金点策略晨报—每日报告

2024年11月14日星期四 研究员：惠祥凤 执业证书号：S0990513100001联系电话：0755-83007028Email：huixf@ydzq.sgcc.com.cn 【A股大势研判】 市场短期有分歧，轻指数重个股 一、周三市场综述 周三晨报提醒，周二沪深三大指数集体调整。不过，无需过分担心，短期沪深两市成交量依旧保持活跃，题材股轮动下赚钱效应依然存在。只是需要注意的是，近期高位股多数振幅加大，重心整体回落下表明追高的风险偏好有所降低。与此同时，科技股整体回落且出现分化，低位滞涨股有小幅表现，这也表明市场情绪有所降温，切不可盲目追涨，高抛低吸或是占优策略。 周三早盘，沪深三大指数集体低开，随后弱势震荡。盘面上看，AI应用端表现活跃，但多数高位股走低，市场焦点重新回到高股息资产、中字头等板块。午后，三大股指探底回升，全线翻红。盘面上看，上海国资、游戏传媒、人工智能等概念股大涨。 全天看，行业方面，文化传媒、通信服务、电池、采掘、石油、船舶制造、教育、游戏、电源设备、银行等板块涨幅居前，旅游酒店、医药商业、燃气、生物医药、保险等行业跌幅近期；题材股方面，Kimi、AI语料、沪企改革、Sora、ChatGPT等题材股涨幅居前，屏下摄像、蒙脱石散等题材股跌幅居前。 整体上，个股涨少跌多，市场情绪一般，赚钱效应一般，两市成交额20092亿元，截止收盘，上证指数报3439.28点，上涨17.31点，涨幅0.51%，总成交额8294.35亿； 深证成指报11359.29点，上涨44.83点，涨幅0.40%，总成交额11798.11亿；创业板指报2417.25点，上涨26.45点，涨幅1.11%，总成交额5612.78亿；科创50指报1061.37点，上涨10.83点，涨幅1.03%，总成交额1567.87亿。 二、周三盘面点评 一是泛AI主题大涨。周三Kimi、AI语料、Sora、ChatGPT等人工智能概念股大涨。有关人工智能方面的利好消息不断。春节后，“文生视频”大模型Sora横空出世，国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会，AI-RAN联盟在巴塞罗那MWC2024成立，各手机厂商纷纷加大对AI技术的研发和应用推广等有关AI相关的利好消息迭出，今年一季度AI概念股全线爆发，连续大涨，部分个股没有实质性业绩支撑，属于炒主题概念。二季度AI概念股出现大幅调整。三季度末AI概念股暴涨。近期中央企业全面开展“AI+专项行动”，加速探索人工智能深度应用到丰富多样的生产场景。展望后市，泛AI主题投资后续将进入去伪存真阶段。AI是强大的工具，国内爆款应用出现只是时间问题。后续从主题投资转变为有基本面逻辑的新赛道，则需要验证业绩兑现的时间和持续性，观察AI应用落地是否能够对业绩产生较大贡献，如果能够看到利润兑现，可能演变为新一轮牛市中的主线，精挑有业绩兑现能力的标的。 二是通信板块大涨。消息面上，2024年全球6G发展大会于近日在上海举行，大会展示了国内6G（第6代移动通信技术）创新发展方面的最新成果，推动产业链上下游的优势资源更好汇聚，助力6G前沿技术研发、标准制定和未来产业培育。周三电信板块应声大涨，A股三大运营商集体飙涨。根据工信部数据，目前，我国已建成全球规模最大、技术最先进的5G网络。目前，全球已有多家运营商正积极开展5.5G商用验证。业内预计，5.5G的商用部署将带动相关产业链的发展，涉及设备供应商、运营商、应用开发商等，为产业链上下游带来更多的商机。AI将赋能5G、5.5G到6G发展升级，为通信 产业创新带来更大的动能。我们认为，二级市场5G、5.5G、6G的相关设备、解决方案等上市公司的投资机会值得关注。 三、后市大势研判 周三沪深三大指数集体上涨，但个股涨少跌多，且成交较前几日有所萎缩。盘面上看，市场短期多空有分歧：一方面，多数高位股走低，市场的追高意愿在降低，显示短期风险偏好有所下降。另一方面，市场焦点重新回到高股息资产、中字头等防御性板块。整体上看，上攻力量略有欠缺，下跌时又有一定支撑，短期震荡蓄力，等待增量政策的刺激效果以及基本面进一步回升，后市指数或仍有再次上行的基础和动力。 虽然近期个股集体上涨力度减弱，但有防御板块的支撑，指数或许难以出现较大调整。另外，目前两市成交仍保持在2万亿上方，仍处于强势区间，市场交易依然活跃。在此位置，轻指数重个股，不可盲目追涨，高抛低吸或是占优策略。 在美元整体回升的趋势下，人民币汇率承压会对中国资产形成一定压力，这无疑会影响整体处于上行趋势中的A股节奏。不过，10月以来经济稳步回升趋势良好，金融数据边际改善，市场整体预期提升，经济修复的信心也在逐步增强，这些因素或将在一定程度上抵消人民币贬值对A股市场的负面影响。 操作上，对于波段投资来说，可能多数获利颇丰，要适当注意市场节奏，可适当考虑减持，锁定部分利润。对于中线投资者来说，在政策持续向好且流动性充裕的情况下，市场向好的大趋势依然不变，仍可继续持仓观望。短线投资者，在市场成交持续活跃的环境下，积极参与博弈。 【晨早参考短信】 周三沪深三大指数集体上涨，但个股涨少跌多，且成交较前几日有所萎缩。盘面上看，市场短期多空有分歧：一方面，多数高位股走低，市场的追高意愿在降低，显示短 期风险偏好有所下降。另一方面，市场焦点重新回到高股息资产、中字头等防御性板块。整体上看，上攻力量略有欠缺，下跌时又有一定支撑，短期震荡蓄力。在此位置，轻指数重个股，不可盲目追涨，高抛低吸或是占优策略。仅供参考。 声明 ※股市有风险，投资需谨慎。本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。 ※本报告中所依据的信息、资料及数据均来源于公开可获得渠道，英大证券研究所力求其准确可靠，但对其准确性及完整性不做任何保证。客户应保持谨慎的态度在核实后使用，并独立作出投资决策。 ※本报告为英大证券有限责任公司所有。未经本公司授权或同意，任何机构、个人不得以任何形式将本报告全部或部分刊载、转载、转发，或向其他人分发。如因此产生问题，由转发者承担相应责任。本公司保留相关责任追究的权利。 ※请客户注意甄别、慎重使用媒体上刊载的本公司的证券研究报告，在充分咨询本公司有关证券分析师、投资顾问或其他服务人员意见后，正确使用公司的研究报告。 ※根据中国证监会下发的《关于核准英大证券有限责任公司资产管理和证券投资咨询业务资格的批复》（证监许可[2009]1189号），英大证券有限责任公司具有证券投资咨询业务资格。 英大证券研究所 地址：深圳市深南中路2068号华能大厦30楼邮编：518031