录 1 本周观点 ................................................................................................................................................................. 3 1.1 华为在智能汽车领域布局隐现未来“霸主”雏形 ............................................................................................................................ 3 1.2 信创：华为以鲲鹏为底座，“鸿蒙+欧拉+高斯”三大基础软件生态势如破竹，是当之无愧的国产化“扛旗者” .............. 4 1.3 专精特新的数字化：华为军团出动，使能千行百业 ................................................................................................................... 7 2 下周投资提示........................................................................................................................................................ 10 3 行业新闻 .............................................................................................................................................................. 11 4 公司新闻 .............................................................................................................................................................. 14 5 上周市场回顾........................................................................................................................................................ 21 6 风险提示 .............................................................................................................................................................. 23 附录 ......................................................................................................................................................................... 24 插图目录 .................................................................................................................................................................. 25 表格目录 .................................................................................................................................................................. 25 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 3 1 本周观点 1.1 华为在智能汽车领域布局隐现未来“霸主”雏形 问界M7发布，3天订单超过5万辆。华为于7月4日在夏季旗舰新品发布会上发布问界M7，定位为中大型SUV，官方指导价31.98-37.98万元，根据华为智能汽车解决方案BU CEO余承东在7日的表述，问界M7在发布3天内订单量已经超过5万台，市场热度极高。问界是华为与赛力斯携手打造的高端品牌AITO，此前问界M5于2021年12月23日发布。 图1：华为问界M7于7月4日发布 资料来源：问界官网，民生证券研究院 华为的智能车开拓模式：3种合作模式，把握时代机遇。目前华为主要通过三种模式与主机厂进行合作：1）提供部分零部件，如电机、电池管理系统、T-box等标准化零部件；2）HI（HUAWEI Inside）模式，华为与主机厂深度合作，通过自己的智能驾驶、智能座舱技术赋能，极狐阿尔法S.HI版便是典型；3）华为智选，由华为主导车辆设计、用户体验等工作，问界M7是典型。 图2：极狐阿尔法S.HI是典型的HI合作模式 图3：赛力斯是华为智选模式的典型案例 资料来源：极狐官网，民生证券研究院 资料来源：赛力斯官网，民生证券研究院 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 4 华为智能车布局：“平台+生态”战略，通过技术赋能车企。根据华为在2021年智能汽车解决方案生态论坛的表述，华为将坚持“平台+生态”的发展战略，聚焦ICT技术，围绕iDVP、MDC和HarmonyOS智能座舱三大平台，构建生态圈，携手合作伙伴帮助车企造好车。从具体布局上，华为拥有全栈ADAS解决方案，在硬件层面拥有自研毫米波雷达、激光雷达，在软件层面投入大量工程师自研自驾算法，软硬件布局完备。 图4：华为MDC计算平台 资料来源：问界官网，民生证券研究院 1.2 信创：华为以鲲鹏为底座，“鸿蒙+欧拉+高斯”三大基础软件生态势如破竹，是当之无愧的国产化“扛旗者” 鸿蒙3.0正式发布，鸿蒙系统搭载设备数超过3亿。在发布会上，华为常务董事余承东首先透露，截至目前搭载HarmonyOS 2的华为设备数突破3亿，HarmonyOS Connect产品发货量突破1.7亿，供应商超过2000家。本次发布会推出了鸿蒙3.0带来六大升级体验，包括超级终端、鸿蒙智联、万能卡片、流畅性能、隐私安全、信息无障碍。 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 5 图5：鸿蒙3.0发布会提到6大升级体验 图6：鸿蒙生态设备数量（亿台） 资料来源：华为鸿蒙发布会，民生证券研究院 资料来源：华为发布会，民生证券研究院 剑指万物互联，新品发布会多款智能终端亮相。本次发布会，伴随着鸿蒙3.0系统的推出，华为同步发布了几款最新的智能终端设备，包括MatePad、笔记本、手