中泰科技：党政信创重启，自主可控步入深水区

根据提供的文字内容，可以总结如下：

政策进度与趋势

1. 党政信创重启：政策导向表明党政信创重启，自主可控作为长期趋势。

   • 阶段一（2022年）：政策定调，电子政务起航，明确了2027年的改造时间点。国资委下发79号文件，要求国央企在2027年前完成信创改造。

   • 阶段二（2023年）：安全标准出台，招投标订单逐步释放。国家级信创产品的安全可靠标准相继发布，2023年多个标志性大单落地，如中国邮政、中信银行、国家管网集团等采购。

   • 阶段三（2024年）：细化下沉、聚焦品类、资金支持三力协同下，党政信创加速重启。采购标准下沉至区县，聚焦重点品类，万亿国债有望提振信创领域资本支出。

落地进度与市场情况

• 进度概览：党政与金融行业领先，电信、电力行业加速，医疗、交通领域已有成功案例，教育、石油、航空领域也启动信创替代工作。

• 市场展望：预计2023年至2026年间，中国信创市场规模将从1.54万亿元增长至2.66万亿元，年复合增长率（CAGR）达到20%。

基础设施进展

• CPU：II级分类标准提升，国产CPU性能更进一步。飞腾、龙芯、海光、华为海思等产品在安可测评中表现优异，被评为II级分类。

• 新品发布：海光3号CPU搭载于中科可控AI工作站N40A与W40A，华为首发搭载麒麟芯片的信创台式电脑，诚迈科技发布搭载龙芯3A6000的“望龙电脑”，软通动力推出基于国产化组件的新一代工作站与台式机。

基础软件进展

• 纯血鸿蒙：华为发布国产自研操作系统，拥抱AI，加速渗透市场。

• 国产数据库：如达梦数据、海量数据、太极股份等企业的产品在部分行业实现国产替代与应用。

应用软件进展

• 头部央国企：OA系统信创改造基本完成，CRM等系统改造逐步深入。

投资建议

• 关注基础设施类公司（如海光信息、中科曙光、龙芯中科等），基础软件（如达梦数据、海量数据、太极股份等），以及应用软件（如金山办公、福昕软件等）。

风险提示

• 宏观经济波动及财政压力风险、政策执行力度不足风险、下游需求波动风险、信息更新滞后风险。