指数跟踪
截至2024年9月2日，上证指数下跌1.10%，深证指数下跌2.11%，北证50下跌2.75%，科创50下跌3.48%，创业板指下跌2.75%，中小综指下跌1.80%，恒生指数下跌1.65%；沪深两市成交额7057亿元。
板块表现
申万31个一级行业中，煤炭（1.05%）、银行（0.38%）、公用事业（0.16%）涨幅居前；食品饮料（-3.31%）、国防军工（-3.24%）、美容护理（-2.97%）、建筑装饰（-2.92%）、电子（-2.90%）跌幅居前。
重点关注
- 电子首席分析师 樊志远：电子Q2盈利同环比快速增长，关注苹果新品发布会。苹果将于9月10日发布iPhone 16系列、新一代Apple Watch Series 10和新款AirPods，A18系列芯片采用台积电第二代3nm N3E工艺，有望提升能效比。iPhone 16系列备货8800万-9000万部，Apple Intelligence或加快换机周期，苹果产业链有望迎来量价齐升。
- 电新首席分析师 姚遥：
- 光储板块1H24业绩总结：磨底分化并进、头部优势凸显，强α龙头布局正当时。光伏板块“量增价跌”，Q2经营端压力加大，供给端出清加速。一体化龙头抗波动能力强，核心辅材优良格局稳固，逆变器/支架免疫组件产业链压力，设备企业合同负债开始下降。
- 电力设备板块1H24业绩总结：出海方向高景气延续，国内主配网持续推进。上半年行业延续传统+新兴需求多元化发展：网内国网特高压及输变电项目招标持续修复，全球电网投资维持高景气；网外新能源及工业企业配套需求持续扩容。推荐电力设备出海、特高压线路及主网建设、配网改造&网外三大主线。
- 风电板块1H24业绩总结：整机盈利环比改善，静待下半年海风放量。上半年国内风电装机平稳增长，海风装机略低于预期，价格竞争持续，行业收入下降、盈利能力承压。二季度板块盈利边际改善，整机盈利回升。零部件承压，出海仍是盈利主线。重点推荐东方电缆、泰胜风能、海力风电；金风科技、三一重能、明阳智能等。
- 金工首席分析师 高智威：量化观市：银行股回落，对红利板块的拖累大吗？建议在降息确定落地之前维持核心仓位在大盘红利，战术性仓位可切换到消费电子等成长板块以及弹性大的小微盘板块。短期价量行业配置建议为石油石化、煤炭、电力设备及新能源、家电、非银行金融及传媒。
- 前瞻科技分析师 刘道明：能源周观点：供应利好未能支持油价继续反弹。利比亚减产规模较大，但油价选择跌去利好带来的涨幅，国内8月制造业PMI下滑至49.1，增强油价易跌难涨的判断。部分美国天然气生产商计划Q3减产，近期产量已初现减产迹象。
风险提示
- 电子：需求恢复不及预期、AIGC进展不及预期、外部制裁进一步升级。
- 光储：传统能源价格大幅波动、行业产能非理性扩张、国际贸易环境恶化、储能、泛灵活性资源降本不及预期。
- 电力设备：电网投资不及预期、新能源装机建设不及预期、电力政策效果不及预期、下游需求不及预期、原材料价格上行。
- 风电：大宗商品价格波动风险、下游装机不及预期、政策风险。
- 量化：政策、市场环境变化时模型存在失效风险。
- 能源：气温变化不及预期、经济增速不及预期、天然气减产规模不足、地缘政治变化、第三方数据来源出现误差。
