电子行业：市场整体回调，看好AI+国产化双主线

电子行业周报

市场概况

本周（2024/9/9-2024/9/13），电子指数下跌2.35%，市场整体回调。沪深300指数跌2.23%，上证综指跌1.82%，深证成指跌1.81%，创业板指数跌0.19%。

行业细分表现

• 半导体板块：

  • 功率板块下跌2.2%，士兰微、富满微、捷捷微电跌幅较大。
  • 材料板块下跌3.4%，天承科技、江丰电子涨幅领先。
  • 模拟IC板块下跌2.6%，新相微、芯动联科逆势上涨。
  • SoC板块下跌1.8%，晶晨股份涨幅靠前。
  • 存储板块下跌2.8%，中电港、东芯股份、兆易创新跌幅较深。
  • 代工板块下跌5.9%，华虹公司、中芯国际、晶合集成跌幅居前。
  • 设备板块下跌1.5%，富乐德、中科飞测、联动科技涨幅显著。
  • 逻辑IC板块上涨0.3%，寒武纪-U、海光信息涨幅靠前。
  • 封测板块下跌2.7%，气派科技、伟测科技、蓝箭电子跌幅较大。

• 消费电子板块：下跌4.8%，华勤技术、伊戈尔涨幅领先，科森科技、深圳华强、鸿富瀚跌幅较大。

• PCB板块：上涨1.1%，沪电股份、深南电路、生益电子涨幅靠前。

• 被动元件板块：下跌0.2%，铜峰电子、法拉电子、达利凯普涨幅领先。

• 面板板块：下跌5.2%，伟时电子、凯盛科技、ST合泰跌幅较大。

重要公告与事件

• 裕太微发布2024年限制性股票激励计划，旨在激励员工，业绩考核指标包括收入增速。
• 力芯微宣布回购股份计划，回购金额上限8000万元。
• 立讯精密收购莱尼及其下属全资子公司股权，涉及汽车电缆和线束系统业务。
• 歌尔股份计划分拆歌尔微至香港联交所主板上市。
• 思瑞浦获得发行可转换债券及支付现金购买资产并募集配套资金的注册批复。

投资建议

• AI依然是2024年的强势赛道，重点关注AI产业链机会。
• 关注立讯精密、鹏鼎控股、歌尔股份等**AI+**领域公司。
• 关注沪电股份、深南电路、寒武纪、工业富联等AI领域公司。
• 关注兆易创新、澜起科技、北方华创等半导体领域公司。

风险提示

• 需求可能低于预期。
• 产能瓶颈可能制约行业增长。
• 大陆厂商技术进步可能不及预期。
• 中美贸易摩擦可能加剧。
• 研报信息更新可能存在滞后性。