行情回顾与后市展望
9 月 4 日，焦炭、焦煤期货主力合约 2501 跌幅较大，分别创 2020 年 7 月中旬和去年 6 月中旬以来 1 月合约新低。技术面显示，焦炭、焦煤 2501 合约日线 KDJ 指标发散下滑，MACD 红柱连续 3 个交易日收窄。焦炭方面，独立焦化厂日均产量近期回落，钢厂焦炭库存连续 2 周回升，港口库存稳步回落。焦煤方面，洗煤厂产量区间震荡，精煤库存创 4 月下旬以来新高，进口增幅扩大，钢厂和焦化厂库存开始补库，港口库存攀升至 2022 年 2 月中旬以来新高。综合来看，焦炭、焦煤价格短期仍承受下行压力，但 9 月中旬后或迎来钢厂复产，价格或再度回升，建议投资者延后逢低布局，近期以锁定波段收益为主。
行业要闻
- 地方政府专项债发行加快，将支撑基建投资增长。
- 8 月下旬 21 个城市钢材社会库存环比下降 7.8%，但同比上升 28.4%。
- 7 家钢企进行超低排放改造公示，已有 146 家企业公示。
- 马钢 6 号镀锌线项目进入主厂房钢结构施工阶段，提升镀锌汽车板生产能力。
- 宁波宝新 2 号拉矫改造项目 3 号重卷机组投产，新增 15 万吨/年不锈钢重卷产能。
- 预计 2024 年全球铁矿石供求基本面转为宽松，价格中枢下移，下半年国内铁矿石价格或在 80 至 110 美元/吨区间运行。
- 上半年钢铁行业上市公司业绩整体欠佳，32 家公司实现盈利，但仅 13 家净利润同比增长。
- 南钢集团 8 月份钢材出口排产量和走船量双双实现历史性突破。
- 全国矿山生产安全事故起数、遇难人数同比分别下降 25.6%和 31.99%。
- 38 家上市煤企 2024 年上半年合计净利润 885.32 亿元，32 家公司实现盈利。
- 开滦股份 2024 年上半年营业收入和归母净利润同比下降。
- 南方区域光伏发电装机容量首次突破 1 亿千瓦，单日发电量创新高。
- 平煤股份完成约 2844 万股股份回购，占公司总股本的 1.15%。
- 中国神华控股子公司获得内蒙古新街台格庙矿区新街一井、新街二井项目核准批复。
- 湖北能源 2024 年一季度、二季度水电、火电电价变化不大，新能源电价下跌约 6%。
- 华北电网新能源装机规模历史性超越煤电，占比高达 46%。
- 国家能源集团国神公司年累计发电量突破 500 亿千瓦时，完成全年目标的 65.82%。
- 中信证券认为，下半年煤炭板块红利风格或依然是板块上涨的推动力。
- 2024 年 7 月中国汽车整车进口环比增长 14.8%，同比增长 6.3%。
- 国金证券认为，造船周期处于多重周期叠加的起点。
- 首钢股份获得东非 EACOP 项目唯一供货资质。
- 巴西对原产于中国的无缝碳钢管发起第二次反倾销日落复审调查。
- 世界钢协预测，碳中和背景下，粗钢产量到 2050 年将达到 22 亿至 24 亿吨，二氧化碳排放总量将减少近 20%。
- 日本制铁重申其仍将是一家美国公司，生产将优先满足美国市场需求。
- 印尼 7 月份煤炭出口量同比增长 7.45%，1-7 月累计出口量同比增长 7.41%。
- 油价下跌，布伦特原油期货跌破每桶 74 美元，WTI 原油期货自 1 月初以来首次跌破每桶 70 美元。
