金点策略晨报—每日报告

2024年8月8日星期四 研究员：惠祥凤 执业证书号：S0990513100001联系电话：0755-83007028Email：huixf@ydzq.sgcc.com.cn 【A股大势研判】 海外风险仍未完全排除，稳健投资者仍需耐心等待 一、周三市场综述 周三晨早短信提醒，近期外围市场剧烈波动，短期对A股市场的情绪有影响，而中期影响不大。周二沪深三大指数集体收涨，板块个股涨多跌少，不过，两市成交额依旧萎靡不振，说明观望情绪仍旧浓厚。在外围市场动荡之际，人民币汇率走强以及国内A股相对稳定下，中国资产能否成为全球资金的“避风港”？9月美联储降息预期下，全球资金配置可能发生边际转向，中国资产关注可能回升，这对于人民币资产理论上是利好，当然也包括A股和港股等权益市场。激进投资者可左侧低吸，稳健投资者耐心等待市场企稳信号明确。 周三早盘，沪深三大指数集体低开，开盘后走势略有分化，沪指红盘震荡，创指、深成指盘中翻绿。盘面上看，通信设备板块爆发，商业航天板块震荡走高，电力板块走强，农业股陷入回调。午后，三大指数震荡回落。盘面上看，网约车板块全天调整，医药股也表现不佳。 全天看，行业方面，通信设备、电网设备、电力、煤炭、航天航空、贵金属等板块涨幅居前，医疗服务、农牧饲渔、旅游酒店、医药商业、能源金属等行业跌幅居前；题材股方面，天基互联、6G、民爆、光通信模块、商业航天、时空大数据等题材股涨幅 居前，CRO、鸡肉、AI制药、减肥药、重组蛋白等题材股跌幅居前。 整体上，个股涨少跌多，市场情绪萎靡不振，赚钱效应一般，两市成交额5920亿元，截止收盘，上证指数报2869.83点，上涨2.55点，涨幅0.09%，总成交额2637.94亿；深证成指报8449.58点，下跌14.28点，跌幅0.17%，总成交额3282.41亿；创业板指报1620.33点，下跌7.03点，跌幅0.43%，总成交额1490.34亿；科创50指报707.59点，下跌6.27点，跌幅0.88%，总成交额339.84亿。 二、周三盘面点评 一是通信设备板块大涨。周三通信设备、6G/5G概念股大涨。消息面上，8月6日，工信部发布关于创新信息通信行业管理优化营商环境的意见。其中提出，加快修订《电信业务分类目录》，推动业务分类及界定更好满足新技术新业务发展需要，支持企业创新发展。统筹开展新型电信业务商用试点，在确保安全底线的前提下支持相关地区和企业有序开展业务创新。加快制定新技术新业务创新发展配套支持政策，鼓励企业进一步深化在5G、人工智能、量子信息等新兴领域的技术创新和产业应用。根据工信部数据，目前，我国已建成全球规模最大、技术最先进的5G网络。目前，全球已有多家运营商正积极开展5.5G商用验证。业内预计，5.5G的商用部署将带动相关产业链的发展，涉及设备供应商、运营商、应用开发商等，为产业链上下游带来更多的商机。AI将赋能5G、5.5G到6G发展升级，为通信产业创新带来更大的动能。我们认为，二级市场5G、5.5G、6G的相关设备、解决方案等上市公司的投资机会值得关注。 二是电网设备及电力板块大涨。周三电网设备板块走强，特高压、电力、电工电网纷纷上涨，相关概念股多只涨停。主要是受政策利好加持。消息面上，2024年8月6日，国家发改委三部门联合发布《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》（以下简称《行动方案》），提出的9项专项行动，全面加快推进新型电力系统建设。其中包 括，开展电力系统稳定保障行动，包括优化加强电网主网架、提升新型主体涉网性能、推进构网型技术应用、持续提升电能质量等任务。 三是商业航天概念股大涨。周三空间站、航天航空、北斗导航、商业航天等概念大涨。近期商业航天、低空经济等新兴领域持续蓬勃发展。消息面上，8月2日上午，深圳低空经济高质量发展大会召开，大会将发布《深圳市低空起降设施高质量建设方案（2024-2025）》和深圳市低空运行体系、应用场景、航线目标等，并启用深圳低空运行管理中心。展望未来，低轨卫星星座组网必要且迫切，2024年或将是卫星频繁发射组网、商业航天产业化的起点之年。 三、后市大势研判 周一全球股市大跌，周二日韩股市大反弹，美股也止跌回升。周三A股窄幅震荡，回到自身的节奏，A股走势更多的还是要看国内政策以及基本面的影响。比如周三通信设备以及新型电力板块的上涨，就是源于政策的提振。 当然，海外风险仍未排除。虽然海外市场恐慌性下跌后迎来较强的反抽，但日元加息的影响、美国经济预期摇摆等不确定性下，不排除仍有大幅震荡的可能，仍需关注海外市场随时可能的新的变化。这使得A股的扰动担忧继续，或影响反弹的力度以及博弈的确定性。 不过，2900点下方的A股也无需悲观。市场的积极因素在增多，政治局会议定调下半年经济工作，向市场释放积极信号。另外，9月美联储降息预期下，全球资金配置可能发生边际转向，这对于人民币资产理论上是利好，A股关注度可能回升。待经济基本面拐点确认后市场有望走出蓄势阶段。 操作上，稳健投资者仍需耐心等待此轮波段调整结束的信号，激进投资者左侧低吸。建议优先布局弹性大的行业个股，另外，重要会议提及的科技创新以及国产替代预 期下的泛科技板块仍可择机关注，同时亦可关注政策支持的有关设备更新和以旧换新方向。 【晨早参考短信】 周一全球股市大跌，周二日韩股市大反弹，美股也止跌回升。周三A股窄幅震荡，回到自身的节奏，A股走势更多的还是要看国内政策以及基本面的影响。比如周三通信设备以及新型电力板块的上涨，就是源于政策的提振。当然，海外风险仍未排除。虽然海外市场恐慌性下跌后迎来较强的反抽，但日元加息的影响、美国经济预期摇摆等不确定性下，不排除仍有大幅震荡的可能，仍需关注海外市场随时可能的新的变化。这使得A股的扰动担忧继续，或影响反弹的力度以及博弈的确定性。不过，2900点下方的A股也无需悲观。市场的积极因素在增多，政治局会议定调下半年经济工作，向市场释放积极信号。另外，9月美联储降息预期下，全球资金配置可能发生边际转向，A股关注度可 能回升。待经济基本面拐点确认后市场有望走出蓄势阶段。激进投资者可左侧低吸，稳健投资者耐心等待市场企稳信号明确。仅供参考。 声明 ※股市有风险，投资需谨慎。本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。 ※本报告中所依据的信息、资料及数据均来源于公开可获得渠道，英大证券研究所力求其准确可靠，但对其准确性及完整性不做任何保证。客户应保持谨慎的态度在核实后使用，并独立作出投资决策。 ※本报告为英大证券有限责任公司所有。未经本公司授权或同意，任何机构、个人不得以任何形式将本报告全部或部分刊载、转载、转发，或向其他人分发。如因此产生问题，由转发者承担相应责任。本公司保留相关责任追究的权利。 ※请客户注意甄别、慎重使用媒体上刊载的本公司的证券研究报告，在充分咨询本公司有关证券分析师、投资顾问或其他服务人员意见后，正确使用公司的研究报告。 ※根据中国证监会下发的《关于核准英大证券有限责任公司资产管理和证券投资咨询业务资格的批复》（证监许可[2009]1189号），英大证券有限责任公司具有证券投资咨询业务资格。 英大证券研究所 地址：深圳市深南中路2068号华能大厦30楼邮编：518031