Apple Sep 活动预览 ： 所有人都关注 AI 与新 iPhone 16 / Watch / AirPods 的集成

Apple Sep 活动预览总结

核心观点与活动重点
苹果将于9月9日举办“Glowtime”活动，预计推出iPhone 16系列（含16、16 Plus、16 Pro、Pro Max）、Apple Watch 10及Ultra 3、第四代AirPods。活动焦点在于苹果智能技术与新设备的整合，有望加速替换周期，但部分iOS 18 AI功能可能延迟推出。潜在惊喜包括iPhone价格上调、AI功能提前发布及更优运营商促销政策。

产品升级与定价预期

• iPhone 16：配备A18/A18 Pro处理器、8GB内存、更大显示屏（高端型号）、“捕捉按钮”及相机升级（Pro系列48MP超广角、长焦）。预计价格稳定，可能取消128GB入门存储以提升入门价格。
• AirPods：预计发布第四代产品，扭转过去三年出货量下滑趋势。
• Apple Watch：推出10和Ultra 3型号，延续创新趋势。

Apple Intelligence与iOS 18
iOS 18以苹果智能为核心，结合设备端计算、私有云及第三方LLM（如GPT-4）。大部分AI功能预计在iOS 18.1更新中推出。2024年及2025年iPhone出货量预计分别为2.29亿/2.38亿部，受产品创新及AI整合驱动。

供应链投资建议
倾向于从规格升级和市场份额增加中获益的苹果供应链公司，包括：

• Luxshare（iPhone/手表OEM、声学/触觉）
• BYDE（iPad OEM、iPhone外壳）
• 阳光光学（前置摄像头份额提升、ToF/潜望镜订单）
• AAC Tech（触觉/声学、AirPods）
• FIT Hon Teng（连接器/电缆、AirPods）

关键数据与研究结论

• iPhone出货量：2024年2.29亿部，2025年2.38亿部。
• AI功能：iOS 18基础框架已定，但核心功能延后发布。
• 供应链首选：关注规格升级及市场份额提升的苹果相关企业。