市场回顾
- 恒生指数下跌：周一恒生指数低开高走后下跌，收跌297点或1.65%，报17,691点，成交1,129亿港元。
- 欧美股市表现：德法股市微升，英股微跌，美股假期休市，美汇指数微跌，现货金价下跌。
中港股市短期展望
- 恒生指数阻力位：内地经济弱复苏，预计第三季财政政策力度加大，房地产政策放宽但效果有限，上证指数料受制2,968点，恒生指数上行空间视内地政策力度及企业盈利改善，短期阻力参考6月高位18,725点。
- 短期看好板块：手机零件股（业绩胜预期，估值可望重估）、香港公用股（减息将至，高息股吸引力增强）。
今日市场焦点
- 宏观焦点：财新8月中国制造业PMI升至50.4，胜预期；国务院提出建立健全跨境服务贸易负面清单管理制度；工信部拟实施大规模设备数字化改造更新；华为9月10日举办新品发布会；iPhone 16备货指引8800万部；传iPhone 16不支持微信，苹果与腾讯沟通抽成事宜。
- 企业消息：重塑能源拟港上市，预告今年续亏损；港交所将推出每周股票期权系列，11月4日开始交易；国泰航空A350航机引擎零部件故障据报涉燃油喷嘴；北京汽车斥20亿人民币入股北汽新能源。
- 外围市况展望：美联储7月维持息口不变，最快9月可能开始减息，关注通胀及就业市场，预计9月减息0.25厘，若就业市场显著转弱，年内可能减息三次。
宏观焦点详情
- 财新8月中国制造业PMI：升至50.4，较7月回升0.6个百分点，高于市场预期的50，但仍为2023年11月以来次低；新订单指数重回扩张区间，新出口订单指数年内首次跌至临界点以下；就业指数企稳，原材料库存略有增加，产成品库存增加；供应链表现转差，供应商配送时间指数降至年内最低，原材料购进价格指数降至临界点以下。
- 人行逆回购：降至35亿人民币，利率仍持稳于1.7厘，公开市场周一净回笼4675亿人民币。
- 国务院政策：提出建立健全跨境服务贸易负面清单管理制度，对接CPTPP等国际高标准经贸规则，稳步推进全国跨境服务贸易梯度开放；促进资源要素跨境流动，便利专业人才跨境流动；修订鼓励进口服务目录，扩大国内急需的生产性服务进口，推动医疗健康、文化娱乐等优质生活性服务进口；完善外汇管理措施，提高服务贸易及服务领域对外投资的外汇业务便利度；扩大人民币在服务贸易领域的跨境使用；推动数据跨境高效便利安全流动；积极发展入境游，优化签证和通关政策；鼓励国内急需的节能降碳、环境保护、生态治理等技术和服务进口，扩大绿色节能技术和服务出口。
- 工信部政策：拟实施大规模设备数字化改造更新，推动家电、皮革、造纸等行业的数字化改造，更新关键设备和工艺，推广工业控制系统、机器人、智慧检测设备和软件，支援5G和工业光网等通信技术应用，加强网络安全和数据保护。
- 监管消息：严查股票账户出借，亲属间借用也非法。
- 企業消息：中国船舶和中国重工筹划换股吸收合并事宜；上海力争2026年直播电商零售达6000亿人民币；中指院指8月楼市整体成交量环比同比皆下降；国务院计划新开工改造城镇老旧社区5.4万个；8月上海一、二手住房成交量按年增14%；深圳8月二手房交易量按月跌13.2%；广州首套房贷年息传低见2.89厘；海南省调整住房公积金贷款政策，保障性住房首付降至15%；新修订《电动汽车用动力蓄电池安全要求》预计10月报批；国家烟草专卖局发布《关于修订印发电子烟交易管理细则的通知》；据报中国今年钢材出口量将突破1亿吨，创8年新高；iPhone 16备货指引8800万部；传iPhone 16不支持微信，苹果与腾讯沟通抽成事宜；三星Galaxy S25传全数采用高通芯片；华为将于9月10日举办鸿蒙智行新品发布会；台积电尖端A16芯片迎来订单，苹果、OpenAI据称已预定首批产能；特斯拉中国8月批发销量按年增3%；欧洲央行委员对9月减息存在分歧，鹰派占上风。
企業消息详情
- 重塑能源拟港上市，预告今年续亏损；港交所将推出每周股票期权系列，11月4日开始交易；国泰航空A350航机引擎零部件故障据报涉燃油喷嘴；北京汽车斥20亿人民币入股北汽新能源；据报字节跳动寻求95亿美元贷款，料成区内规模最大美元计价企业贷款；北京汽车斥20亿人民币入股北汽新能源；越秀地产土地开发中心50亿人民币收储暨大北侧地皮；富豪系传计划放售6间富荟酒店；腾讯控股周一回购265万股，涉资10亿港元；阿里巴巴于纽交所回购575.92万股，涉资5,998万美元；美团周一回购13.13万股，涉资1,520万港元；快手周一回购125.8万股，涉资4,992万港元；汇丰控股周一共回购逾721万股，涉资4.93亿港元；友邦保险周一回购111万股，涉资6,100万港元；药明生物周一回购548万股，涉资5,981万港元。
