公司点评：2024H1业绩符合预期，“纯血”鸿蒙助力新成长

核心观点与业绩表现

法本信息2024年半年报业绩符合预期，归母净利同比增长20.92%，营业收入同比增长14.53%。扣非净利润同比增长37.98%。公司收入主要来自互联网、金融、汽车、能源、通信行业，其中汽车和能源行业营收大幅提升，分别同比增长370.29%和95.59%。

行业增长分析

1. 汽车行业：公司汽车行业客户包括理想汽车、吉利汽车等，并积极投身汽车出海，在AI和鸿蒙生态上取得进展，聚焦汽车行业AI深度定制场景化应用和鸿蒙APP应用研发服务。
2. 能源行业：公司凭借技术实力，为南方电网、中核工业集团等提供定制化软件解决方案，助力能源管理和运营效率提升。

鸿蒙生态布局

公司深度参与鸿蒙原生应用开发与商业应用，为行业客户提供端到端鸿蒙原生应用开发与移植服务。公司拥有鸿蒙软件开发人员超过500人，鸿蒙应用开发者高级认证超过300人，并通过认证的鸿蒙培训讲师18人。

研究结论与评级

维持“买入”评级。预计2024-2026年营业收入分别为48.22/60.06/75.26亿元，归母净利润分别为1.96/2.93/4.12亿元。风险提示包括技术迭代不及预期、经济下行超预期、行业竞争加剧等。