2024年08月15日 AI+眼镜 媒介新触达有望驱动应用增强 —传媒行业动态研究报告
行业相对表现
- 传媒(申万): 1个月 -0.4%，3个月 -17.5%，12个月 -32.2%
- 沪深300: 1个月 -4.1%，3个月 -8.0%，12个月 -13.3%
主要研究
- 《传媒行业周报：中报陆续落地关注三季度经营 看MR AR新触达新供给》
- 《传媒行业周报：OpenAI推出SearchGPT 关注多巴胺与内啡肽经济》
- 《传媒行业周报：文化强国之科技与内容有望齐鸣 关注体育赛事》
AI赋能媒介新触达
- AIPC: 从2025年的233.42亿元增长至2029年的1948.61亿元（复合增速69.98%）
- AI手机: Gartner预计到2024年底，生成式AI智能手机和AI PC的出货量将分别达到2.4亿台和5450万台。
- AI Pin: Humane推出的无屏幕可穿戴设备，售价699美元加月订阅费，支持手势操控和激光墨水显示器功能。
- AI眼镜: Rokid AR Lite备受关注，多家大厂如微软、华为、苹果等积极布局；李未可科技、小米生态链企业蜂巢科技等推出智能眼镜。
每次硬件迭代推动传媒应用新增量
- AR眼镜与AI眼镜: 通过计算机视觉和图像处理技术实现增强现实体验，结合微型显示屏、摄像头、传感器等硬件并通过AI算法实现智能功能。
- 应用场景: 体育赛事观赏、实时翻译、健康检测、交通导航、音乐娱乐等。
投资要点
- 2024年为AI眼镜发展年: 企业端，Meta、Apple、微软、Rokid、华为、字节跳动、小米、XREAL、雷鸟创新等产品初见成效。
- 应用端: MR偏向2B2C，AI眼镜偏向2C，两者互为补充。
- 重点关注公司:
- 奥飞娱乐 (002292.SZ): 2023年股价5.59元，2024E EPS 0.13元，PE 43.00。
- 力盛体育 (002858.SZ): 2023年股价9.93元，2024E EPS 0.34元，PE 29.21。
- 蓝色光标 (300058.SZ): 2023年股价5.10元，2024E EPS 0.18元，PE 28.33。
- 中信出版 (300788.SZ): 2023年股价23.20元，2024E EPS 0.80元，PE 29.00。
- 浙文互联 (600986.SH): 2023年股价3.99元，2024E EPS 0.18元，PE 22.17。
- 新经典 (603096.SH): 2023年股价15.92元，2024E EPS 1.11元，PE 14.34。
- 风语筑 (603466.SH): 2023年股价7.10元，2024E EPS 0.57元，PE 12.46。
风险提示
- 产业政策变化风险
- 推荐公司业绩不及预期的风险
- 行业竞争风险
- 研发成本致新品推出不及预期
- 宏观经济波动风险
关注公司及盈利预测
| 公司代码 | 名称 | 2024-08-14 股价 | EPS 2023 | EPS 2024E | EPS 2025E | PE 2023 | PE 2024E | PE 2025E | 投资评级 |
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