机械行业周报：8月挖机出口销量转正，看好工程机械板块

——机械行业周报（2024.9.2-2024.9.6） 过去一周（2024.9.2-2024.9.6），中信机械行业下跌2.89%，表现处于中下游，在所有一级行业中涨跌幅排名第22。具体来看，工程机械下跌1.34%，通用设备下跌1.98%，专用设备下跌3.41%，仪器仪表下跌3.51%，金属制品上涨0.69%，运输设备下跌5.00%。 分析师:王亚琪Tel:021-53686472E-mail:wangyaqi@shzq.comSAC编号:S0870523060007 ◼主要观点 8月挖机外销数据转正，电动装载机渗透率维持高位。1）挖掘机：8月外销数据转正。据工程机械工业协会数据，8月挖掘机销售1.46万台 ， 同 比增 长11.8%，其 中 国 内 市 场 销 售0.67万 台 ， 同 比 增长18.1%，连续保持6个月正增长，国内市场延续需求复苏趋势；挖掘机出口0.80万台，同比增长6.95%，出口增速高于CME 4%的预期，且挖机出口销售自23年6月首次实现同比转正，主要受益于国产品牌去库存、去年同期低基数、海外部分地区需求温和复苏等。 2）装载机：8月销售各类装载机8329台，同比增长15.2%，其中国内市场销量4036台，同比增长8.99%；出口销量4293台，同比增长21.8%。电动装载机凭借其环保、节能和经济性等优势，销售规模和增速表现亮眼，8月销售电动装载机955台，同比增长280.48%，电动装载机渗透率保持双位数，8月渗透率为11.47%。 工程机械板块整体向好，看好下半年主机厂业绩。从行业层面来看，2024H1国内工程机械行业筑底调整且呈缓慢恢复态势，出口继续保持稳定，在去年同期较高基数、贸易摩擦影响部分区域出口的背景下，我国工程机械出口额呈现平稳增长，2024上半年我国工程机械产品出口额258.37亿美元，同比增长3.38%。从企业经营情况来看，国内企业持续通过降本提效、调整产品结构等提高产品毛利率，上半年徐工、三一、中联、柳工等头部企业利润端增速好于收入端增速，且海外市场份额稳步扩大。我们认为，随着设备更新政策稳步推进以及国债项目陆续落地形成实物工作量，国内工程机械市场有望持续修复；同时国内品牌持续完善海外渠道布局、推动本地化建设等，加速供应链全球化趋势，海外市场或有望成为中国工程机械行业增长的主要动力，拥有全球化布局的主机厂有望受益。我们认为，下半年工程机械国内市场延续弱复苏叠加海外市场向好，主机厂业绩有望延续增长。 《 优 必 选24H1营 收 增 长 近9成 ，1XTechnologies发 布 全 新 一 代 家 务 机 器 人NEO》——2024年09月05日 《挖机销量延续增长，核电核准数量创新高》——2024年08月28日 投资建议 《杰克股份24H1业绩亮眼，智元机器人发布五款商用人形机器人新品》——2024年08月23日 建议关注：1）工程机械：三一重工、中联重科、徐工机械、柳工、山推股份、恒立液压等；2）通用板块：叉车（安徽合力、杭叉集团）、机床（海天精工、纽威股份、华中数控等）、刀具（华锐精密、欧科亿、鼎泰高科等）；3）人形机器人：建议关注技术壁垒高、价值量高、国产化率低的环节，如总成（拓普集团、三花智控）、传感器（汉威科技、东华测试、安培龙等）、减速器（绿的谐波、双环传动、中大力德等）、丝杠（恒立液压、贝斯特等）；电机（鸣志电器等）、设备（秦川机床、华辰装备、日发精机等）；4）3C板块：创世纪、博众精工、快克智能等；5）船舶：中国船舶、中国重工等；6）核电：中核科技等。 风险提示 宏观经济下行风险、下游需求不及预期、原材料价格波动等。 目录 1行情回顾.....................................................................................5 1.1板块行情...........................................................................51.2个股行情...........................................................................6 2行业高频数据跟踪......................................................................6 2.1工程机械设备....................................................................62.2自动化设备.......................................................................82.3锂电设备...........................................................................92.4半导体设备.......................................................................92.5光伏设备.........................................................................10 3原材料价格及汇率走势............................................................11 4行业要闻及公告.......................................................................13 4.1行业重点新闻................................................................134.2重点公司公告................................................................14 5风险提示..................................................................................14 图 图1：中信一级行业周涨跌幅比较（%）...............................5图2：大盘和机械子板块指数周涨跌幅对比...........................5图3：沪深300和机械子板块指数近2年走势对比...............5图4：制造业PMI数据跟踪（%）.........................................7图5：制造业固定资产投资额跟踪（%）...............................7图6：房地产开发投资完成额数据跟踪（%）.......................7图7：叉车销售数据跟踪（台，%）......................................7图8：挖掘机销售数据跟踪（台，%）..................................7图9：小松挖掘机开工小时跟踪（小时，%）.......................7图10：汽车起重机销售变动趋势（%）................................8图11：装载机销售数据跟踪（台，%）.................................8图12：M1、M2当月同比变动（%）....................................8图13：工业机器人产量以及同比变动（台，%）..................8图14：中国电梯、自动扶梯及升降机产量以及同比变动（万台，%）..........................................................................9图15：金属切削机床产量以及同比变动（万台，%）..........9图16：新能源汽车销量以及同比变动（辆，%）..................9图17：动力电池装车量以及同比变动（兆瓦时，%）..........9图18：全球半导体销售额以及同比变动（十亿美元，%）.10图19：中国半导体销售额以及同比变动（十亿美元，%）.10图20：致密料均价（元/kg）...............................................10图21：单晶182/210尺寸硅片价格（元/片）.....................10图22：单晶PERC182/210电池片价格（元/W）...............11图23：单晶PERC182/210尺寸组件价格（元/W）...........11图24：LME铜、铝价格变动（美元/吨）............................12图25：中国塑料城价格指数.................................................12 图26：钢材价格指数...........................................................12图27：美元对人民币汇率变动.............................................12图28：上海HRB40020mm螺纹钢价格变动（元/吨）............12图29：动力煤期货结算价（元/吨）....................................12图30：布伦特原油期货结算价（美元/桶）.........................13图31：全国液化天然气LNG价格（元/吨）.........................13 表 表1：中信机械个股涨跌幅前十名.........................................6 1行情回顾 1.1板块行情 过去一周（2024.9.2-2024.9.6），中信机械行业下跌2.89%，表现处于中下游，在所有一级行业中涨跌幅排名第22。本周沪深300指数下跌2.71%，中小板指数下跌2.95%，创业板指数下跌2.68%，机械行业下跌2.89%，表现较差。 资料来源：iFinD，上海证券研究所 细分板块涨跌幅：过去一周（2024.9.2-2024.9.6），金属制品涨幅居前，运输设备跌幅最大。具体来看，工程机械下跌1.34%，通用设备下跌1.98%，专用设备下跌3.41%，仪器仪表下跌3.51%，金属制品上涨0.69%，运输设备下跌5.00%。 资料来源：iFinD，上海证券研究所 资料来源：iFinD，上海证券研究所 1.2个股行情 过去一周（2024.9.2-2024.9.6），中信机械个股中，涨幅排名前10的个股分别是：科森科技+60.90%、日发精机+45.58%、斯莱克+23.27%、金银河+21.90%、青海华鼎+15.11%、中船科技+11.86%、 远 大 智 能+10.88%、 华 丰 股 份+10.69%、 开 勒 股 份+9.55%、宝塔实业+9.22%；跌幅排名前10的个股分别是：亿嘉和-16.27%、劲拓股份-14.88%、国检集团-14.86%、中亚股份-13.78%、 耐 科 装 备-13.71%、 罗 博 特 科-13.36%、 双 飞 集 团-12.80%、智立方-12.30%、宁水集团-12.27%、江苏北人-12.17%。 2行业高频数据跟踪 2.1工程机械设备 1）2024年8月PMI为49.