港股晨报

2024年8月15日星期四 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开港股回顾 132点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资港股周三弱势震荡，收盘恒生指数报17113.36点，下跌0.35%；恒生国企指数跌0.4%；恒生科技指数跌0.99%。从行业角度来看，Wind香港一级行业指数表现最好的三个指数为电信服务、日常消费、公用事业，波幅依次为1.28%、 金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。0.35%、-0.09%。医药医疗、原材料、工业板块跌幅居前，药明康德、药明生物跌超4%。科技股多数下跌，东方甄选跌超8%，网易跌近4%。 美股市场 1.美股周三收高，道指涨0.61%，报40008.39点；纳指涨0.03%，报17192.60点；标普500指数涨0.38%，报5455.21点。美国劳工统计局周三早间报告称，美国7月消费者价格指数（CPI）环比上涨0.2%，同比上涨2.9%。美国7月CPI数据显示通胀降温，使市场相信美联储将能很快降息。市场定价显示9月美联储将降息33个基点，低于一天前反映的约37个基点，这意味着央行下次会议降息50基点的概率约为三分之一。目前美股三大平均指数均已回升至8月5日重挫之前的水平。8月5日美国股市遭到抛售，似乎与日元外汇套利交易的平仓和对美国经济衰退的担忧有关。 市场展望 随着美联储即将进入降息通道以及内地无风险利率再度走低之际，受到外围股市大跌拖累影响的而近期持续回调的港股市场又迎来左侧低位布局机会。晨报近日积极提示布局，无论是高股息个股较为集中的原有煤炭等央国企板块，以及估值也有明显回调的TMT硬核科技板块，均是当前港股市场再度值得重视的布局方向。周三电信板块及半导体板块均有相对较好表现。 港股投资仍需注重自下而上，建议关注：1)半导体、人工智能、数据要素等数字中国建设相关科技板块及低空经济板块；2)“以旧换新”政策支持的汽车家电及估值仍处于低位的中医药和医疗服务板块；3)估值已有回调的股息红利板块及“一带一路”战略的电信及煤炭油气央国企公司。 资料来源:WIND 市场热点 腾讯控股（0700HK)在港交所公告，2024年Q2营收1611.2亿元，上年同期1492.08亿元；第二季度本公司权益持有人应占盈利为人民币476.3亿元；第二季度调整后净利润573.1亿元人民币。腾讯控股公告，截至2024年6月30日止六个月内，公司于联交所以总代价约523亿港元（未计开支）购回合共154730000股股份。购回的股份其后已被注销。进行回购旨在长远提高股东价值。腾讯这次财报利润调整后的数据差距悬殊导致利润增速远超收入增速的原因，是对成本费用的严格控制：与去年同期相比，腾讯的整体毛利率提升了6%，经营利润率则提升了5%。腾讯的主营业务，毛利率均出现了同比的显著提升。龙头互联网公司正致力于降本增效且取得显著效果，建议积极关注：腾讯控股（0700HK) 为加速推动软件和人工智能产业的发展，深圳在北京举办软件和人工智能新质生产力高质量发展大会，发布10个人工智能产业集聚区。集聚区包括深圳湾、西丽-石岩等，覆盖多个区域，以形成综合性的产业生态系统。据悉，深圳已获评「三星级」中国软件名城称号，并公布两批共10家软件名园名单，年度软件业务收入总额突破700亿元人民币，展现数字经济强劲动能，推动产业技术创新。作为科技之城，软件与新兴的AI产业为发展重点，建议关注相关领域的龙头公司：中兴通讯（0763HK）、金蝶国际（0268HK） 本周荐股 财经要闻 【宏观信息】 市场谨慎乐观泛欧Stoxx600升0.5%美国原油收跌超1.7%，先后遭受需求前景和库存的打击美元指数在美国CPI发布日V型反转，日元跌穿147英国6月底止12个月私宅平均楼价升2.7%至28.8万英镑英国7月通胀率加速至2.2%低於预期俄罗斯7月海运石油产品出口增长1.1%欧元区6月工业生产按月出乎预期跌0.1%欧元区次季GDP确认按季升0.3%符预期普京晤阿巴斯支持建立独立自主巴勒斯坦国家乌克兰称无意永久占领俄罗斯领土跨境攻击旨在破坏俄军後勤岸田文雄宣布不参选自民党总裁日本首相将换人韩国上半年财政赤字逾737亿美元澳门首7月赌收增57.97%至约516.19亿澳门元陈茂波：中小企乃香港经济重要组成部分以包容态度协助其资金周转香港总商会调查:77%中小企业务状况仍未回复至疫前水平香港美联租金走势图7月升约1.8%连升五个月国家财政部在香港顺利发行2024年第四期90亿人民币国债乘联会：8月首11日乘用车及新能车零售按月分别增16%及25%深圳发布十大人工智能产业集聚区年度软件业务收入破700亿人币 【公司信息】 腾讯(00700.HK)第二季经调整纯利573亿元人币同比升53%按季升14%上海才贝与百度(09888.HK)合推「职徒简历」AI功能上半年新增用户量翻倍中国神华(01088.HK)7月商品煤产量同比持平中国电信(00728.HK)共6.62亿股A股限售股下周二解禁东方电气(01072.HK)：2024年1-7月新生效订单627.83亿元远大医药(00512.HK)料中期净利润按年增最少50%华润医药(03320.HK)旗下卡前列素氨丁三醇注射液获药品注册证书中生制药(01177.HK)谢其润：至2026年预计创新产品贡献近半收入携程(09961.HK)：今年内地暑期租车自驾订单量按年升超40%中国人民保险集团(01339.HK)首七月财险保费收入增长4%四环医药(00460.HK):惠优达获国家药监局批准上市大唐新能源(01798.HK)7月完成发电量减少8.6%新秀丽(01910.HK)中期纯利1.64亿美元增长7.7%不派息华新水泥(06655.HK)完成发行11亿人币科技创新公司债利率2.49%长江基建(01038.HK)半年纯利43.11亿元升1.7%派中期息0.72元(更正)长江基建(01038.HK)截至6月底持92亿元现金负债率仅9.8%谭仔国际(02217.HK)首财季除税後溢利按年跌61.76%周黑鸭(01458.HK)预计净利大减半年最多赚3,500万人民币奈雪的茶(02150.HK)「茉莉初雪」累计售出2.3亿杯新濠国际(00200.HK)旗下新濠博亚第二季度经调整物业EBITDA为3.028亿美元升13%稻香控股(00573.HK)料中期纯利降至约300万至800万元 分析员声明 主 要 负 责 编 制 本 报 告 之 研 究 分 析 员 确 认 ：1)所 有 在 本 报 告 所 表 达 的 意 见 真 实 地 反 映 其 对 本 报 告 内 所 评论 的 发 行 人(“该 公 司”)及 其 证 券 当 时 的 市 场 分 析 的 个 人 意 见 。2)其 薪 酬 过 去 、 现 在 或 未 来 ， 没 有 直接 或 间 接 与 本 报 告 所 表 达 的 市 场 分 析 意 见 或 建 议 有 关 连 。 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 所 适 用 的 范 围 及 相 关 定 义 ， 分 析 员 确 认 本 人 及 其 有 联 系 者 均 没 有(1 )在 研 究 报 告 发 出 前30日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；(2 )在 研 究 报 告 发 出 后3个 营 业 日 内 交 易 报 告 内所 述 的 股 票 ；(3 )担 任 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 高 级 人 员 ；(4 )持 有 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的任 何 财 务 权 益 。 免责声明 本 报 告 由 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司(下 称“平 证 证 券(香 港)”)提 供 。 平 证 证 券(香 港)已 获 取 香 港 证 券及 期 货 事 务 监 察 委 员 会(“SF C”)第1类(证 券 交 易)和 第4类(就 证 券 提 供 意 见)受 规 管 活 动 牌 照 。 本 报 告 所 载 内 容 和 意 见 仅 供 参 考 ， 其 并 不 构 成 对 所 述 证 券 或 相 关 金 融 工 具 的 建 议 、 出 价 、 询 价 、 邀 请 、广 告 及 推 荐 等 ， 并 非 及 不 应 被 理 解 作 为 提 供 明 示 或 默 示 的 买 入 或 沽 出 证 券 的 要 约 。 本 报 告 的 信 息 来 源 于 平 证 证 券(香 港)认 为 可 靠 的 公 开 数 据 并 真 诚 编 制 ， 纯 粹 用 作 提 供 信 息 ， 当 中 对 任何 公 司 或 其 证 券 之 描 述 均 并 非 旨 在 提 供 完 整 之 描 述 ， 平 证 证 券(香 港)并 不 就 此 等 内 容 之 准 确 性 、 完 整性 或 正 确 性 作 出 明 示 或 默 示 之 保 证 。 本 报 告 表 达 之 所 有 内 容 、 意 见 和 估 计 等 均 可 在 不 作 另 行 通 知 下 作 出 更 改 ， 且 并 不 承 诺 提 供 任 何 有 关 变更 的 通 知 。 对 部 分 司 法 管 辖 区 而 言 ， 分 发 、 发 行 或 使 用 本 报 告 会 抵 触 当 地 法 律 、 法 规 、 规 定 或 其 他 注 册 或 发 牌 的规 则 。 本 报 告 不 是 旨 在 向 该 等 司 法 管 辖 区 或 国 家 的 任 何 人 或 实 体 分 发 或 由 其 使 用 。 本 报 告 所 提 到 的 证券 或 不 能 在 某 些 司 法 管 辖 区 出 售 。 本 报 告 所 列 之 任 何 价 格 仅 供 参 考 ， 并 不 代 表 对 个 别 证 券 或 其 他 金 融 工 具 的 估 值 。 本 文 件 并 无 对 任 何 交易 能 够 或 可 能 在 那 些 价 格 执 行 作 出 声 明 或 保 证 ， 此 外 任 何 价 格 并 不 一 定 能 够 反 映 平 证 证 券(香 港)以 理论 模 型 为 基 础 的 估 值 ， 并 且 可 能 是 基 于 若 干 假 设 。 由 平 证 证 券(香 港)研 究 或 根 据 任 何 其 他 来 源 作 出 的不 同 假 设 或 会 产 生 截 然 不 同 的 结 果 。 证 券 价 格 可 升 可 跌 ， 甚 至 变 成 毫 无 价 值 。 买 卖 证 券 未 必 一 定 能 够 赚 取 利 润 ， 反 而 可 能 会 招 致 损 失 。 如果 一 个 投 资 产 品 的 计 价 货 币 乃 投 资 者 本 国 或 地 区 以 外 的 其 他 货 币 ， 汇 率 变 动 或 会 对 投 资 构 成 负 面 影 响 。过 去 的 表 现 不 一 定 是 未 来 业 绩 的 指 标 。 某 些 金 融 产 品 的 交 易 （ 包 括 涉 及 金 融 衍 生 工 具 的 交 易 ） 会 引 起极 大 风 险 ， 并 不 适 合 所 有 投 资 者 。 此 外 ， 谨 请 阁 下 注 意 本 报 告 所 载 的 投 资 建 议 并 非 特 别 为 阁 下 而 设 。 分 析 员 并 无 考 虑 阁 下 的 个 人 财 务 状况 和 可 承 受 风 险 的 能 力 。 投 资 者 须 按 照 自 己 的 判 断 决 定 是 否 使 用 本 报 告 所 载 的 内 容 和 信 息 并 自 行 承 担相 关 的 风 险 。 因 此 ， 阁 下 于 作 出 投 资 前 ， 必 须 自 行 作 出 分 析 并 咨 询 阁 下 的 法 律 、 税 务 、 会 计 、 财 务 及其 它 专 业 顾