公司2024年上半年业绩总结
收入与利润增长
- 2024H1总收入:3.85亿元,同比增长5.21%
- 归母净利润:0.89亿元,同比增长11.04%
- 扣非归母净利润:0.75亿元,同比增长7.12%
- Q2单季收入:1.93亿元,同比下降0.72%
- Q2单季归母净利润:0.47亿元,同比增长3.74%
毛利率与业务表现
- 整体业务毛利率:59.40%,同比增长2.72个百分点
- 镜片业务收入:3.2亿元,同比增长12.08%
- 镜片业务毛利率:63.48%,同比增长2.17个百分点
- 剔除海外业务影响:镜片业务同比增长13.98%
产品聚焦与明星产品
- PMC超亮系列产品:同比增长58.82%
- 1.71系列产品:同比增长24.40%
- 三大明星产品收入占比:55.79%
- 近视防控产品:“轻松控”系列产品销售额为0.76亿元,同比增长38.86%
- “轻松控”产品SKU:零售渠道4款,医疗渠道12款,共计24款
临床数据
- 轻松控Pro24个月临床报告:戴镜第二年,72%的受试者有效延缓了近视加深,眼轴增长被显著延缓了61%
- 适应性:97%的受试者能在1天内适应镜片,77%的受试者能马上适应
战略合作
- 徕卡公司:达成镜片领域独家合作协议,合作涉及品牌运营、技术研发、市场推广等多个方面
盈利预测与投资评级
- 下调2024-2026年归母净利润:1.8/2.1/2.5亿元调整至1.76/1.95/2.14亿元
- 最新收盘价对应的PE:2024-2026年分别为32/28/26倍
- 维持“买入”评级
风险提示
- 离焦镜推广不及预期
- 离焦镜市场竞争加剧
- 终端消费疲软
- 费用投放过高