市场综述
- 市场表现：2024年10月17日，沪深三大指数集体下跌，沪指微涨0.05%，深成指跌1.01%，创业板指跌2.21%，科创50指跌2.57%。两市成交额13754亿元，行业方面，贵金属、水泥建材、房地产等板块涨幅居前，光伏设备、半导体等板块跌幅居前。
- 关键数据：9月CPI同比上涨0.4%，PPI同比下降2.8%；新增社融37604亿元，少增3722亿元；新增贷款1.59万亿元，少增7200亿元；M2同比增长6.8%，M1同比下降7.4%。
盘面点评
- 房地产板块：受政策利好刺激，板块大涨。中央和地方政府密集出台稳地产政策，包括降低首付比例、房贷利率等，但居民购房意愿仍弱。政策持续释放有望带来短期提振，但行业长期逻辑生变，需关注优质房企。
- 四川概念股：受国务院批复《成都市国土空间总体规划（2021—2035年）》消息刺激，板块大涨。
后市研判
- 短期调整原因：成交萎缩、短期情绪高涨、增量资金观望、财政政策落地不确定性。
- 中长期趋势：短期调整不影响中长期向好趋势，增量财政政策落地或仅是时间问题，海内外机构配置需求仍存。
- 投资建议：
- 前期关注：金融（券商）、地产等流动性敏感板块。
- 绩优白马：高ROE、高自由现金流比例的龙头公司，如AI、数字经济、人形机器人等科技制造领域龙头。
- 中小盘题材：科技股内部分化，龙头风格占优，高景气赛道受益。
- 超跌反弹：医药、新能源等赛道股，估值低，随基本面改善有望回升。
- 大众消费：降低存量房贷利率将带动中低收入群体消费，平价消费趋势受益。
- 规避标的：主营业务缺乏竞争力、基本面较差、伪成长的中小市值个股、ST股、多次亏损及不分红公司。
