2024年上半年，我国银行业保持平稳发展态势，信贷资产质量较为稳定，拨备和资本保持在充足水平，但净息差进一步收窄，低息差背景下商业银行盈利能力面临一定挑战。人民银行强化逆周期调节，推进稳健的货币政策灵活适度，为经济回升向好营造了良好的货币金融环境，预计银行体系流动性水平将保持合理充裕。需关注商业银行资产质量、资本充足情况以及未来盈利水平的变化。
关注点：
- 商业银行实际贷款利率下降，净息差收窄，盈利能力面临挑战。
- 不良贷款率略有下降，关注类贷款占比提升，资产质量基本稳定，但需关注未来变化。
- 资本充足性指标上升，各级资本保持在充足水平，《商业银行资本管理办法》实施后需关注对不同分类银行的影响。
- 地方政府通过协调本息和还款期限等方式缓解地方政府融资平台融资压力，但本息减免、还款期限延长等措施将对银行资产端盈利能力及流动性带来影响。
展望：
- 中国人民银行将强化逆周期调节，推进稳健的货币政策灵活适度。
- 深化利率市场化改革，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降，关注商业银行存贷款利率定价水平及净息差变化。
- 国家金融监督管理总局发布《固定资产贷款管理办法》《流动资金贷款管理办法》《个人贷款管理办法》，促进银行业金融机构提升信贷管理能力。
- 住建部、金融监管总局等机构出台多项房地产行业支持政策，但需关注商业银行涉房贷款资产质量变化。
行业数据：
- 2024年上半年，国内生产总值同比增长5.0%，固定资产投资同比增长3.9%，房地产开发投资延续走弱。
- 全国银行业金融机构本外币资产总额增长3.79%，贷款余额同比增长8.3%，存款余额同比增长6.0%。
- 商业银行不良贷款率为1.56%，关注类贷款占比为2.22%，拨备覆盖率209.32%。
- 房地产贷款余额同比下降1.1%，个人住房贷款余额同比下降1.9%。
- 1年期和5年期LPR分别为3.35%和3.85%，较上年12月下降0.1个和0.35个百分点。
- 2024年上半年，银行业金融机构在银行间市场发行同业存单共计16.32万亿元，同比上升27.90%。
行业监管政策：
- 人民银行深化利率市场化改革，推动贷款利率稳中有降。
- 《商业银行资本管理办法》实施，构建差异化资本监管体系。
- 多项房地产行业支持政策出台，但房地产市场景气度仍较低。
研究结论：
在未来一段时间内我国银行业信用水平将保持稳定。
