行情回顾与操作建议
- 当日行情：美联储主席释放宽松信号，MLF缩量续作但资金面压力缓解，7月财政收支增长缓慢，国债期货小幅上涨。利率现券短端下行、长端窄幅变动，十年国债活跃券收益率持平于2.1475%。资金市场午后逐渐宽松，央行净投放7189亿元，银存间隔夜加权上行4.4bp至1.86%，7天加权回升11bp至1.96%。
- 结论：弱基本面对债市长期走势有支撑，7月财政数据显示收入、支出均偏慢，货币政策仍有发力必要。美联储宽松信号为国内货币政策打开空间。短期主要扰动在于资金面和监管，月末资金面压力可控，短端制约有望减弱，市场或渐进修复，短期维持震荡。
行业要闻
- 财政部：1-7月一般公共预算收入下降2.6%，经济回升向好，特殊因素影响逐步消退将支撑收入增长。支出方面，强化国家重大战略任务和基本民生财力保障。地方政府债务风险总体可控，隐性债务规模逐步下降。
- 央行行长潘功胜：将坚持支持性货币政策，引导货币信贷合理增长，推动融资成本稳中有降，保持人民币汇率基本稳定。研究储备增量政策举措。金融体系总体稳健，重点领域金融风险有序化解。
- 市场传闻：“禁止中小金融机构国债交易”系误读，金融管理部门未禁止国债交易，而是针对违规行为。央行未设置长期国债利率区间，当前经济基础决定长端国债收益率不会长期下行。央行已开始对金融机构债券资产风险敞口进行压力测试。
数据概览
- 国债期货行情、货币市场数据、衍生品市场数据（具体数据未列出）。
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