南华干散货运输市场日报0911

摘要：9月10日，除BPI运价指数上涨，BDI综合运价指数及其它分船型运价指数下跌。具体去看，BDI综合运价指数收于1941点，环比下跌0.86%；BCI运价指数收于3342点，环比下跌1.82%。 2024年9月11日 南华干散货运输市场日报 行业资讯 1.印度煤炭进口火热推高大船市场！分析师：未来增速恐放缓 2024年1月至8月期间，印度煤炭进口量同比增10%，增速超过了本国煤炭开采量的8%。在强劲电力需求以及政府煤炭进口政策的推动下，动力煤的进口成为关键驱动力。然而，BIMCO航运分析师Filipe Gouveia表示：“随着需求降温，2024年剩余时间里这一增长可能放缓。”作为全球第二大煤炭进口国，印度在2024年1月至7月间的发电量同比增长了9%，其中煤电产量同比激增13%，有效弥补了水力发电因水位过低导致的6%的下滑。 2.天气变奏下的挑战：9月USDA报告能否再证美豆历史高单产奇迹？ 9月份的美国农业部（USDA）新作产量报告将于本周四（9月12日）发布，过去10天左右，USDA一直在美国中西部的田地中取样，包括称重样品以评估籽粒大小。周四的产量估计将是今年首次公布玉米和大豆产量的实地考察结果，该结果将包括实际田间取样数据、卫星数据和农民调查数据。到目前为止，私人机构调查基本上证实了8月美农数据，机构关于2024年美豆单产的平均预估为53.2蒲/英亩，这与美国农业部8月供需报告的预估值一致，后者创下了历史纪录。市场对于9月报告预估结果高度关注，因为这些预测将在很大程度上传达出今年美豆的丰产规模是否仍在增加或不及预期，或者市场是否已经充分消化了作物纪录产量。但毋庸置疑的是，来自大豆产量供应的增加，仍然需要依赖出口来消化或转化为年度结转库存，尤其是在2024/25年度美豆出口目标被认为过于乐观的背景下。 FFA合约运行状态 据9月9日公布数据，当日SSY公布的期租和程租合约运费环比下跌为主。 期租航线：海岬型船 C5TC 2409合约报价28350美元/天，环比下跌0.96%；2410合约报价29375美元/天，环比下跌2.48%； 期租航线：巴拿马型船 P4TC 2409合约报价11600美元/天，环比下跌6.66%；2410合约报价13675美元/天，环比下跌3.35%； 期租航线：超灵便型船 S10TC 2409合约收于14000美元/天，环比下跌1.06%；2410合约收于13295美元/天，环比下跌0.88%。 程租航线：C3航线 2409合约收于28.25美元/千吨，环比不变； 程租航线：C5航线 2409合约收于11.15美元/千吨，环比下跌0.44%。 BDI运价指数走势 9月10日，除BPI运价指数上涨，BDI综合运价指数及其它分船型运价指数下跌。 具体去看，BDI综合运价指数收于1941点，环比下跌0.86%；BCI运价指数收于3342点，环比下跌1.82%；BPI运价指数收于1317点，环比上涨1.16%；BSI运价指数收于1258点，环比下跌0.07%。 BDI 指数 9月10日，分航线运费环比下跌为主，其中海岬型船分航线运费跌幅较大；巴拿马型船分航线运费涨跌互现。具体去看：BCI运价指数分航线运费中，中国/日本太平洋往返航线运费收于29723美元/天，环比下跌2%；西澳大利亚丹皮尔到中国青岛航线运费收于11.61美元/吨，环比下跌2.1%；巴西图巴郎到中国青岛航线运费收于27.793美元/吨，环比上涨0.41%。 BPI运价指数分航线运费中，中国/日本太平洋往返航线运费收于13188美元/天，环比上涨1.21%；中国南方经印尼航线运费收于11709美元/天，环比上涨0.83%。 BSI运价指数分航线运费中，华南到印尼航线运费收于14779美元/天，环比下跌0.02%。 BDI指数及其分航线运价(单位:点、美元/天、美元/吨) 当日干散货发运船型需求 9月11日数据显示，工业品发运船舶总量达到286艘，农产品发运用船数量达到77艘。相比昨日，工业品用船数量增加5艘，农产品用船数量减少9艘。具体分类如下： 1、工业品发运船舶方面。超巴拿马型船92艘，环比减少4艘；大海岬型船87艘，环比增加1艘；超灵便型船79艘，环比增加7艘；巴拿马型船13艘，环比不变；灵便型船9艘，环比增加3艘。 2、农产品发运船舶方面。超巴拿马型船34艘，环比减少4艘；超灵便型船12艘，环比减少1艘；灵便型船15艘，环比减少1艘；普通散货船12艘，环比减少2艘。 3、从发运工业品去看，铁矿石发运用船66艘，环比增加1艘；煤炭发运用船162艘，环比增加6艘；其他干货发运用船59艘，环比减少2艘。 4、从发运农产品去看，玉米发运用船20艘，环比减少3艘；小麦发运用船18艘，环比增加1艘；大豆发运用船14艘，环比不变；豆粕发运用船13艘，环比不变；糖发运用船9艘，环比减少6艘；豆油发运用船3艘，环比减少1艘。 主要国家干散货发运情况 1、工业品发运以印尼、澳大利亚、几内亚、俄罗斯、美国、南非、巴西、加拿大、印度、哥伦比亚、塞拉利昂以及莫桑比克为主。当日发运量增加的国家是印尼、俄罗斯、加拿大以及美国；发运量大幅减少的国家有澳大利亚、巴西、印度以及莫桑比克； 2、农产品发运以巴西、俄罗斯、阿根廷、澳大利亚、乌克兰和美国为主。当日发运量增加的国家是俄罗斯；发运量减少的是巴西、阿根廷。 主要航线干散货发货状况 9月8日主要商品发货数据去看，全球煤炭发货量环比回升。 1、铁矿石方面，全球发货进度较9月3日环比大幅回落，但发往中国货量回升，其中澳大利亚出口至中国货量环比继续回升；南非出口到中国货量环比继续回落。 2、煤炭方面，全球发货量较上周环比回升，但发往中国货量回落，其中澳大利亚出口至中国货量环比回落。 3、大豆方面，全球发货量暂无数据。 指数长期趋势与季节性走势 9月10日，FDI综合运价指数、FDI租金指数及FDI运价指数均环比下跌。 具体去看，FDI综合指数收于1431.21点，环比下跌0.62%；FDI租金指数收于1710.46点，环比下跌0.65%；其中FDI海岬型船租金指数为1958.7点，环比下跌1.99%；FDI巴拿马型船租金指数为1446.26点，环比上涨1.08%；FDI灵便型船租金指数为1643.68点，环比上涨0.02%；FDI运价指数收于1245.04点，环比下跌0.59%。 运费与大宗商品价格波动 截至9月10日： 1、巴西大豆运费下跌：最新数据显示进口船：巴西大豆在40美元/吨，环比下跌2美元/吨。 2、铁矿石运费下跌、铁矿石进口到岸价格下跌：BCI C10_14航线运费最新报价29841美元/天，较月初20972美元/天，上涨8869美元/天（42.29%）。铁矿石到岸价格最新报价103.25美元/千吨，较月初131.3美元/千吨，下跌28.05美元/千吨（-21.36%）。 3、动力煤运费上涨、进口到岸价格上涨：BPI P3A_03航线运费最新报价13704美元/天，较月初14728美元/天，下跌1024美元/天 免责声明 本报告仅供本公司境内客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本报告并非意图发送、发布给在当地法律或监管规则下不允许向其发送、发布的机构或人员，也并非意图发送、发布给因可得到、使用本报告的行为而使本公司违反或受制于当地法律或监管规则的机构或人员。 本报告中的信息均来源于已公开的资料，本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告载明的日期的判断，期货市场存在潜在市场变化及交易风险，本报告观点可能随时根据该等变化及风险产生变化。在不同时期，本公司可发出与本报告所刊载的意见、预测不一致的报告，但本公司没有义务和责任及时更新本报告所涉及的内容并通知客户。 本报告所包含的观点及建议并未考虑个别客户的特殊状况、目标或需要，客户应当充分考虑自身特定状况，不应单纯依靠本报告所载的内容而取代个人的独立判断。在任何情况下，本报告中的信息和所表达的意见和建议以及所载的数据、工具及材料均不应作为您进行相关交易的依据。本公司不承担因根据本报告所进行期货买卖操作而导致的任何形式的损失。本公司的销售人员或其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和/或交易观点。本公司没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。本公司的资产管理部门、涉及相应业务内容的子公司可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。投资者应当考虑到本公司可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突。 未经本公司允许，不得以任何方式传送、复印或派发此报告的材料、内容或复印本予以任何其他人，或投入商业使用。经过本公司同意的转发应遵循原文本意并注明出处“南华期货股份有限公司”。未经授权的转载本公司不承担任何责任。所有在本报告中使用的商标、服务标识及标记，除非另有说明，均为本公司的商标、服务标识及标记。本公司版权所有并保留一切权利。 资料来源：Refinitiv、Bloomberg、ifinD、南华研究南华航运研究员傅⼩燕投资咨询证号：Z0002675