胜遇信用周报

2024年8月26日-2024年9月1日 目录： 一、本周重要信用事件二、新增违约三、评级变动四、本周新增非标违约五、下周关注六、信用债发行情况 一、本周重要信用事件 （1）2024年8月26日，碧桂园地产集团有限公司（小额兑付款）持有人称已收到“21碧地02”的小额兑付款项，碧桂园9月将支付3只二展债券的分期款项。8月27日，据知情人士透露，由于持续的销售下滑加剧财务压力，碧桂园控股对部分投资者表示，正在考虑进一步延期兑付部分人民币债券。知情人士称，为了争取更多时间来制定债务重组计划，碧桂园境内主要子公司可能会寻求持有人核准，将9月到期的几笔人民币债券的兑付时间推迟6个月，其中包括2026年9月到期4.38%票据本金的10%。 （2）2024年8月26日晚，杉杉集团有限公司（以下简称“杉杉集团”）债券持有人通过了调整“22杉EB1”债券2024年度兑息安排的议案。8月29日，杉杉集团有限公司（贷款逾期）。杉杉集团有限公司公告，因资金安排原因，公司应于2024年8月21日向浙商银行宁波分行、鄞州农村商业银行宁穿支行、中国民生银行宁波分行、广发银行鄞州支行、上海银行宁波分行、中国建设银行宁波市分行、交通银行宁东支行、工商银行宁波东门支行、中国银行宁波市分行、浙江稠州商业银行宁波分行支付的人民币11,707,144.86元贷款利息未按照还款计划完成支付。 （3）2024年8月26日，江苏国信股份有限公司近日公告，控股子公司江苏信托于近日收到南京市中院《受理案件通知书》，江苏信托作为信托项目受托人（贷款人）就信托项目项下金融借款合同纠纷提起诉讼，要求相关地产商偿还本息、违约金以及相关费用，金额共计超35亿元。 （4）2024年8月27日，洛阳西苑国有资本投资有限公司公告，公司7月份逾期票据已经全额兑付。根据上海票交所票据信息披露平台，截至7月31日，公司累计逾期发生额37,761,499.20元，承兑逾期余额20,761,499.20元。 （5）2024年8月28日，浮息债四年来首度现身境内信用债市。上海临港经济发展(集团)有限公司近日公告，拟发行2024年度第三期中期票据，发行金额10亿元，期限20年，申购区间为2.08%-2.98%。本期中期票据采用浮动利率形式，票面利率为“基准利率”±“基本利差”，基准利差参考待偿期为5年的中债国债收益率形成，每5年调整一次。而这是2020年4月以来境内信用债市场首次发行浮息债。 （6）2024年8月29日，云南省财政厅计划安排消费品以旧换新补贴资金40.55亿元，其中超长期特别国债资金38.52亿元。据德宏政务，8月27日，云南省2024年加力支持消费品以旧换新新闻发布会在云南海埂会堂召开，有关负责人介绍相关情况，并回答记者提问。 （7）据知情人士透露，远洋集团正在和境外债务债权人小组赛跑，双方均在努力争取债权人。8月28日，从该债权人小组代表处获悉，截至目前，已经超过BCD组本金额30%的债券持有人书面支持清盘诉讼。债权人小组要求改善重组方案的条款，如远洋集团拒绝改善，债权人将会坚持要求法院清盘。今年6月债权人提交针对远洋集团的清盘呈请，诉讼方为信托人（纽约梅陇银行）；依照法院的要求，8月21日之前远洋集团已向法院提交相关债务重组进展的证据。9月11日，香港高等法院将就针对远洋集团提起的清盘呈请进行法庭聆讯。 （8）8月30日，万科披露业绩并召开中期业绩会称，有19项大宗交易在谈，前7月资产处置204亿。万科回应，下半年到期公开债43亿，仅剩余20个亿在9月到期，现在已经做好相关的资金安排。上半年，万科合并报表有息负债和供应链融资降172亿元，主要通过销售回款；存量资源盘活；推进大宗交易和REITS发行，实现签约204亿；转变融资模式完成“保障顺利兑付”工作。 二、本周新增违约 1、本周新增违约主体1家； （1）2024年8月26日，“22杉EB1”，发行人杉杉集团有限公司，利息展期，当前债券余额16.15亿元，违约利息4845.00亿元。 2、本周新增债券违约与展期： （1）2024年8月30日，“19鲁星01”，发行人山东三星集团有限公司，本金展期，逾期本金3.19亿元。 三、本周评级变动 本周发生评级下调1家，评级上调1家，展望上调1家。 五、下周关注 下周以下债券到期情况需重点关注： 六、信用债发行情况 本周信用债发行规模、净融资额环比均呈现下降，其中城投债和产业债净融资规模呈现上升；国有企业和民营企业发行量和净融资规模均有所下降。 本周信用债共发行3,160.15亿元，比上周3,764.79亿元环比下降16.06%，净融资规模-141.15亿元，比上周83.89亿元净流入规模大幅下降225.04亿元，其中城投债本周发行量1,291.20亿元，比上周1,370.72亿元环比下降5.80%，净融资规模-118.64亿元，比上周-229.09亿元净流出规模收缩了110.64亿元；产业债本周发行量1,351.13亿元，比上周1,964.73亿元,环比下降31.23%，净融资规模190.37亿元，比上周82.49亿元环比上涨了130.78%。从发行规模主体性质来看，国有企业本周发行量3,003.86亿元，比上周3,596.90亿元下降了16.49%，净融资规模49.23亿元，比上周95.11亿元环比下降48.24%；民营企业本周发行量156.29亿元，比上周167.89亿环比下降了6.91%，净融资规模-188.71亿元，比上周-11.23亿元下降了177.48亿元。 本周高评级和中评级信用债发行量、净融量环比均有所下降低评级发行量和净融上降。具体来看，AAA信用债发行量环比下降21.11%，净融资额大幅下降92.86%；AA+发行量环比下降0.62%，净融资额下降82.74%；AA及以下发行量环比上升3.73%，净融资额环比上升1.77%。 本周城投债发行量均环比上升，除高评级外，其他评级净融规模增加。具体来看，AAA城投债这周发行量环比上升3.73%，净融资额减少1.50亿元；AA+发行量环比上升6.62%，净融资额增加45.61亿元；AA及以下发行量环比上升31.40%，净融资流出规模增加81.51亿元。 本周各评级产业债发行量环比有所下降，高评级净融资额规模增加，中低评级净融资规模下降。具体来看，AAA产业债发行量环比下降-29.84%，净融资额规模增加164.27亿元，由负转正；AA+发行量环比下降-35.72%，净融资额环比下降3.24%；AA及以下发行量环比下降56.98%，净融资额规模下降55.33亿元，由正转负。 国有企业方面，本周高、中等级信用债发行量均有所下降，低评级发行量有所上升，各评级净融资额都有所上升。具体来看，AAA发行量环比下降21.55%，净融资额上升1.72%；AA+发行量环比下降0.90%，净融资额规模增加48.57亿元；AA及以下发行量环比上升9.00%，净融资额规模上升26.03亿元。 民营企业方面，本周中评级信用债发行量和净融资额有所上升，高、低评级发行量和净融资额有所下降。具体来看，AAA发行量环比下降3.10%，净融资额下降了116.11亿元；AA+发行量环比上升13.33%，净融资额上升了24.9亿元；AA及以下发行量环比下降-90.02%，净融资额下降27.53亿元，由正转负。 报告声明 1.本报告仅供丝路海洋（北京）科技有限公司（本公司）客户使用。 2.本报告所载的所有内容均不构成投资建议，任何投资者须对任何自主决定的行为负责。任何投资者因信赖本报告而进行的投资或其他行动并由此产生的任何损失，均由投资者自行承担，本公司不承担任何法律责任。3.本报告所载的所有信息均以本公司认为准确、可靠的来源获取，但本公司不保证本报告所述信息的准确性和完整性，本报告的使用者不应认为本报告所载的信息是准确和完整的而加以依赖，本公司不对因本报告所载信息的不合理、不准确或遗漏导致的任何损失或损害承担任何责任。4.本报告是本公司依据合理的内部程序独立做出的，所载的观点仅是报告当日的观点，且上述观点后续可能发生变化，在不同时期，本公司可能会发出与本报告观点不一致的研究报告，本公司不承担及时更新和通知的义务。5.本公司对本报告的所有信息表达与本公司业务利益存在直接或间接联系不做任何保证，相关风险请本报告的使用者独立做出评估，本公司不承担由此可能引起的任何法律责任。6.本报告的版权归本公司所有，未经本公司书面许可任何个人和机构不得以任何形式复制、翻版、篡改、引用、刊登或发表等。7.本公司发布的报告和信息适用法律法规规定的其它有关免责规定。8.以上声明内容的最终解释权归本公司所有。