政治事件
- 民主党总统候选人哈里斯提出广泛政策优惠措施，可能增加美国赤字和税收，向拉丁美洲国家政治模式靠拢。巴菲特提前卖出股票可能是预防这种情况。
- 加州通过《前沿人工智能模型安全创新法案》，追究开发者责任，防止AI系统造成大规模伤亡或超5亿美元网络安全事件。
经济数据
- 上周经济数据表现不错：PPI环比上涨0.1%（低于预期0.2%），CPI同比年增2.9%（低于预期），市场反应良好。
- 零 Hedge 预测美国劳工部将下调今年就业数据100万，但数据来源存疑，需关注周三公布情况。
- 7月零售数据环比上涨1%（超预期），房屋开工数据略低于预期。
- 本周美联储将公布7月议息会议纪要，市场预期9月降息25基点概率为75%，降息50基点概率为25%。
- 海外投资者增持美国国债，总额达历史新高8.21万亿美元，中国6月增持119亿美元至7,802亿美元。
策略
- 标普500指数二季度业绩超预期，456家公司公布业绩，年度EPS增长预期从9%上调至11%。
- 60%消费公司二季度业绩超预期，美国消费韧性仍存。管理层最关注劳动力市场、消费状况和人工智能。
- 劳动力市场整体健康，招聘需求与人才平衡改善。华尔街对美股走势谨慎乐观。
- 个股：
- 谷歌被裁定垄断在线搜索市场，但司法部惩罚措施（如拆分）可能性低，需关注11月大选结果。
- AMD收购ZT Systems49亿美元，进军数据中心市场，市场积极。
- 英伟达Hopper出货量预测上调，目标价145美元，8月28日将公布季报，市场预期波动。
- 消费行业：
- 雅诗兰黛二季度超预期但下季度指引不佳，中国区业绩拖累。
- 星巴克更换CEO Brian Niccol，股价涨幅达20%，市场期待其扭转局面。
- 耐克近期跌幅明显，市场认为已跌出价值，Bill Ackman开始建仓。
- ULTA美容被巴菲特新仓，90年创办的美容连锁品牌，市场份额领先，长期表现优异但近两年放缓。
